Waarom dit AI-aandeel in twee jaar kan verdrievoudigen
- Arne Verheedt
- 11 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Dit AI-aandeel beschikt over een orderboek van 30,1 miljard dollar en voorziet een explosieve omzetgroei tot 2027.
Het breidt zijn datacentercapaciteit fors uit en bedient grote klanten als OpenAI, Meta en Nvidia.
Verticale integratie versterkt de marges, maar de afhankelijkheid van Microsoft blijft een risico.
De stormachtige opkomst van kunstmatige intelligentie transformeert in rap tempo de wereldwijde cloudmarkt. Tussen alle techreuzen duikt één relatief jonge speler steeds prominenter op: CoreWeave. Dit Amerikaanse cloudbedrijf specialiseert zich in high-performance infrastructuur voor AI-toepassingen en groeit razendsnel dankzij een reeks strategische deals en een uitgesproken focus op verticale integratie. Hoewel het aandeel in 2025 al met 231 procent is gestegen, voorzien analisten nog steeds een mogelijke verdrievoudiging richting 2027.
Strategische positie in de AI-cloudmarkt
De cloudmarkt ontwikkelt zich in hoog tempo, met name onder invloed van AI. Volgens McKinsey & Company zal de wereldwijde datacentercapaciteit groeien van 82 gigawatt in 2025 tot 219 gigawatt in 2030. Binnen dat geheel is het segment voor AI-workloads goed voor een groei van 44 naar 156 gigawatt, bijna een verviervoudiging in vijf jaar.
CoreWeave is een pionier in dit nichegebied. Het bedrijf levert GPU-gebaseerde infrastructuur die speciaal is gebouwd voor intensieve AI-berekeningen. In het tweede kwartaal van 2025 had het bedrijf 470 megawatt aan actieve capaciteit in gebruik. Tegen eind 2025 moet dat zijn opgelopen tot 900 megawatt. Daarnaast is de totale gecontracteerde capaciteit uitgebreid naar 2,2 gigawatt, waarmee het zich positioneert als een topaanbieder voor de komende jaren.
CoreWeave bereikt 470 megawatt actieve datacentercapaciteit in Q2 2025:
Orderboek van 30 miljard dollar biedt lange termijn zekerheid
Een van de meest indrukwekkende cijfers is de groei van het orderboek. Eind Q2 2025 stond de waarde daarvan op 30,1 miljard dollar, tegenover slechts 16,2 miljard dollar een jaar eerder. Deze explosieve toename is te danken aan een reeks langjarige overeenkomsten met toonaangevende klanten.
Zo heeft CoreWeave zijn contract met OpenAI uitgebreid tot een waarde van 22,4 miljard dollar. Meta Platforms tekende een overeenkomst van 14,2 miljard dollar die loopt tot 2031. Nvidia garandeert bovendien de afname van ongebruikte capaciteit tot 2032, wat het risico op niet-verkochte rekenkracht significant verlaagt.
Deze deals zorgen voor uitzonderlijk goede omzetvisibiliteit, iets wat zeldzaam is bij snelgroeiende techbedrijven. Het is een indicatie dat CoreWeave niet alleen opportunistisch groeit, maar daadwerkelijk strategische ankerklanten weet aan te binden.
CoreWeave’s orderboek groeit met 86% jaar-op-jaar tot ruim $30 miljard:
Microsoft als katalysator en risico
Een opvallend detail is de dominante rol van Microsoft, dat in het tweede kwartaal goed was voor 71 procent van de omzet. Dit is deels het gevolg van Microsofts investering van 13 miljard dollar in zogenoemde 'neocloud'-providers. Naast CoreWeave behoren ook Nscale en Lambda tot deze categorie.
Hoewel de samenwerking CoreWeave versneld op de kaart heeft gezet, betekent deze klantconcentratie ook een structureel risico. Het bedrijf is zich daarvan bewust en zet in op diversificatie. De overname van AI-ontwikkelplatform Weights & Biases in mei 2025 voegde direct 1.600 nieuwe zakelijke klanten toe. Ook wordt geïnvesteerd in softwaretools en een breder dienstenaanbod om andere klantsegmenten aan te trekken.
Verticale integratie versterkt controle en marges
CoreWeave kiest voor een verticale integratiestrategie, waarmee het zijn hele keten wil beheersen. Een cruciale stap daarin is de geplande overname van Core Scientific, een datacenterbedrijf met 1,3 gigawatt aan (toekomstige) capaciteit. Deze overname, ter waarde van 9 miljard dollar in aandelen, zou bovendien 10 miljard dollar aan toekomstige leaseverplichtingen schrappen van de balans van CoreWeave.
CoreWeave kondigt overname aan van Core Scientific:
Hoewel aandeelhouders van Core Scientific verdeeld zijn over het voorstel, is het strategisch belang van de overname duidelijk. CoreWeave krijgt daarmee meer grip op zijn infrastructuur, verlaagt de operationele kosten en kan beter inspelen op de sterk stijgende vraag naar rekencapaciteit in de VS.
Daarnaast werd het softwareportfolio versterkt met de lancering van Serverless RL, een dienst voor reinforcement learning zonder zware investeringen. Klanten betalen enkel voor gebruik, wat het verdienmodel schaalbaar en toegankelijk maakt. Dit soort diensten kan op termijn zorgen voor hogere marges en stabielere inkomsten.
Beurswaardering oogt fors, maar groei kan dit rechtvaardigen
Met een koers van 133 dollar en een price-to-sales verhouding van 18,7 lijkt CoreWeave duur, zeker gezien het feit dat het nog geen winst maakt. Toch verwachten analisten dat de omzet zal toenemen van 5,27 miljard dollar in 2025 tot 18,09 miljard dollar in 2027. Dat komt neer op een jaarlijkse groei van bijna 90 procent.
Sommige analisten schatten zelfs dat de omzet tegen 2028 kan uitkomen op 25 miljard dollar. Zelfs bij een conservatieve multiple van 13 tot 15 keer de omzet, zou dat kunnen resulteren in een beurswaarde van 235 tot 271 miljard dollar, ofwel een verdrievoudiging tot mogelijk meer dan 400 dollar per aandeel.
CoreWeave koersdoel: analisten zien potentieel van 400 dollar per aandeel
AI-aandeel met kans op een sleutelrol in de toekomstige AI-infrastructuur
CoreWeave bewijst dat er in het tijdperk van kunstmatige intelligentie ruimte is voor een nieuwe generatie cloudbedrijven die sneller, specifieker en klantgerichter opereert dan de gevestigde orde. Ondanks de reële risico’s rond klantconcentratie, financiering en concurrentie, bouwt het bedrijf aan een positie die moeilijk te negeren is. Als CoreWeave erin slaagt zijn schaalvoordelen te benutten en zijn technologievoorsprong vast te houden, kan het uitgroeien tot een sleutelspeler in de infrastructuur achter de AI-revolutie.
Wie gelooft in de structurele groei van AI en digitale infrastructuur, ziet dat ook fysieke activa daar een cruciale rol in spelen. Datacenters, logistiek en zorgvastgoed profiteren allemaal van dezelfde megatrend: stabiele, voorspelbare kasstromen in een wereld die steeds meer digitaliseert. Voor beleggers die naast groeiaandelen ook zoeken naar solide rendement buiten de beurs, kan vastgoed een interessante aanvulling zijn.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een sterke focus op supermarkten en zorgcentra segmenten die zich veerkrachtig tonen, ook in economisch wisselvallige tijden. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd. Beleggers profiteren zo van een stabiele cashflow en brede spreiding over betrouwbare huurders.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
