Nvidia en Broadcom staan mogelijk voor een grote koersbeweging door dit onverwachte besluit

In het kort

• Alphabet verkoopt voor het eerst eigen TPU-chips aan externe klanten en wordt daarmee directer een concurrent van Nvidia.

• Google Cloud groeit sterk, terwijl TPU’s een goedkoper en efficiënter alternatief kunnen bieden voor bepaalde AI-toepassingen.

• Broadcom kan profiteren als de TPU-verkoop groeit, terwijl Alphabet hiermee naast cloud, advertenties en AI-software een nieuwe groeipijler opbouwt.

Alphabet heeft in het tweede kwartaal voor het eerst omzet geboekt uit de verkoop van zijn eigen Tensor Processing Units, oftewel TPU’s, aan externe klanten. Daarmee zet topman Sundar Pichai een nieuwe stap die op termijn zowel Nvidia als Broadcom kan beïnvloeden.

Google Cloud groeit explosief

Alphabet profiteert al sterk van de AI-boom via Google Cloud. De omzet van deze divisie steeg in het tweede kwartaal met 82 procent naar $24,8 miljard, terwijl het cloudorderboek opliep tot ongeveer $514 miljard.

TPU’s spelen een steeds grotere rol binnen deze infrastructuur. De chips zijn speciaal ontwikkeld voor AI-workloads en kunnen voor bepaalde toepassingen een goedkoper en efficiënter alternatief zijn voor Nvidia-GPU’s.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'PREMIUM50'.

Word lid!

Nieuwe concurrent voor Nvidia

Door TPU’s nu ook aan externe klanten te verkopen, gaat Alphabet directer concurreren met Nvidia. Grote technologiebedrijven zoeken steeds vaker naar alternatieven om hun afhankelijkheid van de dominante AI-chipleverancier te verminderen.

Dat betekent niet dat Nvidia zijn positie snel verliest, want het bedrijf beschikt nog altijd over een sterk software-ecosysteem en zeer breed inzetbare GPU’s. Toch kan de groei van gespecialiseerde chips ervoor zorgen dat een groter deel van de AI-uitgaven naar alternatieven zoals de TPU verschuift.

Broadcom kan juist profiteren

Voor Broadcom is de ontwikkeling waarschijnlijk positief. Het bedrijf werkt samen met Alphabet aan het ontwerp van de TPU’s en heeft volgens de bron een overeenkomst die doorloopt tot 2031.

Als Alphabet meer van deze chips verkoopt, kan ook de vraag naar Broadcoms technologie toenemen. Broadcom profiteert daarmee indirect van de poging van grote technologiebedrijven om minder afhankelijk te worden van Nvidia.

Lees ook: Niet Nvidia of Micron: dit aandeel kan de échte winnaar van de AI-race worden

Alphabet krijgt er een groeimotor bij

De TPU-verkopen zijn voorlopig nog klein ten opzichte van de totale omzet van Alphabet. Toch kan deze activiteit op termijn uitgroeien tot een extra groeipijler naast Google Cloud, digitale advertenties en de eigen AI-modellen.

Voor beleggers blijft Google Cloud voorlopig de belangrijkste motor, maar de nieuwe chipverkopen maken Alphabets AI-strategie breder. Het bedrijf verdient daardoor niet alleen aan AI-software en cloudcapaciteit, maar mogelijk steeds meer aan de onderliggende hardware.

Analisten verwachten stevige omzetgroei bij Alphabet

Analisten rekenen erop dat Alphabet de komende jaren sterk blijft groeien. Voor 2026 wordt een omzet van ongeveer $497,7 miljard verwacht, een stijging van 23,6 procent, gevolgd door $606,7 miljard in 2027 en $721,1 miljard in 2028. Daarmee blijft de omzetgroei met respectievelijk 21,9 en 18,9 procent ook na 2026 op een hoog niveau, terwijl de forward price-to-salesratio daalt van 8,7 naar ongeveer 6.

Omzetverwachtingen analisten Alphabet

Bij de winst per aandeel is het beeld wat grilliger. Analisten verwachten voor 2026 een winst per aandeel van $20,58, maar voor 2027 daalt de consensus naar $14,73, waarna in 2028 weer herstel wordt voorzien naar $17,29. Ondanks die tijdelijke terugval in de winstverwachting blijft de omzet dus stevig doorgroeien, wat laat zien dat analisten voor de komende jaren nog altijd rekenen op een duidelijke uitbreiding van Alphabets activiteiten.

Winstverwachtingen analisten Alphabet