Beleggers opgelet: Dit stappenplan garandeert -100% rendement (en toch doen velen het)

In het kort:

• Koop uitsluitend op pieken, verkoop in paniek op bodems en vertrouw blind op hype, emotie en anonieme internettips.

• Combineer slechte aandelenkeuzes met impulsief handelen, schulden en geen buffer om verliezen permanent vast te zetten.

• Leer beleggen door alles wat Buffett en Graham zeggen consequent om te draaien en maak van de beurs een betrouwbare machine voor vermogensvernietiging.

In het kort is succesvol geld verliezen eenvoudiger dan de meeste mensen denken. Hieronder een overzicht van fouten die de meesten maken, waardoor ze een hoop geld verliezen. Koop uitsluitend op pieken, verkoop in paniek op bodems en vertrouw blind op hype, emotie en anonieme internettips. Combineer slechte aandelenkeuzes met impulsief handelen, schulden en een gebrek aan financiële buffers. Draai tot slot alles wat Warren Buffett en Benjamin Graham ooit hebben gezegd consequent om en maak van de beurs een betrouwbare machine voor vermogensvernietiging.

Veel mensen streven naar financiële onafhankelijkheid of vermogensopbouw. Wat zelden wordt besproken, is dat er ook een andere discipline bestaat die minstens zoveel toewijding vraagt. Het systematisch vernietigen van kapitaal. Door de principes van de grootste beleggers uit de geschiedenis zorgvuldig te bestuderen en vervolgens precies het tegenovergestelde te doen, ontstaat een feilloze route richting financieel fiasco. Dit essay dient als praktische handleiding om elke rationele investeringsregel om te keren en zo maximale verliezen te garanderen.

"In the short run, the market is a voting machine but in the long run, it is a weighing machine." - Benjamin Graham

Negeer waarde en omarm de hype

De basis van elk duurzaam verlies begint bij een fundamenteel onbegrip van wat de markt eigenlijk is. Benjamin Graham stelde ooit dat de aandelenmarkt op korte termijn een stemmachine is en op lange termijn een weegmachine. Die weegmachine moet u volledig negeren. Richt u uitsluitend op de stemmachine van het moment, op sentiment, headlines en de waan van de dag.

Waar serieuze beleggers proberen de intrinsieke waarde van een bedrijf te bepalen, beschouwt u waarde en prijs als exact hetzelfde. Stijgt de koers, dan is het aandeel per definitie meer waard. Dit simpele uitgangspunt maakt het mogelijk om altijd op de top te kopen. Het idee dat een aandeel een eigendomsbewijs is van een bedrijf met cashflows en winstcapaciteit, is alleen maar ballast. Zie een aandeel liever als een abstract symbool dat puur bestaat om op emotie verhandeld te worden.

Koers en waardering Microsoft tijdens dot-com bubbel

Bron: Seeking Alpha

Een van de meest efficiënte manieren om geld te verliezen is het compleet negeren van waardering. Zelfs de beste bedrijven ter wereld kunnen rampzalige beleggingen zijn als je er te veel voor betaalt. Microsoft tijdens de dotcomperiode is daar een schoolvoorbeeld van. Tussen 1996 en 1999 steeg het aandeel met ongeveer duizend procent en bereikte het een waardering van meer dan 25 keer de omzet.

Hoewel Microsoft in de jaren daarna spectaculair bleef groeien, duurde het zestien jaar voordat het aandeel zijn oude hoogtepunt weer bereikte. Voor wie kapitaal wil vernietigen is dit het ideale scenario. U koopt uitsluitend wanneer alle toekomstige groei al volledig is ingeprijsd. Zodra de koers onvermijdelijk daalt omdat de verwachtingen niet langer houdbaar zijn, houdt u vast aan uw verlies of verkoopt u in paniek. Waarderingsmaatstaven zijn hierbij uw grootste vijand en moeten koste wat kost worden genegeerd.

Koers en omzet Meta

Bron: Seeking Alpha

Consistent geld verliezen vraagt ook om de juiste psychologie. De markt gedraagt zich als een grillige buurman die elke dag een andere prijs roept voor hetzelfde huis. Succesvolle beleggers benutten momenten waarop koers en waarde uit elkaar lopen. Uw strategie moet exact het tegenovergestelde zijn.

