Dit aandeel keert een fors dividend uit en groeit al 30 jaar

In het kort:

• Enbridge verhoogt voor het 31ste jaar op rij het dividend, nu met drie procent, waardoor het rendement rond de 5,6 procent uitkomt.

• De dividendverhoging wordt gedragen door stabiele cashflows, een payout-ratio van ongeveer 65 procent en een grote pijplijn aan nieuwe projecten tot 2033.

• Dankzij langjarige contracten, een sterke balans en zichtbare groeicapaciteit kan Enbridge zijn dividend de komende jaren waarschijnlijk rustig blijven verhogen.

  
  

Enbridge heeft zijn reputatie als stabiele dividendbetaler opnieuw waargemaakt. Het Canadese energie-infrastructuurbedrijf kondigde zijn 31ste jaarlijkse dividendverhoging op rij aan. De uitkering gaat met drie procent omhoog en dat brengt het dividendrendement op ongeveer 5,6 procent. Voor beleggers die op zoek zijn naar zekerheid en een voorspelbare kasstroom is Enbridge daarmee opnieuw een van de aantrekkelijkste namen in de sector.

Een dividend dat gedekt wordt door stabiele cashflow

Enbridge verhoogt zijn kwartaaldividend naar 0,97 Canadese dollar per aandeel. Gemeten over het hele jaar komt het dividend neer op 3,88 Canadese dollar. De onderneming geeft tegelijkertijd aan dat de winst ruim voldoende is om dat niveau te dragen. Het bedrijf verwacht volgend jaar tussen de 5,70 en 6,10 Canadese dollar aan cash flow per aandeel te genereren. Dat is een stijging ten opzichte van de verwachtingen voor dit jaar en plaatst de payout ratio rond de 65 procent.

Deze verhouding is belangrijk omdat ze laat zien hoeveel van de cashflow daadwerkelijk naar aandeelhouders gaat. Een payout binnen de eigen doelstelling van 60 tot 70 procent wijst op een gezonde balans tussen dividend en herinvesteren. Enbridge rekent erop dat de cashflow per aandeel in de periode 2023 tot en met 2026 met gemiddeld drie procent per jaar blijft groeien. Voor een bedrijf dat vooral verdient aan gereguleerde en langlopende contracten is dat een realistische en goed onderbouwde verwachting.

Enbridge blijft zwaar investeren in de uitbreiding van zijn pijpleidingen, gasnetwerken en nutsactiviteiten. Het bedrijf verwacht volgend jaar voor acht miljard Canadese dollar aan nieuwe projecten in gebruik te nemen. Het gaat onder meer om uitbreidingen binnen het gastransmissienetwerk en verschillende groeiprojecten in de gasdistributietak. Ook hogere tarieven en de volledige jaarbijdrage van een recent overgenomen pijpleiding dragen bij aan de vooruitzichten voor 2026.

Tegelijkertijd ziet Enbridge ook tegenwind. Hogere rentelasten en aanhoudende belastingdruk remmen een deel van de groei. Daarnaast heeft het bedrijf enkele activiteiten verkocht, waardoor bepaalde omzet wegvalt. Toch blijft de balans stevig genoeg om de investeringen van volgend jaar, die oplopen tot tien miljard Canadese dollar, volledig te financieren uit cashflows na dividend en de bestaande balansruimte. Met een verwachte leverage-ratio binnen de bandbreedte van 4,5 tot 5 keer blijft de financiële positie comfortabel.

Een indrukwekkende projectpijplijn tot ver in de toekomst

Wat Enbridge onderscheidt van veel sectorgenoten is de enorme zichtbaarheid in toekomstige groei. De onderneming heeft momenteel voor 37 miljard Canadese dollar aan projecten die tot en met 2033 worden opgeleverd. Die projecten liggen verspreid over de belangrijkste bedrijfssegmenten, waaronder vloeibare pijpleidingen, gasdistributie, opslagfaciliteiten en hernieuwbare energie.

Door de stevige investeringen in 2026 ontstaat in 2027 een golf van projectopleveringen die naar verwachting de cashflow opnieuw een impuls zullen geven. Het bedrijf gaat ervan uit dat de groei van de distributable cash flow daarna versnelt richting ongeveer vijf procent per jaar. Voor beleggers betekent dit dat het dividend nog vele jaren kan meegroeien, zij het in een rustig en voorspelbaar tempo.

De combinatie van een aantrekkelijk dividendrendement, een stabiele cashflow en een indrukwekkende reeks dividendverhogingen maakt Enbridge een uitgesproken aandeel. Het bedrijf bevindt zich in een sector waar de vraag relatief stabiel is en waar langlopende contracten de volatiliteit beperken. Dat geeft Enbridge de ruimte om zowel te investeren in toekomstige groei als om aandeelhouders jaarlijks te belonen.

De nieuwe dividendverhoging bevestigt dat het bedrijf zich comfortabel voelt bij zijn financiële positie en de vooruitzichten voor de komende jaren. Voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van betrouwbaarheid en een stevig jaarlijks inkomen, blijft Enbridge een logische keuze.

Het stabiele karakter van Enbridge laat zien hoe aantrekkelijk voorspelbare cashflows kunnen zijn binnen een goed gespreide portefeuille. Niet iedere belegger wil volledig afhankelijk zijn van de beweeglijkheid van aandelenmarkten, en juist in periodes waarin waarderingen snel kunnen schommelen biedt vastgoed een logische tegenhanger. Wie naast dividendzekerheid ook zoekt naar maandelijkse uitkeringen en een minder volatiel rendement, kan daarom kijken naar alternatieven buiten de beurs.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met de nadruk op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in economisch onrustige tijden stabiel presteren. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd. Dankzij de brede spreiding over sterke huurders ontvangen deelnemers een voorspelbare cashflow met een solide basis.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.