Alphabet krijgt plots een onverwachte AI-rivaal en het is niet OpenAI
Jarenlang was redelijk duidelijk wie de grootste bedreigingen voor Alphabet waren in de strijd om kunstmatige intelligentie. OpenAI had ChatGPT, Anthropic bouwde Claude en Microsoft probeerde AI via Copilot diep in zijn software-ecosysteem te verwerken. Toch lijkt er inmiddels een opvallende nieuwe concurrent op te staan die een totaal andere strategie volgt. Die concurrent is SpaceX.
Op het eerste gezicht klinkt dat vreemd. Alphabet bezit Google Search, YouTube, Android, Chrome en één van de grootste cloudplatformen ter wereld, terwijl SpaceX vooral bekendstaat om raketten en satellietinternet. Maar sinds SpaceX begin 2026 xAI heeft overgenomen, begint het bedrijf van Elon Musk steeds meer op een compleet AI-platform te lijken. SpaceX beschikt nu niet alleen over Grok, maar investeert ook miljarden in datacenters, chips, energie-infrastructuur en uiteindelijk zelfs rekenkracht in de ruimte. SpaceX bevestigde de overname van xAI op 2 februari 2026.
Voor aandeelhouders van Alphabet is dat interessant. De grootste bedreiging voor Google hoeft namelijk helemaal niet de chatbot te zijn die Gemini verslaat. De echte strijd kan gaan om wie uiteindelijk de volledige infrastructuur achter AI controleert.
Het sterkste wapen van Alphabet is niet Gemini
Bij Alphabet draait de discussie vaak om Gemini. Hoe goed is het model ten opzichte van ChatGPT, Claude of Grok? Dat is belangrijk, maar eigenlijk maar een klein onderdeel van het verhaal.
Alphabet beschikt namelijk over vrijwel de volledige AI-keten. Het bedrijf ontwikkelt eigen TPU-chips, bezit enorme datacenters en verkoopt rekenkracht via Google Cloud. Vervolgens kan het AI direct verspreiden via Search, YouTube, Gmail, Android, Chrome en Workspace.
Kwartaalcijfers Q2 Alphabet
Dat voordeel is inmiddels duidelijk zichtbaar in de cijfers. Google Cloud zag de omzet in het tweede kwartaal met maar liefst 82 procent stijgen tot $24,77 miljard. Tegelijkertijd liep de orderportefeuille van Google Cloud op tot $514 miljard. De Gemini-app heeft inmiddels ongeveer 950 miljoen maandelijkse actieve gebruikers.
Dat is precies waarom Alphabet zo sterk staat in AI. Het hoeft niet alleen een goed model te bouwen. Het beschikt tegelijkertijd over chips, datacenters, software, zakelijke klanten en miljarden consumenten.
Maar opvallend genoeg probeert SpaceX nu steeds meer dezelfde strategie te volgen.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'PREMIUM50'.
SpaceX verandert razendsnel in een AI-bedrijf
Met de overname van xAI kreeg SpaceX direct toegang tot Grok en een eigen AI-onderzoeksteam. Toch lijkt de ambitie veel verder te gaan dan alleen het bouwen van een chatbot.
SpaceX beschikt inmiddels over enorme hoeveelheden AI-rekenkracht. Volgens recente bedrijfsdocumenten bouwt het bedrijf zijn infrastructuur steeds verder uit en wil het zoveel mogelijk onderdelen van de AI-keten zelf controleren. Daarbij gaat het niet alleen om datacenters, maar ook om energievoorziening en uiteindelijk de productie van chips.
Een van de belangrijkste projecten daarbij is Terafab. SpaceX werkt samen met Tesla aan een enorme chipfabriek in Texas. De bedoeling is uiteindelijk chips te produceren voor onder meer AI, zelfrijdende auto's, robots en de eigen infrastructuur van SpaceX.
De investering loopt in de miljarden en de ambitie is enorm. In officiële documenten beschrijft SpaceX een langetermijndoel waarbij Terafab voldoende hardware moet kunnen produceren voor één terawatt aan rekenkracht per jaar. Intel is inmiddels eveneens bij het project betrokken.
Daarmee ontstaat een opmerkelijke situatie. SpaceX probeert dezelfde afhankelijkheid van externe leveranciers te verminderen die Alphabet al jarenlang met zijn eigen TPU-chips probeert te voorkomen.
Google is zelfs al klant van SpaceX
Misschien wel het meest opvallende onderdeel van het verhaal is dat SpaceX niet alleen concurreert met Alphabet. Google koopt ondertussen ook rekenkracht bij SpaceX.
SpaceX heeft dit jaar verschillende enorme contracten afgesloten waarbij het capaciteit uit zijn datacenters verhuurt aan andere AI-bedrijven. Volgens recente berichtgeving betaalt Google ongeveer $920 miljoen per maand voor toegang tot die infrastructuur. Anthropic zou zelfs ongeveer $1,25 miljard per maand betalen.
Daarnaast maakte SpaceX onlangs bekend opnieuw een zeer groot contract te hebben binnengehaald. Een nog onbekende klant gaat vanaf december ongeveer $1,1 miljard per maand betalen voor AI-computecapaciteit. Dat komt neer op ruim $13 miljard op jaarbasis.
Het laat zien hoe snel SpaceX zich ontwikkelt van een raket- en satellietbedrijf naar een aanbieder van AI-infrastructuur.
Dat maakt de concurrentie met Alphabet veel interessanter. Google Cloud verkoopt zelf enorme hoeveelheden AI-rekenkracht aan bedrijven, maar koopt tegelijkertijd capaciteit bij een onderneming die steeds meer dezelfde markt betreedt.
