Nvidia, Amazon en één verrassend aandeel om nu 10 jaar vast te houden

In het kort:

• Nvidia, Sandisk en Amazon worden neergezet als grote AI aandelen die de S&P 500 op lange termijn kunnen uitdagen.

• De kern van het verhaal ligt bij chips, geheugen, cloud computing en online advertising, niet bij kleine onbekende groeibedrijven.

• De vraag blijft hoeveel groei al is ingeprijsd bij namen die beleggers inmiddels allesbehalve over het hoofd zien.

AI aandelen hoeven niet klein of onbekend te zijn om de S&P 500 te verslaan. Dat is de gedachte achter Nvidia, Sandisk en Amazon, drie grote namen die al veel goed nieuws in zich dragen maar nog altijd profiteren van de vraag naar kunstmatige intelligentie. Voor beleggers zit de spanning vooral in de waardering: sterke cijfers zijn mooi, maar bij dit soort aandelen ligt de lat inmiddels hoog.

De S&P 500 blijft voor veel particuliere beleggers de logische meetlat. De index is breed, goedkoop te volgen en lastig te verslaan. Wie naar losse aandelen kijkt, moet dus geloven dat de winstgroei langer en sterker doorloopt dan de markt nu verwacht.

Bij deze drie bedrijven komt dat verhaal uit verschillende hoeken. Chipbedrijf Nvidia draait op AI chips voor datacenters. Geheugenbedrijf Sandisk profiteert van de vraag naar opslag en geheugen. Technologiereus Amazon zoekt de versnelling vooral in cloud computing, online advertising en AI toepassingen.

Nvidia is nog altijd de naam waar de AI handel omheen draait. De GPU's van het bedrijf zijn belangrijk geworden voor datacenters die de vraag van grote cloudklanten moeten bijbenen. Het aandeel steeg in vijf jaar met meer dan 800%, waardoor elke nieuwe kwartaalupdate meteen langs een strenge meetlat wordt gelegd.

Die meetlat haalde Nvidia in het tweede kwartaal van boekjaar 2027 met gemak. De omzet steeg met 106% ten opzichte van een jaar eerder en lag 18% hoger dan in het voorgaande kwartaal. Voor een bedrijf van deze omvang blijven dat uitzonderlijke groeicijfers.

De winstgroei liep zelfs harder dan de omzetgroei. De nettowinst steeg met 126% jaar op jaar en de nettowinstmarge kwam uit op 62%. Dat is precies waarom Nvidia zo lastig weg te zetten is als alleen een duur momentumverhaal, al blijft de vraag hoeveel perfectie de koers al veronderstelt.

Jensen Huang ziet aanhoudende vraag naar AI-chips

Bron: Reuters

Jensen Huang legt de lat hoger

Nvidia topman Jensen Huang gaf beleggers een extra haakje aan de vraagkant. Hij sprak over een "golden age of new AI labs and start-ups". Daarmee wijst hij op meer kopers dan alleen de grote techbedrijven die de afgelopen jaren de datacenteruitgaven domineerden.

Huang noemde ook fysieke AI als een nieuwe groeimotor. Dat past in het bredere verhaal dat AI niet alleen in software en cloudmodellen blijft hangen, maar ook in toepassingen buiten het datacenter terechtkomt. Voor Nvidia zou dat de afzetmarkt verder kunnen verbreden.

Daar zit meteen het risico. Nvidia heeft de afgelopen jaren veel bewezen, maar een aandeel dat zo hard is opgelopen, krijgt weinig krediet voor een kwartaal dat alleen goed is. Wall Street wil blijven zien dat de vraag naar AI chips hoog blijft en dat de marges niet afbrokkelen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Geheugenchips profiteren van vraag uit AI-datacenters

Bron: WSJ

Sandisk surft op geheugenhausse

Sandisk is de meest explosieve naam in dit rijtje. Het aandeel leverde in het afgelopen jaar een rendement van 3.000% op, vooral dankzij de geheugenhausse rond AI datacenters. Als AI modellen meer rekenkracht vragen, groeit ook de behoefte aan geheugen en opslag.

