Het AI aandeel dat kan meeliften op Cathie Wood’s $13 biljoen voorspelling

In het kort

• Cathie Wood voorspelt dat AI een kans van $13 biljoen creëert binnen de softwaresector tegen 2030

• Datadog zou volgens haar perfect gepositioneerd zijn dankzij observability tools voor AI-ontwikkelaars

• De kwartaalcijfers en outlook onderstrepen versnelling in groei, zowel bij AI- als niet-AI-klanten

Datadog profiteert nu al van de AI-golf die Cathie Wood ziet aankomen

Cathie Wood, oprichter van Ark Investment Management, is al jaren uitgesproken bullish over innovatieve technologieën. In de nieuwste editie van haar jaarlijkse “Big Ideas”-rapport schetst ze een scenario waarin kunstmatige intelligentie tegen 2030 een kans van $13 biljoen creëert binnen de softwaresector. AI-tools zouden ontwikkelkosten verlagen en zorgen voor een nieuwe golf aan softwaretoepassingen, met name in kennisintensieve beroepen zoals geneeskunde, recht en techniek.

Voor beleggers die Wood’s visie delen, zou Datadog wel eens één van de best geplaatste bedrijven kunnen zijn om daarvan te profiteren. Het bedrijf levert observability-software die onmisbaar is voor ontwikkelaars om infrastructuur te monitoren, incidenten te detecteren en snel te reageren. Datadog’s specialisme komt nu ook in het AI-tijdperk van pas. Met producten als LLM Observability en OpenAI Monitoring kunnen ontwikkelaars grote taalmodellen bouwen of integreren, terwijl ze tegelijkertijd zicht houden op kosten, prestaties en betrouwbaarheid.

Tijdens de presentatie van de Q3-cijfers op 6 november onderstreepte het management de toenemende vraag naar AI-gerelateerde monitoring. CEO Olivier Pomel meldde dat inmiddels meer dan 5.000 klanten AI-data versturen via Datadog’s platform, een stijging van 67% ten opzichte van een jaar eerder. Ook CFO David Obstler benadrukte dat AI-native klanten nu goed zijn voor 12% van de omzet, het dubbele van vorig jaar.

Als Cathie Wood gelijk krijgt en AI de komende jaren inderdaad tot een software-explosie leidt, lijkt Datadog uitstekend gepositioneerd. Niet alleen vanwege het productaanbod, maar ook omdat de infrastructuur er al ligt en het klantenbestand fors blijft groeien. De technologie is schaalbaar en toepasbaar in uiteenlopende sectoren, van retail tot financiële dienstverlening, en dat maakt het bedrijf aantrekkelijk als langetermijninvestering.

Q3-cijfers bevestigen breedgedragen groei

De cijfers die Datadog in november rapporteerde, lieten zien dat het bedrijf niet afhankelijk is van alleen de AI-trend. De totale omzet kwam uit op $886 miljoen, een stijging van 28% op jaarbasis. Zowel bestaande als nieuwe klanten droegen bij aan de groei, waarbij nieuwe klantboekingen een record bereikten. Volgens Obstler steeg het aandeel van nieuwe klanten in de jaar-op-jaar groei van 20% in het tweede kwartaal naar 25% in het derde kwartaal.

Dit zijn de belangrijkste hoogtepunten uit het derde kwartaal van Datadog

Bron: Datadog IR

Ook bij klanten die géén AI gebruiken was sprake van versnelde groei. Pomel sprak zelfs van het sterkste kwartaal in drie jaar tijd qua sequentiële groei in gebruik door niet-AI-klanten. Dit duidt erop dat bedrijven in bredere zin meer gaan investeren in hun digitale infrastructuur, wat aansluit bij de structurele trends van cloudmigratie en digitale transformatie waar het management al langer op hamert.

