Larry Fink waarschuwing: 10 dagen missen halveert jouw rendement
- Arne Verheedt
- 24 mrt
- 3 minuten om te lezen
In het kort
Het missen van slechts tien sterke beursdagen kan het totale rendement met meer dan de helft verminderen volgens Larry Fink.
Pogingen tot markttiming mislukken vaak doordat de beste dagen juist plaatsvinden tijdens periodes van paniek.
Toenemende volatiliteit maakt het verleidelijker om te timen, maar vergroot tegelijkertijd het risico op verkeerde beslissingen.
Markttiming blijft een van de meest hardnekkige valkuilen voor beleggers. Het idee dat men op het juiste moment kan uitstappen en later goedkoper kan instappen, spreekt tot de verbeelding. Toch wijst de praktijk keer op keer uit dat deze strategie zelden succesvol is. Volgens Larry Fink, CEO van BlackRock, ligt de echte kracht juist in het simpelweg belegd blijven.
De cijfers onderbouwen die stelling overtuigend. Over een periode van twintig jaar groeide een belegging in de S&P 500 tot meer dan acht keer de oorspronkelijke inleg. Wie echter de tien beste beursdagen miste, zag dat rendement terugvallen tot minder dan de helft. Dit verschil ontstaat doordat beurswinsten geconcentreerd zijn in een klein aantal dagen die moeilijk te voorspellen zijn.
Wat markttiming extra riskant maakt, is dat deze sterke dagen vaak voorkomen tijdens periodes van extreme onzekerheid. Beleggers die uitstappen uit angst voor verdere dalingen, missen daardoor juist het begin van het herstel.
BlackRock topman Larry Fink waarschuwt beleggers voor de risico’s van markttiming:
De psychologie achter markttiming en verkeerde beslissingen
Een belangrijk aspect van markttiming is gedrag. Beleggers handelen zelden volledig rationeel. Emoties spelen een grote rol, vooral tijdens volatiele markten. Angst zorgt ervoor dat beleggers verkopen wanneer koersen dalen, terwijl hebzucht hen aanzet tot kopen wanneer markten al zijn gestegen.
Dit gedrag leidt tot een patroon waarbij beleggers structureel laag verkopen en hoog kopen, precies het tegenovergestelde van wat nodig is voor succes. Markttiming versterkt dit effect, omdat het actieve beslissingen vereist op momenten dat emoties het sterkst zijn.
Daarnaast speelt de invloed van nieuws een rol. Dagelijkse headlines over geopolitieke spanningen, inflatie of renteverhogingen creëren een gevoel van urgentie. Beleggers krijgen het idee dat ze moeten handelen om verliezen te voorkomen. In werkelijkheid zijn deze gebeurtenissen vaak al ingeprijsd of slechts tijdelijk van aard.
Dit kost markttiming je rendement:
Larry Fink: volatiliteit maakt markttiming nog moeilijker
De huidige marktomgeving maakt markttiming complexer dan ooit. Snelle koersbewegingen worden veroorzaakt door een combinatie van geopolitieke ontwikkelingen, economische data en technologische veranderingen. Een enkel nieuwsbericht kan markten in korte tijd doen stijgen of dalen.
Een recent voorbeeld is de scherpe stijging van aandelen na diplomatieke signalen tussen de Verenigde Staten en Iran. Zulke bewegingen zijn moeilijk te voorspellen en gebeuren vaak buiten reguliere handelsuren. Beleggers die aan de zijlijn staan, hebben nauwelijks tijd om hierop te reageren.
Volatiliteit creëert daarmee een paradox. Enerzijds lijkt het aantrekkelijk om in te spelen op schommelingen, anderzijds neemt de kans op fouten juist toe. Hoe vaker men probeert te timen, hoe groter de kans dat cruciale dagen worden gemist.
Waarom discipline markttiming verslaat in een veranderende markt
Achter de dagelijkse volatiliteit schuilt een krachtigere realiteit: structurele trends die zich over jaren ontwikkelen. De verschuiving van globalisering naar regionale zelfvoorziening en de enorme investeringen in energie, defensie en technologie veranderen het speelveld fundamenteel. Dit zijn bewegingen die langzaam waarde opbouwen, terwijl markttiming zich richt op korte pieken en dalen.
Beleggers die voortdurend in en uit stappen, lopen daardoor het risico om deze langzame maar consistente waardegroei te missen. Tegelijkertijd wordt het steeds moeilijker om het juiste moment te kiezen, omdat traditionele patronen minder betrouwbaar zijn in een veranderende economie.
De opkomst van kunstmatige intelligentie maakt dit nog complexer. Een groot deel van de beurswinsten komt van een kleine groep bedrijven, waardoor het missen van enkele sterke dagen direct grote impact heeft. Bovendien reageren markten steeds sneller op nieuwe informatie, wat het tijdsvenster voor succesvolle timing verder verkleint.
In deze omgeving wordt discipline belangrijker dan ooit. Beleggers die vasthouden aan een lange termijn strategie en zich niet laten leiden door ruis, bouwen structureel vermogen op. Markttiming lijkt aantrekkelijk, maar vergroot vooral de kans op fouten, terwijl geduld en consistentie juist het verschil maken.
Advertorial
Wie discipline boven timing stelt, kiest vaak voor beleggingen met voorspelbare kasstromen en minder afhankelijkheid van dagelijkse marktbewegingen. Vastgoed met stabiele huurinkomsten kan daarbij fungeren als een rationele pijler binnen een gespreide portefeuille.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met focus op supermarkten en zorgcentra, en realiseert een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd, met brede spreiding over solide huurders. Bij instap in maart met een minimale deelname van € 10.000 ontvangen beleggers bovendien één maand extra uitkering bovenop het reguliere rendement.
Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.