De cijfers geven die rally voorlopig voeding. Sandisk boekte in het vierde kwartaal van boekjaar 2026 een omzet van 8,97 miljard dollar. Het bedrijf had eerder zelf gerekend op maximaal 8,25 miljard dollar, dus de lat werd duidelijk overtroffen.

De groei ten opzichte van het vorige kwartaal kwam uit op 51%. Sandisk sluit ook meerjarige klantpartnerschappen, wat de omzet beter voorspelbaar moet maken. Het bedrijf verwacht dat sterke financiële groei en aandeelhoudersrendementen minimaal tot en met boekjaar 2030 kunnen aanhouden.

AWS moet Amazons AI-groei verder onderbouwen

Bron: Reuters

Hoge marge, hoge verwachtingen bij Sandisk

De winstcijfers van Sandisk maken het verhaal nog scherper. De nettowinst steeg met 91% ten opzichte van het vorige kwartaal. De nettowinstmarge kwam uit op 77%, een niveau dat verklaart waarom beleggers zo snel naar het aandeel zijn getrokken.

Toch blijft geheugen een grillige markt. Sterke vraag kan snel omslaan als klanten hun voorraden anders plannen of prijzen dalen. Na een stijging van 3.000% is de ruimte voor teleurstelling daardoor klein.

Dat maakt Sandisk misschien wel de zuiverste test van dit AI verhaal. De onderneming profiteert duidelijk van de vraaggolf, maar de markt heeft dat voordeel ook al stevig beloond. De komende cijfers moeten laten zien of de geheugenhausse langer meegaat dan één uitzonderlijke fase.

Amazon zoekt bewijs in AWS

Amazon past minder in het pure chipverhaal, maar de AI link is duidelijk. De online marktplaats levert nog steeds het grootste deel van de omzet, terwijl Amazon Web Services is uitgegroeid tot de grootste aanbieder van cloud computing. Juist die cloudtak is belangrijk voor bedrijven die AI toepassingen bouwen.

Amazon Web Services groeide in Q2 met 37% jaar op jaar. Dat was het hoogste groeitempo in meer dan vier jaar. Voor Amazon telt dat zwaar, omdat AWS een grote rol speelt in de winstontwikkeling van de groep.

Ook online advertising helpt. De advertentie omzet steeg met 26% jaar op jaar en het operationeel inkomen sprong met 43%. Amazon leunt dus niet alleen op zijn marktplaats, maar haalt steeds meer resultaat uit activiteiten met hogere marges.

De waardering oogt minder uitbundig dan bij veel andere AI namen. Amazon wordt verhandeld tegen een P/E ratio van 21, terwijl die verhouding eerder dit jaar nog in de 30 lag. Dat maakt het aandeel niet automatisch goedkoop, maar het zet Amazon wel apart van verhalen die vrijwel alleen op toekomstige groei drijven.

S&P 500 blijft de echte proef

Nvidia, Sandisk en Amazon hebben elk een andere route om de S&P 500 te verslaan. Nvidia draait op AI chips en datacenters. Sandisk profiteert van geheugen voor dezelfde infrastructuur. Amazon combineert cloud computing, advertenties en uitbreiding in AI via agentic AI en chips.

De overeenkomst is dat alle drie al veel erkenning hebben gekregen van de markt. Bij Nvidia en Sandisk zijn de eerdere koerswinsten moeilijk te negeren. Bij Amazon ligt de lat vooral bij AWS en advertising, omdat juist die onderdelen de winstgroei moeten dragen.

Voor AI aandelen verschuift de aandacht nu van het verhaal naar het bewijs. Nvidia moet laten zien dat de chipvraag sterk blijft, Sandisk moet aantonen dat de geheugenhausse tot na boekjaar 2030 geloofwaardig blijft en Amazon moet bij AWS en online advertising blijven leveren. Pas dan wordt duidelijk of deze drie grote namen de S&P 500 ook op lange termijn kunnen blijven uitdagen.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!