Nvidia-CEO Jensen Huang waarschuwt: AI vraagt 1.000 keer meer stroom, deze 3 aandelen staan klaar

In het kort:

• Jensen Huang zegt dat AI computing mogelijk veel meer stroom vraagt dan nu beschikbaar is.

• Goldman Sachs rekent erop dat het benodigde vermogen voor Amerikaanse datacenters tussen 2025 en 2027 stijgt van 31 gigawatt naar 66 gigawatt.

• GE Vernova, Vistra en Caterpillar moeten de komende jaren laten zien hoeveel van die stroomvraag echt in omzet terechtkomt.

Jensen Huang, de CEO van Nvidia, zette het debat over AI energie aandelen in mei op scherp met één forse waarschuwing. "The amount of energy that we need for [AI] computing is likely probably 1,000 times more than we currently have", zei hij tijdens een college computerwetenschappen aan Stanford University. Huang nam zijn eigen schatting niet als exacte wetenschap. "I wouldn't be surprised if we're off by a couple orders of magnitude", voegde hij eraan toe.

De richting van Huangs boodschap is voor beleggers belangrijker dan de exacte rekensom. AI draait niet alleen op chips, servers en software. De sector heeft ook stroom, koeling en aansluiting op het elektriciteitsnet nodig.

Goldman Sachs rekent erop dat het benodigde vermogen voor Amerikaanse datacenters tussen 2025 en 2027 meer dan verdubbelt, van 31 gigawatt naar 66 gigawatt. Bij piekgebruik zou de binnenlandse AI industrie dan stijgen van iets meer dan 4% van de totale Amerikaanse stroomproductie naar ruim boven 8%. Bloom Energy kijkt nog verder vooruit en verwacht dat kunstmatige intelligentie tegen 2030 tot 12% van de in de Verenigde Staten geproduceerde elektriciteit kan gebruiken.

Daar begint het nuchtere deel van het verhaal. Een stijgende stroomvraag is geen garantie dat elk energiebedrijf automatisch wint. De vraag is welke bedrijven al producten, centrales of contracten hebben die passen bij datacenters die niet jaren willen wachten.

Nvidia-topman Huang waarschuwt voor sterk stijgende AI-stroomvraag

Bron: Business Insider

GE Vernova draait om gasturbines

GE Vernova is de voormalige energietak van General Electric, dat in 2021 begon zichzelf op te splitsen in kleinere onderdelen. Het bedrijf maakt onder meer windturbines, kernreactoren, waterkrachtsystemen en oplossingen voor elektriciteitsnetten. De aandacht van beleggers gaat nu vooral naar aardgasturbines.

Die turbines leveren volgens de gegevens tussen 34,5 megawatt en 571 megawatt vermogen. Dat bereik maakt ze bruikbaar voor datacenters die snel veel stroom nodig hebben. Een centrale op locatie kan bovendien worden opgeschakeld of teruggeschroefd wanneer de vraag verandert.

PwC verwacht dat de door datacenters gedreven vraag naar aardgas in de Verenigde Staten tussen vorig jaar en 2035 gemakkelijk kan vervijfvoudigen. GE Vernova zal niet elke turbineorder binnenhalen, maar de uitgangspositie oogt stevig. Het bedrijf heeft een orderportefeuille van 176 miljard dollar, waarvan bijna twee derde samenhangt met gasturbines, tegenover een verwachte omzet van ongeveer 46 miljard dollar in 2026.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Gasturbines moeten datacenters snel van extra vermogen voorzien

Bron: CNBC

Vistra verkoopt stroomzekerheid aan Amazon

Vistra is geen klassieke industriële naam, maar een elektriciteitsbedrijf. Het levert rechtstreeks stroom aan ongeveer 5 miljoen particuliere en zakelijke klanten. De kern ligt bij stroom opwekken en die verkopen aan andere nutsbedrijven die hetzelfde net gebruiken.

Die positie maakt Vistra relevant voor datacenters. Het bedrijf sluit langjarige stroomafnamecontracten in plaats van alleen nieuwe klanten op bestaande netten aan te sluiten. Eerder dit jaar meldde Vistra zulke deals met Amazon en Facebook moeder Meta Platforms voor bestaande en nieuwe AI datacenters.

Voor Amazon en Meta draait het om zekerheid over stroom. Voor Vistra leveren zulke contracten zicht op inkomsten, waardoor investeringen in extra productiecapaciteit beter te plannen zijn. Vooral kernenergie vraagt lang kapitaal, en juist daar kunnen langjarige afspraken verschil maken.

Energieaandelen reageren op zorgen over stroomzekerheid

Bron: Reuters

Caterpillar vult het tijdelijke gat

Caterpillar, vooral bekend van bulldozers, graaflaadmachines en dumptrucks, past minder vanzelfsprekend in het AI verhaal. Toch zit de link in mobiele generatoren en energieopslag. Datacenters die wachten op permanente stroomvoorziening hebben soms eerst een tijdelijke oplossing nodig.

Caterpillar levert dieselgeneratoren, gasgeneratoren met hoge capaciteit en batterijsystemen. Partijen zoals Space Exploration Technologies en Microsoft, via Nscale, gebruiken zulke off grid generatoren om sommige AI datacenters van stroom te voorzien. Dat is geen hoofdrol in het AI debat, maar wel een praktisch knelpunt waar geld wordt verdiend.

De cijfers laten zien waarom beleggers erop letten. De tak voor energieopwekking groeide vorig jaar met ongeveer 30%, de hoogste groei binnen Caterpillar. Het bedrijf verwacht dat deze activiteit tussen 2025 en 2030 verdubbelt, terwijl S&P Global rekent op 17% groei dit jaar en een jaaromzet van 54,8 miljard dollar in 2030.

Elektriciteit wordt de AI bottleneck

De scherpste observatie is dat de volgende beperking voor AI niet per se bij geheugenchips ligt. Stroom kan net zo goed de rem worden. Dat maakt GE Vernova, Vistra en Caterpillar relevant in een AI verhaal dat tot nu toe vaak vooral om halfgeleiders draaide.

Er zit genoeg onzekerheid in die redenering. Huang erkent zelf dat zijn schatting er flink naast kan zitten. Vistra’s datacentercontracten zijn nog een klein deel van het geheel, GE Vernova krijgt niet automatisch alle turbineorders en Caterpillar levert in veel gevallen tijdelijke oplossingen.

Toch verschuift de aandacht terecht naar elektriciteit. Datacenters vragen meer vermogen, aansluitingen op het net kosten tijd en grote technologiebedrijven zoeken zekerheid. De komende updates van GE Vernova, Vistra en Caterpillar moeten duidelijk maken hoeveel van de stroomvraag achter AI energie aandelen daadwerkelijk in orders en omzet terechtkomt.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!