Dit is een van de beste REIT's voor de komende jaren

In het kort:

• Realty Income onderscheidt zich met meer dan dertig jaar onafgebroken dividendgroei, mogelijk gemaakt door een extreem stabiele portefeuille van langjarige net leases.

• De brede spreiding over vijftienduizend panden en bijna honderd sectoren zorgt voor voorspelbare huurinkomsten.

• Dankzij sterke kasstromen, strategische herinvesteringen en een zeer solide balans blijft Realty Income uitstekend gepositioneerd om zijn dividend te blijven verhogen.

  
  

Veel beleggers hebben de afgelopen jaren hun vertrouwen in dividendstrategieën zien wankelen. Grote namen die jarenlang als onaantastbaar werden beschouwd, zoals 3M, Intel en Walgreens, moesten hun dividenden verlagen. Het zijn gebeurtenissen die zelfs doorgewinterde beleggers kunnen afschrikken. Toch betekent dat niet dat het dividendmodel is uitgewerkt. Sommige bedrijven hebben hun veerkracht juist bewezen in de lastigste periodes en Realty Income behoort tot die selecte groep.

Realty Income is een vastgoedfonds dat sinds 1994 op de beurs staat en in die tijd een stabiele reputatie heeft opgebouwd. Waar andere bedrijven soms hun dividend moeten bijstellen door stijgende kosten of interne problemen, heeft Realty Income zijn dividend 132 keer verhoogd en inmiddels 112 opeenvolgende kwartalen een verhoging doorgevoerd.

Deze consistentie is het gevolg van een doordachte strategie, een zeer stabiele portefeuille van hoogstand vastgoed en een conservatief financieel beleid dat ervoor zorgt dat het dividend zelfs in mindere jaren gehandhaafd blijft.

Hoe Realty Income zijn stabiele inkomstenstroom opbouwt

De kern van Realty Income’s succes ligt in de manier waarop het bedrijf zijn vastgoedportefeuille beheert. Het fonds bezit meer dan vijftienduizend panden verspreid over de Verenigde Staten en Europa. Deze panden worden verhuurd via langjarige net leases, waarbij niet het fonds maar de huurder verantwoordelijk is voor belastingen, onderhoud en verzekeringen. Denk aan grote en financieel solide huurders zoals Walmart, FedEx en Home Depot.

Door deze structuur ontstaat een vrijwel voorspelbare stroom van huurinkomsten, onafhankelijk van economische schommelingen of inflatieschokken. Zelfs in 2009, het enige jaar waarin de operationele winst licht daalde, hield Realty Income voldoende financiële kracht over om het dividend alsnog te verhogen. Dat komt omdat het bedrijf een lage payout ratio hanteert, waardoor er ruimte is om klappen op te vangen zonder in te leveren op betrouwbaarheid richting aandeelhouders.

De spreiding van huurders over bijna honderd verschillende sectoren voegt nog een laag van bescherming toe. Problemen in één markt, bijvoorbeeld bij drogisterijketens of supermarkten, hebben daardoor nauwelijks invloed op het totale inkomstenprofiel. Het resultaat is een portefeuille die als een van de meest defensieve in de vastgoedsector wordt gezien.

Waarom Realty Income klaarstaat voor nieuwe groei

Een stabiele geschiedenis is mooi, maar beleggers zijn vooral gebaat bij bedrijven die hun dividend in de toekomst kunnen blijven verhogen. Realty Income voldoet ook aan die voorwaarde. Met een payout ratio rond de vijfenzeventig procent houdt het fonds jaarlijks honderden miljoenen dollars over om te herinvesteren. Voor 2025 wordt er bijvoorbeeld ruim achthonderd miljoen dollar aan vrije kasstroom verwacht die niet nodig is voor de dividenduitkering.

Het bedrijf kan dat overschot flexibel inzetten. Regelmatig verkoopt Realty Income laag renderend vastgoed om dat kapitaal vervolgens opnieuw te investeren in panden met hogere aanvangsrendementen. Die strategie werkte dit jaar bijzonder goed in Europa, waar het fonds hogere netto rendementen kon realiseren dan in de Verenigde Staten. Ook investeert het actief in developmentprojecten en kredietoplossingen zoals hypotheken en leningen voor vastgoedontwikkeling. Deze diversificatie zorgt ervoor dat Realty Income altijd toegang heeft tot interessante investeringsmogelijkheden, ongeacht het marktsentiment of de renteomgeving.

Daarnaast beschikt het fonds over een van de sterkste balansen in de sector. De hoge kredietwaardering zorgt ervoor dat het goedkoop kapitaal kan aantrekken, iets wat cruciaal is in een rentegevoelige markt zoals commercieel vastgoed. Dankzij deze combinatie van lage financieringskosten en hoge kwaliteit van het vastgoed heeft Realty Income een voorsprong die moeilijk te evenaren is.

Een dividend dat ook de komende decennia betrouwbaar blijft

Realty Income positioneert zich als een van de meest robuuste dividendaandelen ter wereld. De mix van defensieve huurcontracten, sterke financiële fundamenten en een bewezen investeringsstrategie maakt het fonds aantrekkelijk voor beleggers die een stabiele en groeiende inkomstenstroom zoeken. Terwijl veel traditionele dividendbedrijven de afgelopen jaren teleurstellingen opleverden, bewees Realty Income juist waarom het de bijnaam The Monthly Dividend Company verdient.

Beleggers hoeven daarom niet te vrezen dat een structurele verschuiving in de markt dit bedrijf zal ontwrichten. Realty Income heeft de middelen, de schaal en de discipline om zijn dividend te blijven verhogen, zelfs als de economische omgeving verder verslechtert.

De recente onrust rond dividendbedrijven laat zien hoe waardevol een stabiele kasstroom kan zijn, vooral wanneer markten bewegen en waarderingen onder druk staan. Wie naast solide dividendbetalers zoals Realty Income ook een vorm van stabiel vastgoedrendement wil toevoegen, kan buiten de beurs kijken naar alternatieven die minder gevoelig zijn voor economische cycli.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund richt zich op Nederlands vastgoed met een nadruk op supermarkten en zorgcentra, segmenten die zelfs in volatiele perioden betrouwbare huurinkomsten blijven opleveren. Het fonds behaalde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6 procent per jaar, waarvan 6 procent maandelijks wordt uitgekeerd, gesteund door brede spreiding en solide huurders. In november ontvangen deelnemers bovendien een extra maand bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.