Deze 3 dividendaandelen kunnen je jarenlang passief inkomen opleveren

In het kort:

• Novartis, Abbott Laboratories en Visa hebben stevige tegenwind, maar hun dividendgeschiedenis blijft de reden dat beleggers opletten.

• Novartis moet patentverval opvangen, Abbott zoekt groei in glucosemeting en Visa verdedigt zijn betaalnetwerk tegen toezicht en nieuwe betaalvormen.

• De vraag is niet of de drie verhalen vlekkeloos zijn, maar of de kasstroom sterk genoeg blijft voor verdere dividendverhogingen.

Dividend aandelen zijn zelden de spannendste hoek van de beurs, maar juist daarom blijven ze terugkomen in portefeuilles van inkomensbeleggers. Novartis, Abbott Laboratories en Visa hebben alle drie zichtbare problemen. De kernvraag is nuchter: wegen patentverval, tragere groei en juridische druk zwaarder dan de onderliggende winstkracht?

Een lange dividendreeks is geen schild tegen problemen. Het zegt wel iets over de discipline van een bedrijf en over de vraag of er jaar na jaar genoeg geld binnenkomt om aandeelhouders te blijven belonen. Bij Novartis, Abbott Laboratories en Visa is dat precies waar beleggers naar kijken.

De drie bedrijven staan niet in dezelfde sector en hebben ook niet hetzelfde risicoprofiel. Novartis moet een patentmuur overleven, Abbott Laboratories moet groei terugvinden in medische apparatuur en diagnostiek, en Visa krijgt toezicht en concurrentie op zijn betaalnetwerk. Dat maakt het verhaal minder schoon, maar ook interessanter dan een simpele lijst met hoge uitkeringen.

De kernzin achter deze drie namen blijft: “These companies' recent headwinds shouldn't lead to decreased payouts.” Dat is geen zekerheid, maar wel de stelling waar alles om draait. Niet de tegenwind zelf is beslissend, maar de vraag of die tegenwind de dividendcapaciteit raakt.

Dividendhistorie blijft belangrijk ondanks tegenwind bij drie aandelen

Bron: Business Insider

Novartis moet patentgat dichten

Novartis, de farmagroep, groeit nog steeds terwijl het bedrijf door de zwaarste patentperiode uit zijn eigen geschiedenis gaat. In het tweede kwartaal steeg de netto omzet met 3% tot $14,4 miljard. De aangepaste winst per aandeel bleef vrijwel gelijk op $2,40.

Die cijfers ogen niet spectaculair, maar de context telt. Novartis verloor recent patentbescherming op meerdere producten, waaronder Entresto, een middel tegen hartfalen. Voor een farmabedrijf kan zo’n patentklip hard aankomen, omdat concurrenten dan ruimte krijgen met goedkopere alternatieven.

Opvallend is dat nieuwere middelen een deel van het gat opvangen. Kesimpta, tegen multiple sclerose, en Fabhalta, tegen de zeldzame bloedziekte paroxysmale nachtelijke hemoglobinurie, helpen de omzet vooruit. Bij Novartis draait het nu vooral om de snelheid waarmee nieuwe producten oude winstmotoren kunnen vervangen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Novartis moet nieuwe geneesmiddelen sneller laten renderen na patentverval

Bron: Fortune

Novartis dividend blijft opvallend

Het Novartis dividend is de harde reden waarom dit aandeel op de radar blijft bij inkomensbeleggers. Het bedrijf heeft de uitkering 29 jaar op rij verhoogd. Het forward dividendrendement bedraagt 3%, tegen gemiddeld 1,1% voor de S&P 500.

Dat verschil maakt Novartis niet automatisch veilig. Een hoger rendement kan ook laten zien dat beleggers meer twijfel inprijzen over groei of patenten. Toch laat de huidige situatie zien dat patentverval niet meteen hoeft uit te monden in een dividendprobleem.

Daar zit de spanning. De pijplijn moet blijven leveren, want farmabedrijven leven van de volgende generatie medicijnen. Als Novartis nieuwe omzetbronnen blijft vinden, blijft het dividendverhaal geloofwaardig, maar de komende productcyclus moet dat wel blijven bewijzen.