Op productniveau groeit de securitysuite het hardst, met een jaarlijkse omzetgroei van ruim 50%. Ook de digitale ervaringproducten, zoals real-time monitoring van gebruikersinteracties, groeien stevig door en zijn inmiddels goed voor meer dan $300 miljoen aan jaarlijkse omzet. Belangrijker nog is dat de klanten die deze producten gebruiken, vaker meerdere producten afnemen wat de gemiddelde klantwaarde verhoogt.

Financieel blijft Datadog sterk presteren. De brutomarge kwam uit op 81,2%, de operationele marge op 23% en de vrije kasstroom bedroeg $214 miljoen. Het bedrijf heeft inmiddels $4,1 miljard aan contanten op de balans. Die solide basis geeft het ruimte om te blijven investeren, ook als de markt tijdelijk afkoelt.

Voor het vierde kwartaal verwacht het management een omzet tussen $912 en $916 miljoen. De verwachting voor het hele jaar werd verhoogd naar $3,39 miljard, een jaar-op-jaar groei van 26%. De winst per aandeel (non-GAAP) wordt voor heel 2025 geschat op $2 tot $2,02, met een operationele winst van zo’n $754 miljoen.

Er is vertrouwen bij Datadog, want de verwachtingen voor 2025 zijn opnieuw verhoogd

Bron: Datadog IR

Is de waardering gerechtvaardigd?

Beleggers lijken overtuigd van Datadog’s strategie, getuige de koersstijgingen en het feit dat het aandeel onlangs een nieuw record bereikte. Maar zoals vaker bij groeibedrijven, is de waardering onderwerp van discussie. Het aandeel handelt momenteel tegen een price-to-sales-ratio van 22,4, zo’n 33% boven het driejarig gemiddelde. Ook de forward P/S voor 2026 ligt nog boven de historische norm.

Toch lijken analisten niet afgeschrikt. Volgens gegevens van CNBC volgen 46 analisten het aandeel; 40 geven een koopadvies, zes zijn overwogen en slechts 6 adviseren het aandeel vast te houden. De gemiddelde koersdoelstelling ligt 14% boven de huidige koers, met een hoogste schatting die zelfs 28% opwaarts potentieel aangeeft.

Wall Street is erg optimistisch over de toekomst van Datadog

Bron: CNBC

Dat enthousiasme komt niet uit het niets. Datadog slaagt er niet alleen in om te groeien, maar doet dat winstgevend en met behoud van een hoge klantretentie. Churn blijft laag en klanten blijven uitbreiden, vaak met meerjarige contracten. En hoewel GPU-monitoring nog geen significante inkomsten genereert, geeft het bedrijf aan al producten in de markt te hebben en op termijn ook daar kansen te zien.

De earnings call toonde ook aan dat het management stevig inzet op productontwikkeling. Tools als Bits AI en het nieuwe On-Call incident response platform geven blijk van een strategie die verder gaat dan alleen observatie: Datadog wil het hele proces van incidentdetectie tot oplossing beheren.

Zoals CEO Pomel het verwoordde: “We blijven vol vertrouwen in de structurele groei van digitale transformatie.” Datadog lijkt zich dus niet blind te staren op de AI-hype, maar bouwt rustig door aan een platform dat relevant blijft, met of zonder kunstmatige intelligentie. Toch, als Cathie Wood’s voorspelling over een $13 biljoen AI-markt waarheid wordt, zou dit moment achteraf wel eens het ideale instapmoment kunnen blijken.

Beleggers die, net als Cathie Wood, geloven in de structurele kracht van AI binnen softwarebedrijven als Datadog, weten dat rendement op lange termijn niet alleen afhangt van visie, maar ook van lage beleggingskosten. Zeker bij internationale groeiaandelen kunnen hoge valutamarges en transactiekosten het nettoresultaat drukken.

MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. De broker rekent slechts 0,005 % valutakosten, tegenover 0,25 % bij DEGIRO en SAXO Bank — een verschil dat voor actieve beleggers jaarlijks kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s. Daarmee geldt MEXEM als een van de meest complete keuzes voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.