De reden achter de groene marktopening vandaag

In het kort:

• De nominatie van Scott Bessent als minister van Financiën door de nieuwe president Donald Trump heeft geleid tot een positief sentiment op de financiële markten.

• Beleggers zien Bessent, een ervaren hedgefondsmanager, als marktvriendelijk. Zijn macro-economische expertise wordt gezien als een voordeel bij het verzachten van protectionistische beleidsmaatregelen.

• Zowel Amerikaanse als internationale markten zien we vandaag stijgen hierdoor.

De Amerikaanse aandelenfutures begonnen de nieuwe week met stijgende percentages. De Dow Jones Industrial Average Futures steeg met 0,7%, een duidelijke indicatie van optimisme onder beleggers. Dit volgt op een sterke vorige week, waarin de Dow 2% won en de S&P 500 en Nasdaq Composite beide 1,7% stegen. De Russell 2000-index, gericht op small-caps, noteerde zelfs een indrukwekkende stijging van 4,5%. Hierin zien we dat de small- en midcaps, zoals verwacht, het goed doen in het huidige klimaat op de beurs.

De koers van de Dow Jones futures de afgelopen 3 maanden (gele pijl=verkiezing Trump):

Bron: CNBC

Het momentum is dus mede te danken aan de aanhoudende opluchting over de uitslag van de presidentsverkiezingen en de benoeming van Scott Bessent tot kandidaat-minister van Financiën.

De rol van Scott Bessent: marktfavoriet

Scott Bessent, oprichter van het hedgefonds Key Square Group, wordt door beleggers gezien als een verstandige keuze voor het ministerie van Financiën. Zijn achtergrond als macro-investeerder wordt beschouwd als een troef bij het aanpakken van complexe economische vraagstukken, zoals handelstarieven en belastinghervormingen. Volgens Ed Mills, analist bij Raymond James, kan Bessent bijdragen aan een meer gebalanceerd economisch beleid dat duidelijk marktvriendelijker zal zijn.

Een concreet voorbeeld hiervan is de verwachting dat hij protectionistische maatregelen, zoals brede importtarieven, kan beperken. Daarnaast wordt aangenomen dat Bessent belastingverlagingen zal uitbreiden en deregulering effectief zal bevorderen, vooral in de energiesector. Dit zou de Amerikaanse economische groei kunnen ondersteunen, wat gunstig is voor de aandelenmarkten.

Europa

De Europese markten openden in het groen, met de Stoxx 600-index 0,5% hoger. Frankrijk's CAC 40 steeg 1%, terwijl Duitsland's DAX en de Britse FTSE 100 respectievelijk 0,7% en 0,4% wonnen, wat bijdroeg aan een positieve toon in de regio.

Azië

De Australische S&P/ASX 200-index behaalde tijdens de handel een recordhoogte van 8.462,1. Ondertussen steeg de Japanse Nikkei 225 met 1,3%, terwijl de Chinese CSI 300-index een verlies van 0,46% noteerde.

Amerikaanse dollar en obligatiemarkt

De Amerikaanse dollarindex daalde met 0,6% tot 106,92, wat wijst op een verzwakking van de vraag naar veilige havens, ook goud daalt vandaag met een kleine 1%. Tegelijkertijd zakten de Amerikaanse obligatierendementen licht, wat het positieve aandelenklimaat waarmee de week beginnen verder ondersteund.

Belangrijke agendapunten voor deze week

• PCE-prijsindex (woensdag): De favoriete inflatiemaatstaf van de Federal Reserve.

• Fed-notulen (woensdag): Verwacht wordt meer inzicht in het toekomstige rentebeleid.

• Bedrijfsresultaten: Retailers zoals Macy’s en Nordstrom, evenals techbedrijven zoals Dell en CrowdStrike, rapporteren deze week hun kwartaalcijfers.

De benoeming van Scott Bessent heeft markten vertrouwen gegeven dat de regering-Trump een minder extreme koers zal varen op economisch vlak. Tegelijkertijd kan een zwakkere dollar Amerikaanse exporteurs ondersteunen. Deze week biedt belangrijke macro-economische gegevens en bedrijfsresultaten die voor extra volatiliteit kunnen zorgen.

Voor beleggers lijkt de korte termijn in ieder geval positief, met een kans op verdere winsten in de aandelenmarkten. De focus zal echter liggen op de inflatiegegevens en de Fed-notulen om te bepalen of het huidige beleid houdbaar blijft.