Wanneer een aandeel crasht door korte termijn nieuws, zoals Meta in 2022 of Chipotle tijdens het voedselschandaal in 2016, is het cruciaal om direct te verkopen. Dat de onderliggende business vaak intact blijft, is irrelevant. U verkoopt op de bodem wanneer het sentiment het slechtst is en koopt pas terug nadat de koers volledig is hersteld. Zo zet u verliezen permanent vast en mist u elke vorm van herstel.

Kies aandelen die vrijwel zeker mislukken

Voor maximale schade is aandelenkeuze essentieel. Begin bij bedrijven die faillissement hebben aangevraagd. Dat deze aandelen soms nog verhandeld worden voordat ze definitief verdwijnen, maakt ze perfect. In vrijwel alle faillissementsprocedures worden aandeelhouders volledig weggevaagd. Dat is precies de bedoeling.

Ook de OTC-markten en Pink Sheets bieden uitstekende kansen om geld te laten verdampen. Vermijd beurzen met strenge toelatingseisen zoals de NASDAQ of NYSE. Zoek liever naar obscure penny stocks met extreem lage liquiditeit. Een dagelijks handelsvolume van minder dan tienduizend dollar is ideaal. Zelfs als de koers per ongeluk stijgt, zit u gevangen. Er is niemand om uw aandelen aan te verkopen.

Extreem hoge dividenden vormen een andere klassieke valkuil. Ziet u een dividendrendement van twintig of vijfentwintig procent, dan moet u zonder nadenken instappen. Dat dit vaak wijst op een bedrijf in ernstige problemen en een aanstaande dividendverlaging, mag u volledig negeren. Zie het als gratis geld totdat het dividend wordt geschrapt en de koers instort.

Diversificatie is daarbij funest. Zet al uw geld op één aandeel, bij voorkeur vlak voor een rampzalige gebeurtenis. Door al uw eieren in één mandje te leggen maximaliseert u de schade van één enkele fout.

Koersontwikkeling van GoPro

Bron: Seeking Alpha

Eigen onderzoek is dodelijk voor uw missie. Het lezen van jaarverslagen, kwartaalcijfers en transcripties van earnings calls kan leiden tot inzicht, en dat moet worden voorkomen. Haal uw informatie uitsluitend van internetfora, sociale media en anonieme berichtenborden.

Luister naar mensen met veel zelfvertrouwen en nul bewijs. Als iemand roept dat een aandeel “naar de maan” gaat, is dat uw koopsignaal. Vermijd bedrijven met duidelijke concurrentievoordelen. Monopolies en sterke marktposities zijn saai en veilig. Zoek liever naar bedrijven zonder barrières, zoals GoPro, waar concurrenten het product eenvoudig konden kopiëren en de winstgevendheid instortte.

Uw handelsgedrag is de laatste sleutel tot succes in falen. Waar succesvolle beleggers weinig doen en hun winnaars laten lopen, moet u streven naar maximale activiteit. Daytrading is hiervoor perfect. Probeer als beginner intraday te handelen tegen professionele algoritmes en institutionele beleggers met superieure informatie.

Transactiekosten, spreads en timingfouten zullen uw kapitaal langzaam maar zeker uithollen. Probeer voortdurend de markt te timen door te wachten op perfecte dips of door short te gaan in een stijgende markt. Handel alsof u een glazen bol heeft en garandeer dat u structureel aan de verkeerde kant van de beweging zit.

Tot slot moet uw persoonlijke financiële situatie uw verliezen versterken. Een noodfonds is onacceptabel. Zonder buffer wordt u bij elke onverwachte uitgave gedwongen om aandelen te verkopen, uiteraard precies op het moment dat de markt op een dieptepunt staat.

Leef boven uw stand, zie kredietlimieten als extra inkomen en betaal alleen het minimum op creditcards met torenhoge rentes. Schulden zorgen ervoor dat zelfs tijdelijke marktschommelingen permanente schade aanrichten.

Arm blijven vraagt discipline. Stel verstandige beslissingen uit en handel impulsief bij elke slechte kans. Leer geen nieuwe vaardigheden, vertrouw op geluk en omring uzelf met mensen die net zo blut zijn als u. Hun advies is van onschatbare waarde voor uw doel.

Als u dit plan nauwgezet volgt, is het verlies van uw vermogen geen mogelijkheid meer, maar een zekerheid. De beurs is er om u te dienen. In dit geval dient zij als een perfect geoliede machine om u systematisch van uw geld te verlossen.