Dit Amerikaanse dividendaandeel is al jaren betrouwbaar
- Davey Groeneveld
- 9 minuten geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
Caterpillar is marktleider in zware machines met recordomzetten.
Het aandeel steeg dit jaar met 56% door sterke resultaten.
De onderneming beloont aandeelhouders met groeiende dividenden en aandeleninkoop.
Caterpillar is wereldwijd de toonaangevende fabrikant van machines voor de bouw en mijnbouw. Het bedrijf ontwerpt en bouwt iconische gele graafmachines, wielladers en enorme dumptrucks voor grote projecten. Naast deze machines produceert de onderneming ook diesel- en aardgasmotoren, industriële gasturbines en diesel-elektrische locomotieven. Deze producten vormen de basis voor de indrukwekkende positie die het concern al 100 jaar inneemt in de mondiale industrie.
De activiteiten van de onderneming zijn verdeeld over drie primaire operationele segmenten. Construction Industries richt zich volledig op machines voor de infrastructuur en woningbouw. Resource Industries ondersteunt klanten in de mijnbouw en zware bouw met gespecialiseerde apparatuur en technologische oplossingen. Het segment Energy & Transportation levert motoren en turbines aan diverse sectoren, terwijl Financial Products de nodige financiering en verzekeringen verzorgt voor klanten en dealers.
Omzet in 2024 per segment:
Beleggers hebben dit jaar hun vertrouwen in de strategie van het bedrijf duidelijk laten zien. Het aandeel heeft een sterke groei doorgemaakt met een stijging van maar liefst 56% year to date. Deze positieve koersontwikkeling onderstreept de marktpositie van het bedrijf als een stabiele waarde binnen de industriële sector. De focus op innovatie en diensten draagt bij aan de aanhoudende interesse van investeerders in dit Amerikaanse icoon.
Het bedrijf staat bovendien bekend om zijn solide beleid wat betreft het uitkeren van dividenden. Caterpillar draagt de titel van Dividend Aristocraat, wat betekent dat het al 31 jaar op rij de jaarlijkse dividenden heeft verhoogd. Met een wereldwijd netwerk van 152 onafhankelijke dealers in 190 landen blijft de onderneming haar bereik vergroten. Deze sterke fundamenten vormen een interessante basis voor een verdere analyse van de financiële prestaties.
Koersontwikkeling Caterpillar afgelopen jaren:
Meest Recente Kwartaalcijfers
In het derde kwartaal van 2025 heeft Caterpillar sterke financiële resultaten behaald die de veerkracht van de onderneming onderstrepen. De totale omzet steeg met 10% naar een recordhoogte van 17,6 miljard dollar, vergeleken met 16,1 miljard dollar in dezelfde periode vorig jaar. De winst per aandeel kwam uit op 4,88 dollar, terwijl de aangepaste winst per aandeel 4,95 dollar bedroeg. Een opvallend hoogtepunt is het orderboek, dat met een waarde van 39,8 miljard dollar eveneens een historisch record bereikte.
Het management uitte zich zeer positief over de prestaties en de uitvoering van de bedrijfsstrategie. Topman Joe Creed sprak over een solide uitvoering in alle drie de primaire segmenten, ondanks een dynamische en uitdagende marktomgeving. Hij benadrukte dat de aanhoudende discipline van het team en de groeiende orderportefeuille het bedrijf goed positioneren voor winstgevende groei op de lange termijn. De focus blijft hierbij liggen op operationele uitmuntendheid en het leveren van waarde aan de eindgebruikers van de machines.
Voor het vierde kwartaal van 2025 verwacht Caterpillar een aanhoudend sterke omzetgroei in vergelijking met het voorgaande jaar. De onderneming houdt echter rekening met de impact van nieuwe tarieven, die de aangepaste operationele winstmarge in het komende kwartaal enigszins onder druk kunnen zetten. Desondanks blijft de verwachting dat de vrije kasstroom voor het volledige jaar boven het middelpunt van de beoogde doelstellingen zal uitkomen. Beleggers kijken dan ook met vertrouwen uit naar de afsluiting van het boekjaar op 29 januari 2026.
Overzicht meest recente kwartaalcijfers:
Dividenden
Caterpillar heeft een indrukwekkende staat van dienst als het gaat om het belonen van aandeelhouders via dividenden. Het bedrijf heeft sinds de oprichting elk jaar een cashdividend uitgekeerd en betaalt al sinds 1933 onafgebroken een kwartaaldividend. Met een recente verhoging heeft de onderneming het jaarlijkse dividend nu voor 32 opeenvolgende jaren opgeschroefd. Deze prestatie bevestigt de status van het concern als een gewaardeerd lid van de S&P 500 Dividend Aristocrats Index.
De financiële kracht van de onderneming komt duidelijk naar voren in de actuele dividendgegevens per december 2025. Het jaarlijkse dividend bedraagt 6,04 dollar per aandeel, wat bij de huidige koers van 561,91 dollar neerkomt op een rendement van 1,01%. Een belangrijke graadmeter voor de houdbaarheid van deze uitkeringen is de payout ratio, die momenteel op een gezonde 29,36% ligt. Dit lage percentage biedt het bedrijf voldoende ruimte om de betalingen te handhaven en in de toekomst mogelijk verder uit te breiden.
Beleggers die in aanmerking willen komen voor de eerstvolgende uitkering moeten letten op de belangrijke data in de nabije toekomst. De eerstvolgende ex-dividend datum is vastgesteld op 20 januari 2026, waarna de feitelijke betaling van 1,51 dollar per aandeel zal plaatsvinden op 19 februari 2026. Over de afgelopen vijf jaar is het dividend per aandeel met gemiddeld 7,23% per jaar gegroeid. Deze stabiele groei onderstreept de focus van het management op het genereren van waarde voor de lange termijn.
Dividendontwikkeling:
Aandeleninkoop
Naast het uitkeren van dividenden zet Caterpillar fors in op het inkopen van eigen aandelen om waarde terug te geven aan de aandeelhouders. In het derde kwartaal van 2025 gaf de onderneming 0,4 miljard dollar uit aan de inkoop van gewone aandelen. Over de eerste negen maanden van het jaar 2025 bedroeg de totale investering in aandeleninkoop zelfs 7,1 miljard dollar. Deze strategie zorgt voor een vermindering van het aantal uitstaande aandelen, wat direct bijdraagt aan een hogere winst per aandeel voor de zittende investeerders.
De raad van bestuur ondersteunt dit beleid met ruime machtigingen voor toekomstige inkopen van het eigen kapitaal. Zo werd in de zomer van 2024 een nieuw inkoopplan goedgekeurd ter waarde van 20 miljard dollar zonder vaste einddatum. Het bedrijf hanteert de doelstelling om nagenoeg de volledige vrije kasstroom uit de industriële activiteiten terug te sluizen naar de aandeelhouders. Door deze consistente aanpak blijft de kapitaalstructuur van de machinebouwer optimaal en wordt de koersvorming op de lange termijn ondersteund.
Aandeleninkoop ontwikkeling:
Ook voor particuliere beleggers die inspelen op sterke industriële bedrijven als Caterpillar, spelen kosten en efficiëntie een belangrijke rol in het uiteindelijke rendement. Zeker bij internationale aandelen en dividendstrategieën kunnen valutakosten en transactietarieven op termijn een wezenlijk verschil maken. De keuze van een broker is daarmee een praktisch verlengstuk van de beleggingsstrategie.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers kunnen er handelen tegen valutakosten van slechts 0,005%, waar dit bij partijen als DEGIRO en SAXO Bank circa 0,25% bedraagt, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden tot zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
