Deze Vanguard ETF verslaat 90% van de analisten en niemand kijkt

In het kort:

• Meer dan 90% van actieve largecapfondsen blijft over 15 jaar achter bij de S&P 500.

• De Vanguard S&P 500 ETF rekent jaarlijks slechts 0,03% kosten.

• Technologie weegt zwaar in de S&P 500 en vergroot de afhankelijkheid van AI groei.

De Vanguard S&P 500 ETF laat zien waarom goedkoop indexbeleggen zo lastig te verslaan is. Beleggers krijgen met VOO brede blootstelling aan de grote Amerikaanse aandelenmarkt, zonder hoge beheerkosten. Dat is relevant nu actieve fondsbeheerders over lange periodes opnieuw slecht afsteken tegen de S&P 500.

Volgens de SPIVA U.S. Scorecard van S&P Dow Jones indexes presteert meer dan 90% van de actieve largecapfondsen over 15 jaar slechter dan de index. In één kalenderjaar de markt kloppen lukt al minder vaak dan veel beleggers denken. Over meerdere jaren wordt die lat alleen maar hoger.

De kracht van de Vanguard S&P 500 ETF zit niet in een slimme handelsstrategie. Het fonds volgt simpelweg de S&P 500 en rekent daarvoor een kostenratio van 0,03%. Voor beleggers is dat bijna zuivere blootstelling aan de Amerikaanse beurs tegen minimale kosten.

Dat klinkt weinig spannend, maar juist daar zit het voordeel. Geld dat niet naar een beheerder gaat, blijft in de portefeuille. Over lange periodes kan dat verschil stevig aantikken, vooral wanneer actieve fondsen hun hogere prijs niet waarmaken.

Actief beheerde beleggingsfondsen rekenen vaak 1% of meer aan beheervergoeding. Die kosten gaan direct af van het rendement voor aandeelhouders. Zelfs sterke beursjaren beginnen daardoor met een achterstand ten opzichte van een goedkope indextracker.

Vanguard’s kostenefficiënte ETF biedt brede Amerikaanse aandelenmarktblootstelling

Bron: The Business Journals

S&P 500 verslaan blijft lastig

De vraag is niet of professionele fondsbeheerders goede ideeën hebben. De vraag is of zij na kosten jarenlang beter kunnen presteren dan de S&P 500. De cijfers van SPIVA geven daar weinig ruimte voor optimisme.

De SPIVA U.S. Scorecard verschijnt twee keer per jaar bij S&P Dow Jones indexes. De uitkomst is al langer pijnlijk voor actief beheer: meer dan 90% van de actieve largecapfondsen blijft over 15 jaar achter. Voor particuliere beleggers is dat geen voetnoot, maar een belangrijk vertrekpunt.

Daarom zijn ETF’s zo groot geworden. Beleggers betalen minder, spreiden breed en proberen niet langer elk jaar de juiste beheerder te kiezen. De Vanguard S&P 500 ETF past precies in die ontwikkeling.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

S&P 500 daalt door zorgen over handelsbeleid en marktstemming

Bron: Reuters

Kosten vreten rendement weg

Kosten zijn geen theoretisch probleem. Ze drukken elk jaar op het rendement, ook wanneer de beurs meezit. Een fonds met 1% kosten moet eerst die achterstand goedmaken voordat de belegger beter af is dan met een goedkope S&P 500 ETF.

Actief beheerde ETF’s zijn doorgaans goedkoper dan klassieke beleggingsfondsen. Veel van die producten rekenen ongeveer de helft of minder. Toch blijft ook daar de kernvraag overeind: waarom extra betalen als de kans groot is dat de index op lange termijn wint?

“The Vanguard S&P 500 ETF allows investors to keep almost everything their investment earns.” Die zin vat VOO goed samen. Beleggers betalen niet voor voorspellingen of sectorwissels, maar voor een zo goedkoop mogelijke koppeling aan de S&P 500.

Technologiesector drukt S&P 500 prestaties, risico en kansen verhogen

Bron: Business Insider

Technologie drukt zwaar op S&P 500

Helemaal zonder risico is de Vanguard S&P 500 ETF niet. Technologie vormt meer dan een derde van de S&P 500 portefeuille. Ook binnen de tien grootste posities is de sector sterk vertegenwoordigd.

