DEGIRO schrapt kernselectie buiten Tradegate - dit veranderd er voor beleggers

In het kort:

• Vanaf 1 oktober 2025 vallen alle ETF’s op Tradegate Exchange onder DEGIRO’s kernselectie met een kost van slechts €1 handlingskosten per transactie.

• Populaire ETF’s buiten Tradegate, zoals IWDA en VWCE op Xetra of Euronext, verliezen hun kernselectiestatus en kosten voortaan €2 per transactie exclusief €1 handling.

• Sommige beleggers waarschuwen voor lagere liquiditeit en hogere spreads op Tradegate en vrezen een vorm van vendor lock-in door deze strategiewijziging.

Stel je voor: je belegt maandelijks in een vertrouwde ETF zoals VWCE of IWDA via Xetra. Tot nu toe betaalde je slechts €1 per transactie. Maar vanaf 1 oktober verdwijnt dat voordeel, tenzij je overstapt naar de Duitse beurs Tradegate. In dit artikel lees je wat deze herstructurering betekent, waarom het voor sommigen controversieel is, en welke keuzes beleggers nu moeten maken.

DEGIRO voert per 1 oktober 2025 een ingrijpende wijziging door in zijn befaamde ETF-kernselectie. Waar deze voorheen een selectie bevatte van populaire fondsen op verschillende beurzen, waaronder Euronext Amsterdam, Xetra en Parijs, geldt de kernselectie vanaf oktober uitsluitend nog voor ETF’s, ETN’s en ETC’s die genoteerd zijn op de Duitse beurs Tradegate Exchange.

ETF beleggen via Tradegate

Concreet betekent dit dat alleen nog producten op Tradegate onder het €0 commissiebeleid vallen. Beleggers betalen bij aankoop enkel nog een vaste handlingskost van €1 per transactie. Deze beleidsregel blijft verder ongewijzigd ten opzichte van augustus. Voor ETF’s die buiten Tradegate genoteerd zijn, stijgt de commissie van €0 naar €2, exclusief €1 handling. De totale kost per transactie wordt dus €3, waar dat eerder slechts €1 was voor producten binnen de kernselectie.

Met de vernieuwde kernselectie biedt DEGIRO beleggers vanaf 1 oktober toegang tot meer dan 750 ETF’s, ETN’s en ETC’s op de Tradegate Exchange, allemaal tegen een vaste lage kost van slechts €1 per transactie. Dankzij de handelsuren van 07:30 tot 22:00 uur wordt het opbouwen van een portefeuille eenvoudiger en transparanter op dat gebied.

Alleen ETF’s die op Tradegate genoteerd zijn én voorzien zijn van een Europees Key Information Document (KID) vallen vanaf oktober dus in de kernselectie. Amerikaanse ETF’s zoals VTI of SPY blijven daardoor uitgesloten, net als populaire wereldtrackers als IWDA en VWCE wanneer je deze via Xetra of Euronext koopt. Die vallen vanaf 1 oktober buiten de kernselectie en kosten voortaan €3 per transactie.

Vergelijking met augustus 2025: ingrijpende tariefverschuiving

Uit het tarievenoverzicht van augustus dan we even gronding blijkt dat de ETF-kernselectie tot dan toe ETF’s op diverse Europese beurzen omvatte, waaronder populaire trackers als IWDA en VWCE. Bij correcte toepassing van de Fair Use Policy gold enkel een €1 handlingskost per transactie.

Vanaf oktober vervalt deze voorkeursbehandeling voor ETF’s op andere beurzen dan Tradegate. Daardoor vallen veelgebruikte fondsen als iShares Core MSCI World (IWDA) en Vanguard FTSE All-World (VWCE), beide veelal via Xetra verhandeld, buiten de kernselectie.

Vanaf 1 oktober 2025 vallen deze populaire trackers, zoals IWDA en VWCE die ik noemde, alleen nog in de kernselectie wanneer je ze via Tradegate verhandelt. Via Xetra of Euronext vallen ze buiten de kernselectie en kost elke transactie €3.

Wie wel via deze beurzen blijft aankopen, betaalt vanaf 1 oktober €3 per order. Deze herstructurering komt dus niet voort uit een tariefverhoging op zich, maar uit een herdefiniëring van de kernselectie, met alle gevolgen van dien.

Aandachtspunten

Handelstijden: beperk aankopen en verkopen tot de openingstijden van Xetra (09:00–17:30 uur). Buiten die uren lopen spreads vaak flink op.