Visa verdedigt zijn betaalnetwerk tegen toezicht en digitale alternatieven

Bron: Forbes

Abbott Laboratories zoekt herstel in CGM

Abbott Laboratories, het zorgbedrijf, heeft de bredere aandelenmarkt de afgelopen vijf jaar duidelijk niet bijgehouden. Tragere omzetgroei en regelgevingsproblemen drukten op het verhaal. Toch is het bedrijf niet afhankelijk van één enkele herstelkaart.

De sterkste troef ligt bij medische apparatuur, vooral in diabeteszorg. FreeStyle Libre is een leidende reeks systemen voor continue glucosemeting, vaak afgekort tot CGM. Abbott verkoopt die systemen aan diabetespatiënten, maar heeft ook vrij verkrijgbare apparaten uitgebracht voor mensen zonder diabetes.

Dat vergroot de potentiële markt, al moet Abbott nog laten zien hoe groot die vraag werkelijk wordt. Ook structural heart en heart failure blijven belangrijke onderdelen, met apparaten die tot de sterkere spelers in hun niches behoren. De diagnostiekdivisie kreeg via een overname een betere positie in kankerdiagnostiek, nadat de organische groei daar zwakker was.

Abbott dividend leunt op reputatie

Abbott Laboratories is een Dividend King, een bedrijf met ten minste 50 opeenvolgende jaren aan dividendverhogingen. Zulke reeksen worden zelden licht opgegeven. Ze vormen tegelijk een reputatie en een verplichting richting beleggers.

Dat maakt Abbott anders dan een snelgroeiende belofte zonder geschiedenis. Het bedrijf hoeft niet overal uit te blinken om het dividendpad te verdedigen, maar het moet wel laten zien dat medische apparatuur en diagnostiek weer genoeg groei kunnen leveren. De zwakke beursjaren zijn een waarschuwing dat beleggers dat bewijs nog niet volledig zien.

Bij Abbott draait de aandacht daarom minder om één kwartaal en meer om de richting van de kernactiviteiten. CGM blijft het zichtbare groeiverhaal. Regelgevingsproblemen en trage omzetgroei mogen dat verhaal niet blijven overheersen.

Visa aandeel verdedigt netwerk

Visa, het betaalnetwerk, groeit nog steeds met omzet en winst, maar de druk neemt toe. Het U.S. Department of Justice klaagt het bedrijf aan wegens vermeende mededingingspraktijken. Tegelijk winnen buy now pay later aanbieders terrein bij consumenten die traditionele creditcards willen omzeilen.

Voor Visa raakt dat aan de kern van het model. Het bedrijf verdient aan betaalstromen en leunt op een netwerk met miljarden kaarten in omloop. Het netwerkeffect laat zich simpel samenvatten: “The more customers there are with cards bearing its logo, the more attractive its ecosystem is to merchants.”

Dat netwerk is moeilijk te kopiëren. Nieuwe betaalvormen kunnen groeien, maar Visa kan ze ook opnemen in het eigen systeem. Het bedrijf heeft BNPL mogelijkheden geïntegreerd en kan die via het bestaande netwerk snel bij consumenten en handelaren krijgen.

Dividend aandelen wachten op bewijs

Visa heeft zijn dividend elk jaar verhoogd sinds de beursgang in 2008. Het rendement is bij Visa niet het hoofdverhaal, maar de dividendgroei past bij een bedrijf dat veel cash blijft genereren. E commerce en digitale betalingen houden de markt groot, ook als toezichthouders scherper meekijken.

Bij Novartis ligt de test bij nieuwe medicijnen na patentverval. Bij Abbott Laboratories ligt die bij CGM, medische apparatuur en de verbeterde positie in kankerdiagnostiek. Bij Visa ligt die bij het vasthouden van groei terwijl juridische druk en nieuwe betaalvormen blijven opschuiven.

Dividend aandelen als Novartis, Abbott Laboratories en Visa vragen daarom niet om blind vertrouwen in het verleden. De reeksen dividendverhogingen zijn sterk, maar ze moeten telkens opnieuw worden verdiend. De volgende cijfers moeten laten zien of de drie bedrijven hun reputatie als dividendgroeiers blijven waarmaken.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!