Deze 3 ETF's betalen tot 4,6% dividend en redden je pensioen
- Kolivier Jager
- 1 uur geleden
- 6 minuten om te lezen
In het kort:
SPYD biedt 4,5% yield via de 80 hoogste dividendbetalers in de S&P 500.
SPHD levert 4,6% en filtert op lage volatiliteit binnen hoogdividendaandelen.
PEY eist minstens tien jaar dividendgroei voordat het op rendement selecteert.
Hoogdividend ETF's trekken vooral de aandacht van beleggers die hun portefeuille niet langer alleen laten groeien, maar er ook van moeten leven. Voor pensioenbeleggers telt maandinkomen vaak zwaarder dan de jacht op de hoogste koerswinst. ETF's als SPYD, SPHD en PEY spelen precies op die behoefte in, al blijft een hoge yield nooit gratis.
Wie met pensioen is, heeft meestal geen vaste inleg meer die tegenvallers opvangt. De portefeuille moet dan meerdere taken tegelijk doen: inkomen leveren, kapitaal beschermen en genoeg aandelenblootstelling houden om niet te snel uitgeput te raken. Dat maakt dividend ETF's aantrekkelijk, maar ook gevoelig voor verkeerde keuzes.
Social Security dekt in de Verenigde Staten een deel van de pensioenbehoefte, maar is nooit opgezet als volledig pensioenplan. De rest moet uit spaargeld, beleggingen en inkomsten uit de portefeuille komen. Regelmatige dividenduitkeringen kunnen daarbij een nuttige rol spelen.
Dividend ETF's bieden aandelenblootstelling zonder dat beleggers zelf een mandje losse dividendaandelen hoeven samen te stellen. Ze zitten vaak in volwassen bedrijven die al langer winst maken en geld teruggeven aan aandeelhouders. Voor wie maandelijkse uitgaven uit de portefeuille betaalt, is dat praktischer dan leunen op één groeiverhaal.
Dat maakt groeiaandelen of technologieaandelen niet overbodig. Ook in een pensioenportefeuille kan groei nodig blijven om inflatie en een lange beleggingshorizon op te vangen. Het punt is vooral dat een pensioenplan kwetsbaar wordt als het te veel hangt aan bedrijven zonder stabiele kasstromen of dividendhistorie.
De brontekst vat die omslag scherp samen: "Retirement is the time of life when investors should be thinking more about principal protection than maximizing growth." Voor particuliere beleggers is dat geen pleidooi om risico volledig te mijden. Het is wel een waarschuwing om inkomen, spreiding en kapitaalbehoud serieuzer te wegen.
NYSE handelsvloer sluit vanwege corona maatregelen en marktvolatiliteit
Bron: Business Insider
Waarom yield niet genoeg is
Een dividendrendement van meer dan 4% oogt aantrekkelijk, zeker naast een portefeuille die vooral op koerswinst draait. Maar een hoge yield kan twee oorzaken hebben. Het dividend kan royaal zijn, of de koers kan hard zijn gedaald.
Daar wringt het bij hoogdividend ETF's. Een fonds dat alleen naar rendement kijkt, kan bedrijven oppikken waar beleggers al twijfelen aan de winst, de balans of de houdbaarheid van de uitkering. Als het dividend daarna wordt verlaagd, verdwijnt een deel van het inkomensvoordeel en is de koers vaak al geraakt.
Spreiding helpt, maar lost niet alles op. In een ETF telt één zwak bedrijf minder zwaar dan in een portefeuille met losse aandelen. Toch blijft de selectie belangrijk, zeker wanneer winsten verzwakken en bedrijven kritischer naar hun kasstromen kijken.
De waarschuwing uit de brontekst blijft daarom relevant: "High-yield dividend ETFs can help with this, although they should be used in moderation." Hoog inkomen kan een pensioenportefeuille versterken. Het mag alleen niet de enige reden zijn om een fonds te kopen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Heropleving van aandelenvolatiliteit en vergelijkingen met historische trends
Bron: Business Insider
SPYD kiest puur op dividend
De SPDR Portfolio S&P 500 High Dividend ETF, ticker SPYD, is de meest directe van de drie. Het fonds kiest de 80 aandelen met het hoogste dividendrendement uit de S&P 500. Die posities worden gelijk gewogen, waardoor de grootste bedrijven niet automatisch het zwaarst meetellen.
Het huidige dividendrendement bedraagt 4,5%. Daarmee biedt SPYD een duidelijke inkomenscomponent binnen Amerikaanse large caps. Voor beleggers die een hoger dividend willen dan de brede markt biedt, is de opzet makkelijk te begrijpen.
De zwakte zit in dezelfde eenvoud. SPYD selecteert eerst op yield en kijkt niet nadrukkelijk naar balanskwaliteit, winstontwikkeling of de lengte van de dividendhistorie. Een hoog rendement kan dus ook een teken zijn dat de markt al problemen ziet.
Dat het universum bestaat uit S&P 500 bedrijven biedt enige houvast. Het gaat om grote Amerikaanse ondernemingen, niet om kleine onbekende namen. Toch is de S&P 500 geen schild tegen dividendverlagingen, koersverlies of druk op bedrijfswinsten.
Voor pensioenbeleggers is SPYD daarom vooral een inkomensfonds. Het kan passen naast andere beleggingen, maar minder goed als enige pijler onder een pensioenportefeuille. De 4,5% yield is aantrekkelijk, zolang beleggers blijven kijken naar wat erachter zit.
