ETF vs S&P 500 - Small cap ETF welke de markt versloeg

In het kort:

• De XME ETF is een beursgenoteerd fonds dat investeert in de Amerikaanse metalen- en mijnbouwsector met een gelijk gewogen aanpak.

• Het fonds heeft de afgelopen vijf jaar beter gepresteerd dan de S&P 500, maar is ook volatieler door de afhankelijkheid van economische cycli.

• De XME is vooral geschikt als aanvulling op een breed gespreide portefeuille voor beleggers die geloven in de sector en een hoger risico aan kunnen.

De SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) is een beursgenoteerd fonds dat beleggers de mogelijkheid biedt om te investeren in de Amerikaanse metalen- en mijnbouwsector. Het is een zogenaamde sector-ETF, wat inhoudt dat het zich richt op een specifieke sector van de economie. De XME volgt de prestaties van de S&P Metals & Mining Select Industry Index, een index die de prestaties van de metalen- en mijnbouwindustrie meet. Deze ETF is ideaal voor beleggers die geloven in de langetermijngroei van de sector en direct blootstelling willen aan bedrijven die zich bezighouden met de exploratie, extractie en verwerking van metalen en mineralen. De ETF hanteert een gelijkgewogen benadering, wat betekent dat de posities in de verschillende bedrijven relatief gelijk verdeeld zijn. Dit vermindert het risico dat de prestaties van het fonds sterk afhankelijk zijn van één of enkele grote bedrijven.

Als we de prestaties van de XME vergelijken met de bredere markt, zien we een aanzienlijk verschil. De S&P 500, een belangrijke graadmeter voor de Amerikaanse aandelenmarkt, behaalde de afgelopen vijf jaar een totaal rendement van circa 104%. De XME daarentegen kende een indrukwekkend rendement van rond de 245% in dezelfde periode. Deze cijfers benadrukken het cyclische en vaak volatiele karakter van de metalen- en mijnbouwsector. De sector is sterk afhankelijk van economische schommelingen en de wereldwijde vraag naar grondstoffen. De uitzonderlijk hoge rendementen van de XME laten zien dat deze sector in een sterke opwaartse cyclus zit. Het is echter belangrijk dat beleggers zich bewust zijn van de risico's die inherent zijn aan een sector-ETF en de schommelingen die een dergelijke investering met zich mee kan brengen.

Holding uit de XME ETF:

Bron: MP Materials IR

De holdings van XME

De SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) richt zich op de Amerikaanse metalen- en mijnbouwsector, wat een brede waaier aan activiteiten omvat, van de exploratie van mineralen tot de verwerking van grondstoffen. De ETF richt zich op de winning van diverse materialen, waaronder essentiële metalen zoals koper, goud en zilver, maar ook industriële grondstoffen zoals ijzererts en steenkool. Een cruciaal kenmerk van de XME is de gelijk gewogen benadering. Dit betekent dat in plaats van een paar reusachtige bedrijven te domineren, alle bedrijven binnen de index relatief gelijke posities innemen. Deze strategie zorgt voor een betere spreiding van het risico, omdat de prestaties van de ETF minder afhankelijk zijn van het wel en wee van één of twee grote spelers. Het biedt beleggers een gediversifieerde blootstelling aan de sector, in plaats van een geconcentreerd risico.

Om een beter beeld te krijgen van de focus van de ETF, is het nuttig om de belangrijkste holdings te bekijken. Deze bedrijven vertegenwoordigen de verschillende facetten van de sector. De grootste holdings in de XME zijn Arch Resources Inc. (ARCH), een van de grootste Amerikaanse producenten van metallurgische en thermische steenkool, en Newmont Corporation (NEM), een van 's werelds grootste goudproducenten met een wereldwijde aanwezigheid. Ten slotte is er MP Materials Corp. (MP), een bedrijf gespecialiseerd in zeldzame aardmetalen, die essentieel zijn voor de productie van geavanceerde technologieën zoals elektrische voertuigen en windturbines. De aanwezigheid van dit bedrijf in de ETF benadrukt de evolutie van de mijnbouwsector en de groeiende vraag naar materialen voor de energietransitie.

Top 10 holdings uit de ETF:

Bron: SSGA

Sectoren van XME

De Metals & Mining ETF biedt beleggers een gerichte blootstelling aan een breed spectrum van subsectoren binnen de Amerikaanse metaal- en mijnbouwindustrie. De portefeuille is zorgvuldig samengesteld en weerspiegelt de diverse aard van deze sector. Met een dominante weging van 38.06% is de staalsector de grootste component van de ETF, wat het belang van staal in de moderne economie benadrukt. Daarnaast zijn sectoren zoals steenkool en brandstoffen (17.84%) en goud (16.13%) aanzienlijk vertegenwoordigd, wat de cyclische aard en de rol van edele metalen in de portefeuille benadrukt. De structuur van de ETF zorgt ervoor dat beleggers niet alleen profiteren van de traditionele metaalproductie, maar ook van de vraag naar energiebronnen en edele metalen.

Procentuele verdeling van de sectoren: 

Bron: SSGA

Verder is de XME opgebouwd uit 100% Amerikaanse aandelen, wat een duidelijke focus op de binnenlandse markt aangeeft. Dit maakt de ETF gevoelig voor economische en politieke ontwikkelingen in de Verenigde Staten, maar tegelijkertijd biedt het een pure blootstelling aan de Amerikaanse grondstoffenmarkt. Met een totaal van 29 holdings is de ETF redelijk geconcentreerd, maar de gelijkgewogen benadering zorgt voor een spreiding van risico's over de individuele bedrijven. Deze diversificatie binnen de sector vermindert de impact van eventuele tegenslagen bij een specifieke holding. Daarnaast zijn kleinere maar belangrijke segmenten zoals gediversifieerde metalen & mijnbouw (10.84%), aluminium (7.21%), zilver (5.85%) en koper (4.06%) ook vertegenwoordigd, wat de ETF een complete afspiegeling maakt van de Amerikaanse metalen- en mijnbouwsector.

Benieuwd naar een andere ETF welke de S&P500 ook al moeiteloos verslaat? Lees dan ook: De ETF die de markt al jaren moeiteloos verslaat

De rol van de XME in een beleggingsportefeuille

De ETF kan een nuttige toevoeging zijn aan je beleggingsportefeuille, maar is niet bedoeld als je enige belegging. Het is een fonds dat zich richt op één specifieke sector, de mijnbouw, en is daarom geschikter als een aanvulling op een brede portefeuille. Als je gelooft dat de vraag naar metalen en mineralen zal stijgen, bijvoorbeeld door de overgang naar groene energie, dan kun je via de XME eenvoudig in deze trend investeren. Het voordeel van de XME is dat het je toegang geeft tot veel verschillende mijnbouwbedrijven tegelijkertijd. Dit is een stuk veiliger dan al je geld in slechts één aandeel te steken, omdat de risico's dan beter zijn gespreid.

Toch zijn er ook risico's verbonden aan de XME. De sector is erg cyclisch, wat betekent dat de resultaten sterk afhangen van de economie. In slechte tijden daalt de vraag naar grondstoffen, waardoor de aandelen in waarde kunnen dalen. Daarnaast zijn er specifieke risico's zoals veranderingen in de regelgeving, bijvoorbeeld op het gebied van milieu, en prijsschommelingen van metalen. Deze kunnen de winst van de bedrijven beïnvloeden. De XME is daarom vooral geschikt voor beleggers die een hoger risico kunnen dragen en die geloven in de langetermijngroei van deze sector.