Gebruik altijd limietorders: zo voorkom je dat een order wordt uitgevoerd tegen een ongunstige koers die door de market maker wordt bepaald.

Lagere liquiditeit: op Tradegate is het handelsvolume doorgaans lager dan op Xetra, waardoor bied- en laatprijzen verder uit elkaar kunnen liggen.

Ordergrootte: het kernselectietarief van €1 pakt vooral voordelig uit bij kleinere orders (tot ca. €2.000). Bij grotere transacties kan het voordeel verdwijnen door hogere spreads.

De nieuwe tarieven voor ETF´s bij DEGIRO:

Beurstype	Augustus 2025	Oktober 2025
Kernselectie (Xetra/Euronext)	€1 (alleen handling)	€2 + €1 = €3
ETF’s op Tradegate	€3,90 (standaardtarief)	€1 (alleen handling)
Overige ETF’s	€2 + €1 = €3	€2 + €1 = €3

Tot september 2025 had Tradegate geen voorkeurspositie binnen DEGIRO’s tarieven. Vanaf oktober is het echter de enige beurs waarop ETF’s met kostenvoordeel verhandelbaar zijn.

Beleggers reageren verdeeld: lagere kosten versus beperkingen

Voordelen: lagere kosten en uitgebreid aanbod

• Volgens DEGIRO biedt de wijziging meer keuze. De nieuwe kernselectie bevat meer dan 750 ETF’s, ETN’s en ETC’s, allemaal voorzien van een Nederlandstalig of Franstalig KID-document, essentieel voor particuliere beleggers in de EU. De handlingskosten blijven bij correcte toepassing van de Fair Use Policy beperkt tot €1 per transactie.

• Ook de bredere openingstijden van 07:30 tot 22:00 uur op Tradegate worden door sommige beleggers positief onthaald. Voor buy-and-hold beleggers die periodiek investeren in een beperkt aantal fondsen, biedt de nieuwe opzet potentieel lagere kosten bij gelijkblijvende spreiding.

Lees ook: Hoeveel kan mijn portefeuille verdienen via DeGiro Securities lending?

Nadelen: hogere spreads, lagere liquiditeit en vendor lock-in

• Toch klinken op platforms zoals Reddit scherpe reacties. Beleggers noemen de verschuiving een "verkapte kostenverhoging". De overstap naar uitsluitend Tradegate-genoteerde ETF’s wordt door sommigen ervaren als een verkapte dwangmaatregel: “Je móét naar Tradegate als je lage kosten wil behouden.”

• Veelgehoorde zorgen richten zich op de lagere liquiditeit en hogere spreads buiten reguliere Xetra-uren. Tradegate is een zogeheten MTF (multilateral trading facility), waar volumes tijdens de avonduren beperkt zijn. Dit kan leiden tot een minder gunstige prijs bij aankoop of verkoop van ETF’s, zeker voor grotere bedragen of minder liquide fondsen.

• Daarnaast waarschuwen beleggers voor vendor lock-in. ETF’s aangekocht via Tradegate zijn mogelijk minder eenvoudig overdraagbaar naar andere brokers. Wie zijn portefeuille wil verplaatsen naar een alternatief zoals MEXEM of Etoro, loopt kans eerst te moeten verkopen, wat belasting- of koersrisico’s met zich meebrengt.

• Ook leeft bij sommigen de vrees dat DEGIRO in de toekomst kosten bij verkoop zou kunnen invoeren. Al is dit hypothetisch, het idee dat men vastzit aan de regels van één partij zonder uitwijkmogelijkheid, stuit sommige beleggers tegen de borst.

Dit betekent het voor beleggers

De wijziging dwingt beleggers tot een strategische heroverweging:

• Overstappen naar Tradegate-ETF’s om binnen de kernselectie te blijven, ondanks de mogelijke nadelen zoals lagere liquiditeit.

• Kiezen voor alternatieve brokers, waar kernselecties breder zijn en populaire ETF’s als VWCE en IWDA nog wél zonder extra kosten verhandelbaar zijn.

• Aankoopfrequentie verlagen, bijvoorbeeld van maandelijks naar per kwartaal, om de €3 per order minder zwaar te laten wegen op het rendement.

Op platformen waar gebruikers samenkomen, zoals Reddit, wijzen sommige beleggers erop dat “€3 per order relatief verwaarloosbaar is bij grotere aankopen”, en dus minder invloed heeft op langetermijnbeleggingen. Anderen stellen dat hun volledige portefeuille binnenkort verhuist, simpelweg omdat zij zich niet kunnen vinden in de restricties van Tradegate-only beleggen.

