Bill Ackman verhoogt investeringen in deze 2 aandelen met 400%

Bill Ackman heeft in het derde kwartaal van 2024 fors ingezet op Brookfield Corporation en Nike. Zijn hedgefonds Pershing Square Capital verhoogde zijn belang in Brookfield met 378% en in Nike zelfs met 436%. Deze strategische keuzes laten een duidelijke voorkeur zien voor zowel solide groei-investeringen als opportunistische turnaround-kansen. Maar wat betekenen deze 2 keuzes waarbij Ackman zijn investering explosief verhoogd heeft? Laten we beginnen met de top-10 investeringen binnen het portfolio op dit moment, waar ook bedrijven als Chipotle (lees je hier meer over!) en Alphabet te vinden zijn:

De top 10 investeringen van Bill Ackman op dit moment:

Bron: StockCircle

Brookfield Corporation: indrukwekkende groei, bescheiden dividend

Brookfield Corporation heeft zich bewezen als een consistent groeiverhaal. Ackman vergrootte zijn belang met bijna 25,9 miljoen aandelen, waardoor het bedrijf nu goed is voor 13,5% van zijn totale portefeuille. Dit maakt het, op Alphabet na, zijn grootste positie.

Brookfield heeft de afgelopen 30 jaar een samengesteld jaarlijks rendement van 18% gerealiseerd. Bovendien is de aandelenkoers in de afgelopen 12 maanden met 70% gestegen. Dit maakt het aandeel aantrekkelijk voor groeigerichte beleggers. Het dividendrendement blijft echter laag, met slechts 0,55%, wat het minder interessant maakt voor investeerders die inkomsten zoeken.

De aandelenkoers en aankopen van Bill Ackman de afgelopen 3 jaar:

Bron: StockCircle

Het management van Brookfield benadrukt dat het bedrijf beter gepositioneerd is dan ooit om een jaarlijks rendement van 15% of meer te leveren. Deze voorspelling is gebaseerd op hun bewezen strategie: investeren in sterke bedrijven, slimme kapitaalallocatie en aanpassingsvermogen aan veranderende marktomstandigheden. Voor beleggers die een hoger dividend zoeken, bieden entiteiten zoals Brookfield Renewable Partners LP een aantrekkelijker rendement van 5,56%.

Lees ook: Dit is waarom beleggen in Quantum Computing weer hip is

Nike: een uitdagende turnaround

Ackman’s investering in Nike is opvallend risicovoller. Met een groei van 436% in zijn positie heeft hij meer dan 13,2 miljoen aandelen toegevoegd. Toch kampt het bedrijf met significante uitdagingen. De aandelenkoers is in de afgelopen 12 maanden met 30% gedaald en staat 60% lager dan de piek in 2021.

De aandelenkoers van Nike en de aankopen van Bill Ackman de afgelopen 3 jaar:

Bron: StockCircle

De financiële resultaten laten ook te wensen over. In het meest recente kwartaal daalde de omzet met 10% en zakte de winst per aandeel met 26% op jaarbasis. Om deze negatieve trend te keren, heeft Nike in oktober 2024 een nieuwe CEO aangesteld. CFO Matthew Friend waarschuwde echter dat het herstelproces tijd nodig heeft, hier schreef ik rond deze aanstelling al een artikel over, die vindt je hieronder:

Lees ook: Dit is waarom een nieuwe CEO Nike niet zomaar uit de put kan halen

Ondanks de tegenvallende cijfers biedt Nike een dividendrendement van 2,11%, het op één na hoogste in Ackman’s portefeuille. Dit maakt het aandeel aantrekkelijk voor beleggers die geloven in het herstructureringspotentieel van Nike, maar de risico’s blijven aanzienlijk.

Goldman Sachs: focus op inkomen in 2025

Goldman Sachs voorspelt dat 2025 het “jaar van inkomensgeneratie” wordt. De firma adviseert beleggers om zich te richten op activa die inkomen genereren, aangezien de aandelenmarkt naar verwachting minder opwaarts potentieel biedt. Dit staat haaks op de visie van de markt momenteel, waarbij veel geld nu juist richting risk-on aandelen stroomt.

Ashish Shah, CIO bij Goldman Sachs, raadt een mix van strategieën aan om inkomen te maximaliseren:

• Optiestrategieën zoals buy-write combineren koerswinst met extra inkomen via optiepremies. ETF’s zoals de Goldman Sachs S&P 500 Core Premium Income ETF (GPIX) kunnen hierbij helpen volgens de bank.

  
  

• Hoogrendement municipal bonds, belastingvrije obligaties van gemeentelijke instellingen, bieden stabiele inkomsten met gezonde rendementen, vooral op langere looptijden.

  
  

• Dividendrijke aandelen en hoogrentende obligaties bieden traditionele vormen van inkomen. Shah benadrukt de kansen in activa zoals gecollateraliseerde leningverplichtingen (CLOs) en commercieel vastgoed.

  
  

Goldman ziet potentie in een brede aanpak. Door buy-write-strategieën, dividendbetalende bedrijven en hoogrentende obligaties te combineren, kunnen beleggers een aantrekkelijk risico-rendement-profiel creëren.

Ackman’s keuzes weerspiegelen daarentegen een duidelijke focus op groei (Brookfield) en herstel (Nike). Beleggers die een meer conservatieve benadering zoeken, kunnen de strategieën van Goldman Sachs overwegen. Brookfield biedt solide groeimogelijkheden, terwijl Nike een gok blijft op herstructurering. Voor inkomensgericht beleggen kunnen buy-write-strategieën en hoogrentende obligaties een interessant alternatief bieden. Uiteindelijk hangt de keuze af van uw risicotolerantie en beleggingsdoelen.