Warren Buffett´s geheime transactie: dit tech-aandeel kocht hij terug in stilte
- Rens Boukema
- 21 jun
- 3 minuten om te lezen
In het kort
Dit techbedrijf is opnieuw opgenomen in Warren Buffetts geheime portefeuille via New England Asset Management (NEAM), met een bescheiden aankoop van 3.382 aandelen.
Het techbedrijf heeft sinds 2013 voor $775 miljard aan aandelen ingekocht, waarmee het meer dan 43% van zijn uitstaande aandelen heeft geëlimineerd.
NEAM beheert $616 miljoen en investeerde ook in Realty Income, bekend om zijn maandelijkse dividend en stabiele vastgoedportefeuille.
Achter de bekende miljardenportefeuille van Berkshire Hathaway schuilt een minder belichte, maar niet minder interessante beleggingsvehikel: New England Asset Management (NEAM).
Deze dochter van Buffett kocht in het eerste kwartaal opnieuw aandelen Apple, een terugkeer na meer dan een jaar afwezigheid. De omvang is klein, slechts 3.382 aandelen, maar de symboliek is groot: Apple blijft ondanks alles een kernstuk in Buffetts visie op waardecreatie.
Begin 2023 is het portfolio flink afgebouwd:
Apple: het ultieme voorbeeld van financiële discipline van Buffett
Apple staat niet alleen bekend om zijn technologische vernieuwing en ijzersterke merkidentiteit, maar vooral ook om zijn agressieve inkoop van eigen aandelen. Sinds de start van het programma in 2013 heeft Apple voor $775,19 miljard aan eigen aandelen teruggekocht, goed voor een reductie van ruim 43% van de totale aandelenuitgifte.
Deze strategie stuwt de winst per aandeel en maakt het aandeel aantrekkelijker voor waarde-investeerders zoals Buffett, ondanks dat Buffett via Berkshire Hathaway juist flinke hoeveelheden Apple aandelen dumpte, met gegronde redenen:
De beurswaarde van Apple bedraagt inmiddels $3.000 miljard, met een huidige koers van $200,94. De brutomarge van 46,63% onderstreept de efficiënte bedrijfsvoering, ondanks de tegenvallende groei van de omzet, terwijl het dividendrendement met 0,50% weliswaar bescheiden is, maar wel groeit.
De aandelenkoers van Apple de afgelopen 10 jaar:
Waarom Apple aantrekkelijk blijft voor Buffett
Buffett heeft herhaaldelijk zijn waardering uitgesproken voor bedrijven met een sterke klantenbinding en betrouwbare inkomstenstromen. Apple voldoet aan beide criteria. Met een marktaandeel van meer dan 50% in de Amerikaanse smartphonemarkt is het techbedrijf op papier stevig gepositioneerd voor toekomstige groei, als het weet te innoveren.
NEAM: het vergeten beleggingsvehikel van Buffett
Hoewel Berkshire Hathaway zelf ruim $280 miljard aan activa beheert, is NEAM met de huidige $616 miljoen onder beheer dus een relatief kleine speler. Maar, sinds de overname in 1998 via General Re, fungeert NEAM als een onafhankelijke maar strategisch belangrijke beleggingsarm binnen het imperium van Buffett.
NEAM’s portefeuille is breed gespreid over 122 namen, waaronder ook ETF’s en dividendaandelen. De recente aankoop van Realty Income, het zelfverklaarde 'Monthly Dividend Company', bevestigt NEAM’s voorkeur voor stabiele, inkomensgenererende beleggingen. Realty Income bezit meer dan 15.600 retailobjecten en biedt een dividendrendement van 5,56%, vier keer het gemiddelde van de S&P 500.
Voor beleggers die naast tech-aandelen zoals Apple ook op zoek zijn naar meer stabielere beleggingen, kunnen vastgoedfondsen een aantrekkelijke aanvulling zijn. Een actueel overzicht van de beste vastgoedfondsen in Nederland vind je hier:
De bescheiden herintrede van Apple in NEAM’s portefeuille lijkt op het eerste gezicht een voetnoot. Maar in het licht van Buffett's lange termijnfilosofie is het een signaal. Ondanks de hoge waardering blijft Apple voor hem een voorbeeld van hoe een beursgenoteerde gigant via innovatie, klantloyaliteit en kapitaalteruggave zijn aandeelhouderswaarde kan vergroten. Maar, voorzichtigheid blijft belangrijk, aangezien de eerdere verkopen in Apple aandelen nog steeds de boventoon voeren, samen met het feit dat Apple nog niet goed mee lijkt te komen in de AI-innovatie..
Opmerkingen