Aandeel klaar voor comeback: analisten zien koerssprong van 17%
- Arne Verheedt
- 23 uur geleden
- 3 minuten om te lezen
In het kort
Wells Fargo verhoogt het koersdoel naar 75 dollar, wat een opwaarts potentieel van 17 procent betekent.
Nieuwe modellen zoals de Vomero en Pegasus stuwen de omzet, terwijl klassieke lijnen terrein verliezen.
Brutomarges verbeteren met 200 basispunten in boekjaar 2026 dankzij kostenbeheersing en herpositionering.
De Amerikaanse sportkledinggigant Nike krijgt opnieuw het voordeel van de twijfel van analisten. Na jaren van teleurstellende cijfers en tegenvallende verwachtingen verhoogt beleggingsbank Wells Fargo zijn advies voor het aandeel van equal weight naar overweight. Het bijbehorende koersdoel gaat omhoog van 60 naar 75 dollar, wat volgens analist Ike Boruchow neerkomt op een verwachte koersstijging van 17 procent ten opzichte van de slotkoers van woensdag.
De upgrade is gebaseerd op het verbeterde vooruitzicht voor Nike’s winstontwikkeling. Volgens Boruchow zijn de neerwaartse bijstellingen die het bedrijf de afgelopen jaren te verwerken kreeg, nu aan het afnemen. Hij stelt dat de cijfers beginnen te stabiliseren en dat het management de controle herwint over marges en groeistrategie.
Winstbodem lijkt bereikt, marges trekken aan
Een van de opvallendste observaties uit het rapport van Wells Fargo is de verwachting dat de brutomarge in boekjaar 2026 met maar liefst 200 basispunten zal stijgen. Dat is het gevolg van verbeterde prijsstrategieën, kostenbesparingen in de toeleveringsketen en minder promotiedruk.
Wells Fargo verwacht dat winst en winst per aandeel weer zullen stijgen:
Daarnaast verhoogt Boruchow zijn winstverwachtingen voor zowel boekjaar 2026 als 2027. De hernieuwde voorspelbaarheid in Nike’s financiële prestaties vormt de kern van het vertrouwen dat Wells Fargo uitspreekt. “We kunnen voor het eerst in lange tijd weer een realistisch groeipad uittekenen,” aldus de analist.
Klassiekers dalen, nieuwe modellen winnen terrein
Hoewel de klassieke modellen van Nike zoals de Air Force 1 en Air Jordan 1 jarenlang de omzet aanvoerden, voorspelt Wells Fargo een daling van hun gezamenlijke bijdrage: van 11,5 miljard dollar dit jaar naar 9 miljard in 2026. Toch is deze terugval volgens Boruchow geen reden tot paniek.
Historische data suggereren dat de afname van zulke franchiseproducten gemiddeld 40 tot 70 maanden duurt. Met de AF1 op 63 maanden en de AJ1 op 54 maanden zit het dieptepunt waarschijnlijk in de buurt. Bovendien meldt Nike zelf stabilisatie in de vraag naar deze lijnen.
Tegelijkertijd ziet Wells Fargo sterke prestaties in het segment non-classics. Met name vernieuwde modellen zoals de Vomero en Pegasus laten stijgende volumes zien. Deze schoenen spreken een jongere doelgroep aan en passen binnen het bredere streven van Nike om performance en lifestyle te combineren.
Nike Vomero noteert groeiende verkoopvolumes:
Analisten positiever, markt blijft voorzichtig voor dit aandeel
Naast de upgrade van Wells Fargo zijn er nu 23 van de 40 analisten die Nike volgen met een koopadvies. Toch lijkt de markt nog niet volledig overtuigd. Het aandeel noteerde vrijdag op 64,05 dollar, een daling van bijna 3 procent ten opzichte van de vorige dag.
Beleggers houden rekening met blijvende risico’s zoals toenemende concurrentie van merken als Adidas, Puma en nieuwkomers als On Running. Ook de mondiale economische omstandigheden en verschuivende consumentenvraag blijven factoren van onzekerheid.
De koers van het aandeel blijft schommelen:
Nike richt zich op groei via innovatie en herpositionering
Het optimisme van Wells Fargo is mede gebaseerd op Nike’s strategische herpositionering. Door te investeren in nieuwe modellen, sterkere merkbeleving en digitalisering, probeert het bedrijf zich los te maken van zijn afhankelijkheid van iconische lijnen.
De combinatie van margestijging, groeipotentieel in nieuwe productsegmenten en stabiliserende cijfers biedt volgens analisten voldoende fundament om van een herstel te spreken. Toch blijft de weg omhoog uitdagend en afhankelijk van de consistentie waarmee Nike deze strategie weet uit te voeren.
Voor beleggers die geloven in de kracht van merkherstel en marktleiderschap binnen de sportindustrie, zou Nike opnieuw aantrekkelijk kunnen zijn. Maar dan wel met het besef dat een succesvol herstel niet vanzelf komt.
Wie dit soort herstelverhalen volgt, ziet hoe sterk rendement samenhangt met kostenbeheersing en voorspelbaarheid. Ook particuliere beleggers kunnen daarop inspelen door te letten op hun eigen handelskosten, zeker wanneer zij regelmatig inspelen op koersdoelwijzigingen en sectortrends.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er tegen 0,005 procent valutakosten, tegenover 0,25 procent bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat kan oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