De echte AI-oorlog draait om iets anders
Daarmee komen we bij misschien wel het belangrijkste punt voor beleggers. De winnaar van de AI-race wordt waarschijnlijk niet simpelweg bepaald door welke chatbot de beste antwoorden geeft.
Rekenkracht wordt steeds belangrijker.
AI-bedrijven hebben enorme hoeveelheden chips, elektriciteit, datacentercapaciteit en netwerkverbindingen nodig. Naarmate modellen groter en geavanceerder worden, lopen die eisen verder op.
Alphabet begrijpt dat al jaren. Daarom ontwikkelt het eigen TPU-chips en investeert het honderden miljarden in infrastructuur. Het bedrijf heeft zijn investeringsplannen voor 2026 inmiddels verhoogd tot maximaal ongeveer $205 miljard, waarbij een groot deel naar AI-infrastructuur gaat.
SpaceX denkt kennelijk in dezelfde richting, maar voegt daar nog een paar unieke onderdelen aan toe. Het beschikt over Starlink, produceert satellieten op enorme schaal en heeft met Starship potentieel een extreem goedkope manier om grote hoeveelheden apparatuur naar de ruimte te brengen. Dat opent een compleet nieuw scenario.
Datacenters in de ruimte
Elon Musk wil uiteindelijk rekenkracht naar de ruimte brengen. SpaceX heeft plannen om vanaf 2027 de eerste infrastructuur voor orbital computing te lanceren en mikt uiteindelijk op meerdere gigawatts aan rekenkracht buiten traditionele datacenters.
Dat klinkt futuristisch, maar er zit een logica achter.
Datacenters op aarde hebben drie grote problemen: ruimte, energie en koeling. De enorme groei van AI zorgt ervoor dat steeds meer regio's tegen beperkingen van het elektriciteitsnet aanlopen. Bovendien kosten nieuwe datacenters miljarden en stuiten ze steeds vaker op weerstand van omwonenden.
Wanneer SpaceX erin slaagt een deel van die infrastructuur naar de ruimte te verplaatsen, kan het mogelijk een totaal ander kostenmodel creëren. Met Starlink beschikt het bedrijf bovendien al over een wereldwijd communicatienetwerk dat die infrastructuur zou kunnen verbinden met gebruikers op aarde.
Of dat economisch haalbaar wordt, moet nog blijken. Maar Alphabet heeft op dit moment geen vergelijkbare infrastructuur.
Alphabet heeft voorlopig een enorme voorsprong
Dat betekent niet dat Google plotseling in de problemen zit. Integendeel.
Alphabet heeft een enorme voorsprong op het gebied van distributie. Gemini wordt al gebruikt door honderden miljoenen mensen en AI wordt tegelijkertijd geïntegreerd in Search, YouTube, Gmail en andere producten. Google Cloud groeit explosief en de enorme orderportefeuille laat zien dat bedrijven massaal capaciteit reserveren.
SpaceX heeft die distributie nog lang niet.
Ook heeft Google decennia ervaring met zoektechnologie, software, advertentieplatformen en cloudinfrastructuur. Dat is niet zomaar te kopiëren.
Maar SpaceX hoeft Google ook niet volledig na te bouwen. Het bedrijf kan een andere positie innemen binnen dezelfde markt.
Alphabet bouwt een AI-ecosysteem vanuit software en cloud. SpaceX bouwt het vanuit fysieke infrastructuur.
Een nieuwe supermacht in AI?
Juist daarom kan SpaceX uiteindelijk een veel interessantere concurrent worden dan sommige pure AI-bedrijven.
OpenAI en Anthropic zijn grotendeels afhankelijk van externe infrastructuur. Ze moeten chips inkopen of computecapaciteit huren bij cloudbedrijven.
SpaceX probeert dat juist steeds minder te doen.
Het bedrijf beschikt over Grok, bouwt enorme datacenters, investeert in chips, bezit Starlink en beschikt met Falcon en Starship over eigen lanceerinfrastructuur. Als al die onderdelen uiteindelijk met elkaar worden verbonden, ontstaat een vrijwel volledig geïntegreerd technologieplatform.
Daarmee zou SpaceX uiteindelijk dezelfde soort strategische positie kunnen krijgen die Alphabet nu heeft.
Het verschil is alleen dat Google zijn ecosysteem op aarde heeft gebouwd, terwijl SpaceX letterlijk probeert de volgende laag daarboven toe te voegen.
Waarom Alphabet-beleggers dit serieus moeten volgen
Voorlopig vormt SpaceX nog geen directe bedreiging voor de winst van Alphabet. Google Cloud groeit explosief, Gemini nadert een miljard maandelijkse gebruikers en de advertentieactiviteiten genereren enorme hoeveelheden cash.
Toch verandert het concurrentielandschap sneller dan veel beleggers misschien beseffen.
De strijd om AI gaat steeds minder alleen over modellen. De bedrijven die uiteindelijk beschikken over de meeste goedkope rekenkracht, de beste chips, voldoende energie en de grootste distributiekanalen kunnen een veel sterkere positie krijgen dan bedrijven die alleen een goede chatbot bouwen.
Alphabet heeft op vrijwel al die gebieden momenteel een enorme voorsprong.
Maar SpaceX is misschien wel één van de weinige bedrijven die probeert hetzelfde niveau van verticale integratie te bereiken. En dankzij Starlink, raketten en mogelijk orbital computing beschikt het daarbij over middelen die zelfs Google niet heeft.
Dat maakt SpaceX nog lang niet de winnaar van de AI-race. Maar voor Alphabet-aandeelhouders kan dit wel eens de concurrent worden die de komende jaren veel belangrijker wordt dan OpenAI of Anthropic.
Opmerkingen