CNBC luidt slotbel NYSE ter herdenking van 30 jaar bestaan
Bron: CNBC
SPHD dempt koersschommelingen
De Invesco S&P 500 High Dividend Low Volatility ETF, ticker SPHD, begint ook bij de S&P 500. Eerst worden de 75 aandelen met het hoogste dividendrendement geselecteerd. Daarna blijven de 50 aandelen met de laagste volatiliteit over.
Het dividendrendement ligt op 4,6%, iets hoger dan bij SPYD. Het extra filter maakt het fonds anders. SPHD probeert niet alleen inkomen te leveren, maar ook aandelen met grote koersuitslagen buiten de portefeuille te houden.
Voor gepensioneerden is dat relevant. Grote dalingen doen meer pijn wanneer er tegelijk geld uit de portefeuille wordt opgenomen. Een rustiger koersverloop kan helpen om minder gedwongen te verkopen op ongunstige momenten.
Een lage volatiliteitsscreen is geen harde kwaliteitscontrole. Een aandeel kan rustig bewegen en toch kampen met dalende winst of een kwetsbaar dividend. Maar voor beleggers die inkomen willen combineren met minder schommelingen, is SPHD een logischer ontwerp dan een fonds dat alleen op yield selecteert.
SPHD blijft wel een aandelen ETF. De uitkering is niet gegarandeerd en de koers kan dalen. Beleggers krijgen dus geen obligatievervanger, maar een mandje hoogdividendaandelen met een extra filter op beweeglijkheid.
Pak nu nog je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
PEY beloont dividendgroei
De Invesco High Yield Equity Dividend Achievers ETF, ticker PEY, kiest een andere ingang. Het fonds zoekt bedrijven met een marktkapitalisatie van minstens 1 miljard dollar. Daarnaast moeten zij minimaal tien jaar achter elkaar hun jaarlijkse dividend hebben verhoogd.
Pas daarna selecteert PEY de 50 aandelen met het hoogste dividendrendement. Die worden gewogen op basis van dat rendement. Het fonds combineert dus inkomen met een harde eis aan de dividendgeschiedenis.
Die tienjaarsregel maakt PEY onderscheidend. Bedrijven die zo'n reeks hebben opgebouwd, zijn vaak terughoudend om die te doorbreken. Zoals de brontekst stelt: "Once companies start doing that, they generally do what they need to in order to keep the dividend growth streak alive."
Dat is geen garantie. Ook bedrijven met een lange dividendgeschiedenis kunnen in de problemen komen. Maar de drempel is hoger dan bij een fonds dat alleen de hoogste rendementen uit een index vist.
Voor pensioenbeleggers telt dat verschil. Een dividend dat jarenlang is verhoogd, zegt meer dan een percentage dat vandaag toevallig hoog is. PEY betaalt meer dan 4% en probeert tegelijk te voorkomen dat de portefeuille alleen rust op de hoogste yield van het moment.
Hoogdividend ETF's vragen discipline
SPYD, SPHD en PEY laten drie manieren zien om dividendinkomen op te bouwen. SPYD kiest de 80 hoogste dividendrendementen binnen de S&P 500. SPHD voegt een filter op lage volatiliteit toe, terwijl PEY begint bij minstens tien jaar dividendgroei.
Voor beleggers die van hun portefeuille leven, is dat onderscheid belangrijk. Een yield van 4,5% of 4,6% kan helpen om uitgaven te dekken. Maar de herkomst van dat rendement bepaalt hoeveel vertrouwen beleggers eraan kunnen ontlenen.
De grootste fout is hoogdividend ETF's behandelen alsof ze veilige renteproducten zijn. Het blijven aandelenfondsen, met koersrisico, bedrijfsrisico en mogelijke dividendverlagingen. Wie ze gebruikt, moet blijven kijken naar spreiding, sectoren, dividendhistorie en de plek binnen het totale pensioenplan.
Voorlopig blijft de afweging helder. Hoogdividend ETF's kunnen pensioeninkomen verhogen, maar ze vragen meer discipline dan alleen sorteren op de hoogste yield. De echte test voor SPYD, SPHD en PEY komt wanneer winsten verzwakken en bedrijven moeten laten zien dat hun dividend ook dan overeind blijft.
Wat beleggers moeten weten
Waarom zijn hoogdividend ETF's relevant voor pensioenbeleggers?
Ze kunnen regelmatig inkomen leveren zonder losse dividendaandelen te kiezen. Het blijft wel aandelenrisico, dus spreiding en maatvoering zijn belangrijk.
Wat is het grootste risico bij hoogdividend ETF's?
Een hoge yield kan voortkomen uit een gedaalde koers en twijfel over het dividend. Dividendverlagingen blijven dus mogelijk.
Waarin verschillen SPYD, SPHD en PEY?
SPYD kiest de 80 hoogste yields in de S&P 500, SPHD voegt lage volatiliteit toe en PEY eist minstens tien jaar dividendgroei. Daardoor verschillen de risico's per fonds.
Advertorial
De hernieuwde belangstelling voor hoogdividend ETF’s laat zien dat veel beleggers naast groei ook nadrukkelijker kijken naar stabiel inkomen en spreiding. Zeker in markten waar aandelenkoersen en renteverwachtingen sterk kunnen bewegen, kiezen sommige spaarders ervoor om tijdelijk een deel van hun vermogen defensiever te parkeren.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.
