Dit aandeel staat op nieuw record en 26 analisten geven koopadvies

Kevin S
5 uur geleden
3 minuten om te lezen

In het kort:

Visa heeft een nieuw koersrecord bereikt, mede dankzij een omzetgroei van 14 procent en beter dan verwachte winstcijfers.
Sterke groei in betalingsvolume, internationale transacties en extra diensten zoals fraudebestrijding en Visa Direct zorgen voor nieuwe groeimogelijkheden.
Het aandeel is met circa 29 keer de verwachte winst stevig gewaardeerd, maar analisten blijven positief dankzij de sterke marktpositie en verwachte winstgroei.

Het aandeel Visa heeft een nieuw record neergezet. Na ruim een jaar wachten wist de Amerikaanse betalingsreus eindelijk de vorige piek uit juni 2025 te doorbreken. Daarmee lijkt het vertrouwen onder beleggers teruggekeerd. De vraag is alleen of de stijging nog verder kan doorzetten, want goedkoop is het aandeel inmiddels allerminst. De recente koersstijging wordt in ieder geval ondersteund door sterke cijfers. Visa zag de omzet in het fiscale derde kwartaal met 14 procent oplopen tot 11,6 miljard dollar. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 3,32 dollar, waarmee het bedrijf de verwachting van 3,23 dollar wist te overtreffen.

Koers Visa op recordhoogte:

Betalingsvolume blijft stevig groeien

De cijfers laten zien dat consumenten en bedrijven hun uitgaven voorlopig goed op peil houden. Het betalingsvolume van Visa kwam voor het eerst boven de 4 biljoen dollar uit. Zowel het betalingsvolume als het aantal transacties steeg met 10 procent, terwijl in totaal 71,7 miljard transacties via het netwerk werden verwerkt.

Transacties Visa:

Voor Visa zijn vooral internationale betalingen interessant. Het grensoverschrijdende betalingsvolume steeg met 13 procent. In de Verenigde Staten nam het creditcardvolume met 11 procent toe en het debitvolume met 9 procent.

Het sterke momentum lijkt bovendien nog niet voorbij. Visa verwacht voor het vierde kwartaal opnieuw een omzetgroei in de lage dubbele cijfers.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.

Word lid!

Visa verdient steeds meer aan extra diensten

Interessant is dat Visa inmiddels veel meer doet dan alleen betalingen verwerken. Het bedrijf bouwt steeds verder aan diensten rond fraude, data en digitale betalingen.

De omzet uit deze zogenoemde value-added services steeg in het afgelopen kwartaal met 34 procent naar 3,8 miljard dollar. Ook Visa Direct, waarmee geld snel kan worden overgemaakt, groeit hard. Het aantal transacties nam met 21 procent toe tot 4 miljard.

Omzet per onderdeel Visa:

Daarmee ontstaat voor Visa een belangrijke extra groeimotor. Het bedrijf kan steeds meer omzet halen uit zijn bestaande netwerk, zonder dat daarvoor een even sterke groei van het traditionele kaartgebruik nodig is.

Nieuwe technologie biedt kansen én risico's

Tegelijkertijd verandert de betaalwereld snel. Stablecoins en kunstmatige intelligentie worden door sommige beleggers gezien als mogelijke bedreigingen voor traditionele betaalnetwerken. Visa lijkt echter vooral te proberen om van deze ontwikkelingen te profiteren.

Het bedrijf ondersteunt inmiddels tientallen stablecoin-gerelateerde kaartprogramma's en werkt samen met OpenAI aan betalingen waarbij AI-agents namens consumenten transacties kunnen uitvoeren.

Dat kan op termijn een nieuwe markt opleveren. Als AI-agents daadwerkelijk zelfstandig aankopen gaan doen, zal er immers behoefte zijn aan betrouwbare betaalinfrastructuur, fraudebescherming en controle over transacties.

Sterk netwerk rechtvaardigt hoge waardering

De grootste troef van Visa blijft echter het bestaande netwerk. Het bedrijf heeft ongeveer 5,2 miljard betaalcredentials en wordt geaccepteerd bij meer dan 175 miljoen locaties wereldwijd.

Die schaal is moeilijk te kopiëren. Visa heeft niet alleen relaties met banken en winkeliers opgebouwd, maar beschikt ook over enorme hoeveelheden transactiedata en een uitgebreide infrastructuur voor fraudepreventie.

Dat verklaart waarom beleggers bereid zijn een premie te betalen voor het aandeel. Tegelijkertijd is die premie inmiddels aanzienlijk.

Is Visa nog koopwaardig?

Visa wordt momenteel gewaardeerd op ongeveer 29 keer de verwachte winst voor 2026. Dat is stevig, zeker na de recente koersstijging. Een tegenvallende economische groei of strengere regelgeving kan daardoor relatief snel tot een koerscorrectie leiden.

Daar staat tegenover dat de winst naar verwachting verder blijft groeien. Analisten rekenen op ongeveer 15 dollar winst per aandeel in 2027 en 17,04 dollar in 2028. Als die verwachtingen uitkomen, daalt de waardering geleidelijk richting 25 en vervolgens 22 keer de winst.

Ook Wall Street blijft positief. Van de 28 analisten die het aandeel volgen, geven er 26 een koopadvies en twee een houdadvies. Het gemiddelde koersdoel van 423,29 dollar ligt ongeveer 11,5 procent boven de huidige koers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'BELEGGER50.