Dit indexfonds maakte van €25.000 ruim €20 miljoen: kan je nu nog instappen?
In het kort:
Een inleg van $25,000 in een S&P 500 indexfonds in 1960 was met herbelegde dividenden uitgegroeid tot $20,635,655.
De strategie vroeg geen keuze voor losse aandelen, geen perfecte timing en geen voorspellingen over economie, politiek of inflatie.
De echte spanning zit niet in de eenvoud van indexbeleggen, maar in het jarenlang volhouden wanneer andere producten spannender lijken.
$25,000 in een S&P 500 indexfonds in 1960 was vandaag $20,635,655 waard geweest, mits alle dividenden waren herbelegd. Zonder extra stortingen. Zonder handelen in losse aandelen. Voor particuliere beleggers is dat ongemakkelijk simpel, juist in een markt waar elke week een nieuw thema, fonds of handelsidee langskomt.
Een S&P 500 indexfonds geeft beleggers in één keer blootstelling aan een brede mand Amerikaanse aandelen. Het rekenvoorbeeld laat zien hoe groot het effect van tijd kan worden als rendementen blijven doorrollen en dividenden opnieuw worden belegd. De uitkomst is indrukwekkend, maar de methode is bijna saai.
De oorspronkelijke samenvatting van de aanpak is kort: "That's it." Geen sectorrotatie. Geen poging om recessies, verkiezingen of geopolitieke spanningen voor te zijn. Dat maakt het voorbeeld juist relevant, omdat veel beleggers hun rendement niet verliezen door te weinig ideeën, maar door te veel beslissingen op het verkeerde moment.
De verleiding om het slimmer te willen doen, blijft groot. ETF's en mutual funds volgen inmiddels bijna elke voorkeur, sector of overtuiging. Keuzevrijheid klinkt aantrekkelijk, maar keuze leidt niet automatisch tot beter beleggingsgedrag.
S&P 500 toont kracht van brede markt over lange termij
Bron: Reuters
Geen stockpicking nodig voor dit voorbeeld
Het opvallende aan de berekening is niet alleen de eindwaarde van ruim $20 miljoen. Minstens zo belangrijk is wat er niet nodig was om daar te komen. Er was geen selectie van individuele winnaars nodig en er hoefde niet te worden geraden wanneer de volgende economische cyclus zou draaien.
Dat is een nuchtere les voor particuliere beleggers. Veel fouten ontstaan op momenten dat de markt hard beweegt en de neiging tot ingrijpen het grootst is. Verkopen na dalingen en kopen na rally's voelt actief, maar activiteit is niet hetzelfde als controle.
Een breed indexfonds haalt een deel van die druk weg. De belegger hoeft niet te bepalen welk bedrijf de komende tien jaar wint. De inzet ligt op de brede Amerikaanse aandelenmarkt, met alle goede en slechte jaren die daarbij horen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Passief beleggen vermindert noodzaak voor stockpicking en markttiming
Bron: WSJ
ETF kosten blijven stille tegenkracht
Kosten lijken klein wanneer ze als percentage per jaar worden genoemd. Over tientallen jaren kunnen ze een groot verschil maken. Veel alternatieve beleggingsproducten hebben hogere kosten en kunnen door kortetermijnhandel ook tot hogere belastingrekeningen leiden.
S&P 500 indexfondsen werken anders. Ze hoeven doorgaans weinig te handelen, omdat de portefeuille alleen verandert wanneer de onderliggende index verandert. Minder handelen betekent minder frictie, en frictie is precies het soort kostenpost dat beleggers vaak pas achteraf zien.
De Vanguard S&P 500 ETF rekent 0.03% per jaar aan kosten. Dat cijfer is niet spannend, maar wel concreet. In een beleggingswereld die graag complexiteit verkoopt, is lage kostenstructuur een van de weinige onderdelen die vooraf helder is.
Vanguard onderstreept belang van lage kosten bij indexfondsen
Bron: Financial Planning
Vanguard maakt indexbeleggen kleiner
De instapdrempel is ook lager geworden. De Vanguard S&P 500 ETF maakt regelmatige aankopen vanaf $1 mogelijk. Daardoor kan een belegger automatisch meer stukken kopen met bedragen die vroeger nauwelijks als belegging werden gezien.
Dat bedrag klinkt klein naast de $25,000 uit het historische voorbeeld. Toch raakt het hetzelfde mechanisme. Niet één grote transactie doet al het werk, maar tijd, herhaling en het opnieuw beleggen van opbrengsten.
Daar zit ook de praktische aantrekkingskracht van indexbeleggen. Een automatische aankoop maakt emoties niet onschadelijk. Wel wordt elke beursdag minder snel een nieuw beslismoment.
S&P 500 vraagt vooral geduld
Een S&P 500 indexfonds beschermt niemand tegen dalingen. Slechte jaren horen bij aandelen, ook bij een brede index. Wie tussentijds afhaakt, krijgt het lange termijn effect uit het rekenvoorbeeld niet automatisch mee.
Daar wringt het. Een strategie die tientallen jaren nodig heeft, voelt traag in een markt die voortdurend nieuwe kansen presenteert. Een populair themafonds of een sterk stijgend aandeel voelt al snel aantrekkelijker dan een brede index die gewoon doorloopt.
De quote "All that's needed is time, and thus, plenty of patience" vat het scherp samen. Geduld is bij S&P 500 beleggen geen randvoorwaarde. Geduld is het product.
De markt zal nieuwe ETF's en mutual funds blijven lanceren, vaak met een aantrekkelijker verhaal dan een breed S&P 500 indexfonds. Het historische voorbeeld van $25,000 naar $20,635,655 bewijst geen toekomstige uitkomst. Het legt wel de lat waar elk ingewikkelder alternatief langs moet: kan het na kosten, belastingen en menselijk gedrag beter uitpakken dan jarenlang breed belegd blijven met herbelegde dividenden?
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen