Dividendgroei vertraagt - Wat betekent dit voor Dividend ETF SCHD?

In het kort:

• De SCHD ETF belegt in 103 financieel sterke Amerikaanse bedrijven die stabiele dividenden uitkeren.

• Het fonds heeft een huidig dividendrendement van 3,89% met kwartaaluitkeringen.

• Het rendement van SCHD was de afgelopen 5,5 jaar lager dan de S&P 500, maar in 2022 toonde het meer defensiviteit met een daling van slechts 3% tegenover 18% voor de S&P 500.

  
  

Als beleggers zijn we continu op zoek naar manieren om ons vermogen te laten groeien, waarbij we vaak een balans zoeken tussen rendement en risico. Een populaire strategie is het investeren in dividend-aandelen, bedrijven die een deel van hun winst uitkeren aan hun aandeelhouders. Een van de meest efficiënte manieren om dit te doen is via een ETF, een Exchange Traded Fund. Een ETF is een verzameling van verschillende aandelen in één enkel fonds, wat beleggers een gemakkelijke manier geeft om hun portefeuille te diversifiëren. Binnen de wereld van dividend-ETF's is de Schwab U.S. Dividend Equity ETF, beter bekend onder de ticker SCHD, een absolute marktleider. Dit fonds heeft de afgelopen jaren veel aandacht gekregen en is uitgegroeid tot een hoeksteen in de portefeuille van talloze beleggers die op zoek zijn naar zowel inkomsten als vermogensgroei.

Het primaire doel van de SCHD ETF is het repliceren van de prestaties van de Dow Jones U.S. Dividend 100 Index. Deze index bestaat uit 100 van de sterkste Amerikaanse bedrijven die consistent en langdurig dividenden hebben uitgekeerd. Waar sommige dividendfondsen zich uitsluitend richten op bedrijven met het hoogste dividendrendement, wat risicovol kan zijn, kiest SCHD voor een meer evenwichtige benadering. Het fonds richt zich op financieel gezonde bedrijven die niet alleen stabiel dividenden uitkeren, maar ook over de middelen beschikken om hun dividenduitkeringen in de toekomst te laten groeien. Dit maakt SCHD een uniek instrument in de wereld van passief beleggen, en een betrouwbaar middel voor beleggers die willen profiteren van de kracht van compounding en dividendherbelegging.

De kracht van SCHD ligt in de doordachte selectie van zijn aandelen. Het fonds vermijdt bedrijven met zwakke fundamentals en richt zich specifiek op die met een solide financiële positie. De criteria voor opname in het fonds omvatten factoren zoals een sterke vrije kasstroom, een gezond rendement op eigen vermogen en een geschiedenis van dividendgroei. Door te investeren in een gediversifieerde selectie van 100 van deze bedrijven, biedt SCHD beleggers de mogelijkheid om in één keer te profiteren van een sterke selectie van de Amerikaanse markt, zonder de risico's die gepaard gaan met het kiezen van individuele aandelen. Deze aanpak heeft het fonds geholpen om een aantrekkelijk dividendrendement te genereren, gecombineerd met een sterke kapitaalgroei op de lange termijn.

Bron: StockLight

Het Dividendrendement van SCHD

Een van de meest aantrekkelijke kenmerken van de SCHD ETF voor inkomstengerichte beleggers is het dividendrendement en de frequentie van de uitkeringen. Dividenden worden door dit fonds per kwartaal uitgekeerd, wat zorgt voor een regelmatige stroom van passief inkomen in de portefeuille. Het huidige dividendrendement bedraagt 3,89%. Dit percentage is dynamisch en fluctueert met de koers van de ETF en de uitbetaalde dividenden, maar het geeft beleggers een duidelijk beeld van de potentiële inkomsten die ze kunnen verwachten. De focus van SCHD op financieel gezonde bedrijven zorgt ervoor dat dit rendement duurzaam is en niet gebaseerd is op bedrijven met een onhoudbaar hoge uitbetalingsratio.