Daardoor is de ETF minder gelijkmatig gespreid dan het getal van 500 bedrijven doet vermoeden. De grootste technologieaandelen hebben veel invloed op het rendement. Als die groep verzwakt, voelt VOO dat sneller dan veel beleggers verwachten.

Tegelijk weerspiegelt die weging de huidige Amerikaanse aandelenmarkt. Technologiebedrijven trekken veel kapitaal aan en leveren een groot deel van de winstgroei. De ETF volgt die werkelijkheid zonder zelf keuzes te maken.

Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

AI houdt VOO aantrekkelijk

De AI groei speelt daarin een grote rol. Kunstmatige intelligentie jaagt omzet, winst en efficiëntie aan bij bedrijven die zwaar wegen in de S&P 500. Daardoor krijgt de Vanguard S&P 500 ETF automatisch blootstelling aan een van de belangrijkste groeiverhalen op Wall Street.

Voor beleggers is dat aantrekkelijk als zij willen meedoen met de grote Amerikaanse winnaars zonder losse technologieaandelen te selecteren. De ETF spreidt over de index, maar de grootste groeibedrijven wegen stevig mee. Daar zit tegelijk de kans en het risico.

Wie VOO koopt, koopt dus meer dan een brede markttracker. Hij koopt ook een portefeuille waarin technologie en AI groei een duidelijke rol spelen. Zolang die bedrijven blijven leveren, helpt dat de S&P 500 vooruit.

VOO vraagt geduld

De belangrijkste eigenschap van VOO blijft de eenvoud. Geen dure beheerder, geen belofte om de markt structureel te slim af te zijn en geen ingewikkelde selectie. Voor veel beleggers is dat precies de les: lage kosten, brede spreiding en accepteren dat de index vaak moeilijk te verslaan is.

Dat betekent niet dat de Vanguard S&P 500 ETF ieder jaar beter presteert dan elk actief fonds. Sommige beheerders zullen in bepaalde jaren winnen. Het probleem is dat maar weinig partijen dat lang genoeg volhouden om hun hogere kosten te rechtvaardigen.

Voor beleggers draait het nu vooral om geduld. De S&P 500 blijft gevoelig voor technologie en voor het tempo van AI groei. VOO blijft goedkoop meebewegen met die Amerikaanse markt, terwijl actieve fondsen opnieuw moeten bewijzen dat hun hogere prijs iets oplevert.

Lees ook: Greg Abel dumpt Buffett’s favoriete aandelen en zet $23 miljard op één AI-gigant

Wat beleggers moeten weten

Waarom is de Vanguard S&P 500 ETF populair bij beleggers?

De ETF volgt de S&P 500 tegen een kostenratio van 0,03%. Daardoor blijft meer rendement bij de belegger.

Waarom doen actieve fondsen vaak slechter dan de S&P 500?

Volgens de SPIVA U.S. Scorecard blijft meer dan 90% van actieve largecapfondsen over 15 jaar achter. Hoge kosten spelen daarbij een grote rol.

Wat is het grootste risico bij de Vanguard S&P 500 ETF?

Technologie maakt meer dan een derde van de S&P 500 portefeuille uit. Daardoor is VOO gevoelig voor zwakte bij grote technologieaandelen.

Past de Vanguard S&P 500 ETF bij langetermijnbeleggers?

Voor beleggers die goedkoop de Amerikaanse aandelenmarkt willen volgen, is VOO een logisch basisinstrument. Het vraagt wel geduld bij tussentijdse koersdalingen.

Advertorial

De populariteit van goedkope indexfondsen laat zien dat veel beleggers steeds meer waarde hechten aan voorspelbare resultaten en lage kosten. Tegelijk kiezen sommige spaarders ervoor om een deel van hun vermogen buiten de aandelenmarkt te houden, bijvoorbeeld wanneer waarderingen oplopen of wanneer zij tijdelijk liquiditeit willen aanhouden zonder direct beleggingsrisico te nemen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j..