Wat gepresenteerd wordt als een verbreding van het aanbod, is in de praktijk een herpositionering die DEGIRO’s kostenmodel centraliseert rond één beurs. Voor beleggers betekent dit dat voordelig beleggen vanaf oktober synoniem wordt met handelen via Tradegate. Voor sommigen is dat een werkbare keuze, voor anderen voelt het als een ongewenste beperking.

Wie maandelijks een wereldwijde ETF zoals de Vanguard FTSE All-World (VWCE of IWDA) aankoopt via een aanbieder zoals MEXEM, betaalt op Xetra of Euronext een vast tarief van 0,06% van de orderwaarde met een minimum van €1. Concreet betekent dit dat een inleg van €1.000 per maand slechts €1 aan transactiekosten kost, omdat dit minimumtarief lager is dan het percentage. Voor Amerikaanse varianten van wereldwijde ETF’s geldt een tarief van $0,005 per stuk, met een minimum van $1 per order.

Een belangrijk verschil tussen brokers zit in de kosten voor valutaconversie. Bij MEXEM bedragen deze slechts 0,005% van het bedrag (met een minimum van $2), waardoor zelfs frequente aankopen in buitenlandse valuta nauwelijks extra kosten veroorzaken. Bij DEGIRO ligt dit beduidend hoger: daar betaal je 0,25% opslag via AutoFX, of €10 plus dezelfde opslag bij handmatige conversies, bij veel andere aanbieders kan dit zelfs oplopen tot 0,75%. Voor beleggers die maandelijks investeren in bijvoorbeeld een in dollars genoteerde wereldwijde ETF, kan dit op lange termijn een aanzienlijk verschil in rendement opleveren, zeker iets om in de gaten te houden dus.

Er is ook geen bewaarloon of extra opslag op de spread, en valutaconversies worden transparant dus uitgevoerd zonder verborgen toeslagen. Wel moet de belegger zelf zijn valutasaldi beheren, omdat MEXEM geen automatische omwisseling naar euro’s toepast. Voor wie systematisch belegt in een wereldwijde ETF, blijven de maandelijkse kosten daarmee voorspelbaar en zeer laag, wat MEXEM tot een aantrekkelijk platform maakt voor lange termijn beleggers.

Vergelijking maandelijkse kosten bij $1.000 inleg in een Amerikaanse ETF:

Broker	Commissie per order	Handlingskosten	Valutaconversie	Totale maandkosten	Totale jaarkosten
MEXEM	$1 (minimum)	–	$2 (minimum, 0,005%)	$3	$36
DEGIRO	$2	€1 (≈ $1,10)	$2,50 (0,25% van $1.000)	$5,60	± $67

Zoals je waarschijnlijk al weet komt bij een maandelijkse aankoop van een wereldwijde ETF meer kosten kijken dan alleen de zichtbare transactiekosten. Allereerst rekent elke broker commissie en/of handlingskosten per order, vaak met een minimumtarief. Daarnaast kan er sprake zijn van een bewaarloon of servicefee, al hebben veel online brokers dit inmiddels afgeschaft. Belangrijk voor wie een ETF in een andere munt koopt, zoals een Amerikaanse dollar-genoteerde wereldtracker, zijn de valutaconversiekosten: dit kan variëren van een opslag in de bied-laat spread tot een vast percentage per conversie, vaak tussen de 0,10% en 0,75% van de orderwaarde.

Ook de spread zelf, het verschil tussen koop- en verkoopprijs is een kostenpost, vooral op minder liquide beurzen of buiten reguliere handelstijden. Verder kunnen er inactiviteitskosten gelden (wanneer je lange tijd niet handelt), overnight fees als een positie als CFD wordt geboekt, en opnamekosten bij het overboeken van geld naar je bankrekening. Omdat deze kosten per broker sterk verschillen, kan een kleine afwijking per maand op lange termijn een groot verschil maken in het netto rendement van een systematisch ETF-spaarplan.

De werkelijke impact van deze tarieven wijziging bij DEGIRO zal afhangen van het type belegger: wie weinig transacties doet en vasthoudt aan een beperkt aantal ETF’s kan wellicht profiteren. Maar wie waarde hecht aan keuzevrijheid, liquiditeit en onafhankelijkheid zal de aanpassing eerder zien als een verschuiving die de drempel verhoogt en de flexibiliteit beperkt. Welke kant beleggers opgaan, zich schikken in de nieuwe structuur of stemmen met hun voeten, zal blijken uit hun handelsgedrag in de maanden na 1 oktober.