Naast het actuele rendement is de groei van het dividend een cruciaal aspect voor beleggers die streven naar vermogensgroei op de lange termijn. Historische data van SCHD laten een vertraging zien in de dividendgroei (Dividend Growth Rate, DGR). De DGR over 3 jaar bedraagt 9,01%, wat lager is dan de DGR over 5 jaar (12,99%) en de DGR over 10 jaar (11,10%). Deze vertraging kan wijzen op een macro-economische verschuiving of veranderingen in de winstgevendheid van de onderliggende bedrijven. Voor beleggers is het van belang om deze trend nauwlettend te volgen, aangezien een consistente dividendgroei essentieel is voor het effectief bestrijden van inflatie en het opbouwen van vermogen door middel van samengestelde groei.

Bron: Dirgin

Samenstelling en Diversificatie

De SCHD ETF is ontworpen om beleggers een gediversifieerde blootstelling te bieden aan de Amerikaanse markt, en bevat in totaal 103 individuele aandelenposities. Deze brede spreiding helpt het risico te verminderen dat geassocieerd wordt met de prestaties van één enkel bedrijf of sector. De selectie van de aandelen is gebaseerd op de eerder genoemde fundamentele criteria, wat resulteert in een portefeuille die voornamelijk bestaat uit gevestigde, financieel solide bedrijven uit verschillende sectoren. Hoewel het fonds bedrijven in diverse industrieën omvat, heeft het een duidelijke neiging naar defensieve sectoren zoals de financiële dienstverlening, consumentengoederen en de gezondheidszorg, die doorgaans stabiele dividenduitkeringen bieden.

Binnen de 103 holdings zijn er enkele zwaargewichten die een aanzienlijk deel van de portefeuille uitmaken. De grootste positie in de ETF is Chevron, de internationale energiemaatschappij die bekend staat om zijn consistente dividenduitkeringen. Naast Chevron bevat de portefeuille ook andere bekende en robuuste bedrijven die al decennia lang dividenden uitkeren. Voorbeelden hiervan zijn de wereldwijde drankenconcerns Coca-Cola en PepsiCo, die een sterke kasstroom hebben en een bewezen staat van dienst in het belonen van aandeelhouders. Deze top-aandelen zijn exemplarisch voor de strategie van SCHD: het selecteren van sterke, marktleidende bedrijven die een solide basis vormen voor een stabiel en groeiend dividendinkomen.

Bron: Schwab Assetmanagement

Prestaties in Vergelijking met de S&P 500

Bij het beoordelen van de prestaties van SCHD is het nuttig om het te vergelijken met een bredere marktbenchmark zoals de S&P 500. Over de afgelopen 5,5 jaar is de S&P 500 aanzienlijk beter gepresteerd, met een totaalrendement van circa 119%. In dezelfde periode behaalde SCHD een totaalrendement van ongeveer 75%. Dit verschil benadrukt het feit dat SCHD zich richt op stabiele, dividend-uitkerende bedrijven en niet op de vaak meer volatiele groeiaandelen die een groot deel van het rendement van de S&P 500 hebben gedreven. Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat de strategie van SCHD niet gericht is op het overtreffen van de markt in periodes van sterke groei, maar eerder op het bieden van een consistent inkomen en het beschermen van de portefeuille tegen neerwaartse risico's.

Benieuwd naar een dividend ETF welke wel de markt versloeg? Lees dan: Passief inkomen? Deze Dividend ETF versloeg de S&P500

De ware kracht van SCHD wordt duidelijk in tijden van marktvolatiliteit. Het fonds biedt een zekere mate van veiligheid die de S&P 500 niet heeft. Dit werd duidelijk zichtbaar in 2022, een jaar van aanzienlijke marktneergang, waarin de S&P 500 met circa 18% daalde. In schril contrast daalde de SCHD ETF in diezelfde periode met slechts 3%. Dit toont de effectiviteit van de focus op financieel gezonde, dividend-betalende bedrijven. Deze bedrijven hebben de neiging om minder gevoelig te zijn voor economische schommelingen en bieden een buffer tegen grote verliezen. Voor beleggers die waarde hechten aan kapitaalbehoud en een stabiel inkomen, is deze defensieve eigenschap van SCHD een cruciaal voordeel.

Bron: Total Real Returns