Dit artikel is enkel een paar uur gratis te lezen voor iedereen. Dus profiteer altijd mee en word lid via debelegger.nl/lid

Peter Thiel verkocht Tesla, Apple en Microsoft om vervolgens alles in dit aandeel te steken

Arne Verheedt
3 minuten geleden
4 minuten om te lezen

In het kort

Thiel Macro investeerde circa 118 miljoen dollar en maakte dit aandeel 28 procent van zijn aandelenportefeuille.
De omzetgroei van AWS versnelde van 28 procent naar 37 procent.
Amazon verwacht dit jaar ongeveer 220 miljard dollar te investeren in onder meer datacenters en AI-infrastructuur.

Peter Thiel staat bekend als een belegger die grote keuzes durft te maken. De medeoprichter van Palantir heeft via zijn hedgefonds Thiel Macro opnieuw een opvallende zet gedaan. Na maanden vrijwel volledig aan de zijlijn te hebben gestaan, kocht het fonds in het tweede kwartaal weer aandelen. Vooral één positie valt op. Thiel Macro investeerde ongeveer 118 miljoen dollar in Amazon, waarmee het aandeel direct goed was voor circa 28 procent van de aandelenportefeuille.

Peter Thiel wachtte maanden op zijn kans

Thiel Macro belegt anders dan veel traditionele fondsen. Het hedgefonds hoeft niet altijd volledig in aandelen te zitten en kan lange tijd grote hoeveelheden cash aanhouden. In het derde kwartaal van 2025 bezat het fonds nog aandelen Tesla, Microsoft en Apple. Die posities werden vervolgens allemaal verkocht. Eind 2025 en na het eerste kwartaal van 2026 rapporteerde het fonds zelfs helemaal geen aandelenposities meer.

Dat veranderde in het tweede kwartaal. Thiel Macro kocht acht aandelen en maakte Amazon direct de grootste positie. De investering van 118 miljoen dollar vertegenwoordigde ongeveer 28 procent van de aandelenportefeuille. Dat is een forse inzet voor een fonds dat eerder maandenlang geen aandelen bezat. De timing roept daarom een interessante vraag op. Wat ziet Thiel momenteel in dit aandeel dat hem overtuigt om direct zo groot in te stappen?

Thiel Macro kocht acht aandelen en maakte Amazon direct de grootste positie:

AI zorgt voor enorme vraag

Een belangrijk deel van het antwoord lijkt bij kunstmatige intelligentie te liggen. De ontwikkeling van AI zorgt voor een enorme behoefte aan rekenkracht en datacenters. Bedrijven die AI-modellen trainen of nieuwe toepassingen ontwikkelen, hebben steeds meer computerkracht nodig. Amazon bevindt zich dankzij Amazon Web Services midden in deze ontwikkeling en beschikt daarmee over een belangrijke positie binnen de snelgroeiende AI-markt.

Lees ook: Pijnlijk: ik liep meer dan 1.000% rendement mis doordat ik dit aandeel veel te vroeg verkocht

AWS is een van de grootste aanbieders van cloudinfrastructuur ter wereld. Bedrijven kunnen via het platform rekenkracht en opslag gebruiken zonder zelf complete datacenters te bouwen. Juist dat wordt belangrijker nu AI steeds meer capaciteit vereist. Terwijl beleggers bij AI vaak vooral naar chipbedrijven kijken, kan Amazon verdienen aan vrijwel iedere onderneming die meer cloudcapaciteit nodig heeft.

AWS groeit ineens 37 procent

De cijfers laten zien waarom die positie interessant is. In het tweede kwartaal groeide de omzet van AWS met 37 procent ten opzichte van een jaar eerder. Een kwartaal daarvoor bedroeg de groei nog 28 procent. De groei versnelt dus duidelijk op een moment dat bedrijven miljarden investeren in AI. Voor de koersverwachting kan vooral belangrijk zijn of Amazon dit hoge tempo de komende kwartalen weet vast te houden.

AWS is bovendien verantwoordelijk voor ongeveer 60 procent van de operationele winst van Amazon.

AWS omzet en operationele winst laten sterke cijfers zien:

Daardoor heeft een sterke groei van de clouddivisie relatief veel invloed op de totale winst. Wanneer AWS sneller blijft groeien dan de traditionele e-commerceactiviteiten, kan de winst van het concern harder toenemen dan de omzet. Dat maakt AWS waarschijnlijk een van de belangrijkste redenen achter de grote investering van Thiel.

Amazon zet 220 miljard dollar in

Amazon probeert ondertussen zijn capaciteit snel verder uit te breiden. Het bedrijf verwacht dit jaar ongeveer 220 miljard dollar aan kapitaalinvesteringen te doen. Een groot gedeelte daarvan gaat naar datacenters en technologische infrastructuur. Nieuwe capaciteit moet Amazon helpen om te profiteren van de toenemende vraag naar cloud- en AI-diensten. Zodra nieuwe datacenters operationeel zijn, kunnen deze voor extra omzet en uiteindelijk meer kasstroom zorgen.

Die enorme investeringen brengen wel risico's met zich mee. Amazon moet miljarden uitgeven voordat duidelijk wordt hoeveel rendement de nieuwe capaciteit gaat opleveren. Wanneer de vraag naar AI tegenvalt, kan dat druk zetten op de kasstroom. Blijft de vraag juist sterk groeien, dan kan Amazon jarenlang profiteren van de infrastructuur die het nu bouwt en zijn positie binnen de cloudmarkt verder versterken.

Amazon CAPEX en vrije kasstroom verwachting FY 2026:

Waarom deze investering opvalt

De investering van Peter Thiel is geen garantie dat het aandeel gaat stijgen. Hedgefondsen kunnen posities snel aanpassen en openbare documenten vertellen niet precies waarom een belegger een aandeel koopt. Toch valt de timing moeilijk te negeren. Na twee kwartalen zonder aandelen maakt Thiel Macro een comeback en stopt het direct ongeveer 28 procent van zijn aandelenportefeuille in één bedrijf.

Tegelijkertijd versnelt de groei van AWS van 28 naar 37 procent en investeert Amazon honderden miljarden in extra capaciteit. Terwijl veel beleggers binnen AI vooral naar chipbedrijven kijken, lijkt Thiel te kiezen voor de infrastructuur achter de AI-race. Of zijn grote gok uiteindelijk goed uitpakt, moet nog blijken. Maar de combinatie van snelle cloudgroei en enorme AI-investeringen maakt duidelijk waarom dit aandeel plotseling zijn aandacht heeft.

Krijg meer grip op je beleggingen met De Belegger. Als lid krijg je toegang tot diepgaande aandelenanalyses, concrete aandelentips, praktische trainingen, exclusieve premium content en live inzicht in de portfolio. Daarnaast kun je ideeën en kansen bespreken met een actieve community van beleggers.

Start vandaag nog en ontvang tijdelijk 50% korting met de code WINST. Klik op de button en krijg direct toegang.