Dit dividendaandeel levert de infrastructuur waar AI op draait

In het kort:

• Digital Realty profiteert van de groeiende AI-revolutie met meer dan 300 datacenters wereldwijd en klanten als Microsoft, Amazon en Google.

• De vraag naar rekenkracht stijgt explosief, waardoor het bedrijf miljarden investeert in nieuwe capaciteit en zijn winstverwachting meerdere keren verhoogde.

• Dankzij zijn stabiele dividend en sterke groeivooruitzichten biedt Digital Realty een zeldzame combinatie van dividend en groeipotentieel binnen de AI-sector.

  
  

De wereldwijde kunstmatige intelligentie-revolutie draait op rekenkracht, en die rekenkracht heeft fysieke ruimte nodig. Terwijl veel beleggers zich richten op de bekende namen zoals Nvidia, Microsoft en Amazon, groeit een minder bekende speler snel uit tot een onmisbare schakel in de AI-infrastructuur. Dat bedrijf is Digital Realty Trust, een Amerikaanse vastgoedonderneming die gespecialiseerd is in datacenters.

Een vastgoedbedrijf dat profiteert van AI

Digital Realty is geen technologisch bedrijf in de traditionele zin, maar een zogenoemde REIT, een vastgoedfonds dat investeert in datacenters. Het bezit en verhuurt gebouwen waarin de servers en hardware van grote technologiebedrijven draaien. Die datacenters vormen de ruggengraat van het internet en zijn onmisbaar voor het verwerken van enorme hoeveelheden data die nodig zijn voor kunstmatige intelligentie.

Het bedrijf heeft inmiddels meer dan 300 datacenters verspreid over Noord-Amerika, Europa, Azië en Australië. Onder de klanten bevinden zich grote namen als Microsoft, Amazon Web Services, Google Cloud en Nvidia. Volgens Digital Realty maakt meer dan de helft van de Fortune 500-bedrijven gebruik van zijn diensten. Daarmee is het bedrijf één van de meest cruciale spelers geworden in de wereldwijde digitale infrastructuur.

Explosieve vraag door AI-revolutie

De wereldwijde investeringen in AI nemen razendsnel toe. UBS verwacht dat de totale uitgaven aan kunstmatige intelligentie dit jaar al 375 miljard dollar bedragen, en dat dit in 2026 stijgt tot 600 miljard. Die enorme groei betekent dat bedrijven steeds meer datacenters nodig hebben om hun AI-modellen te trainen, op te slaan en te gebruiken.

Digital Realty bevindt zich midden in die golf. Het bedrijf beschikt momenteel over 2,8 gigawatt aan rekenkracht, vergelijkbaar met de energieproductie van meerdere kerncentrales, en is bezig met de bouw van nieuwe faciliteiten die nog eens 750 megawatt extra capaciteit toevoegen. Daarnaast heeft het genoeg grond in bezit om de totale capaciteit op termijn uit te breiden tot 7,5 gigawatt.

Topman Andy Tower omschreef de huidige situatie treffend tijdens de laatste kwartaalcall: “Elke week zien we nieuwe aankondigingen van enorme AI-investeringen. Het is duidelijk dat deze revolutie nog maar in de beginfase zit.”

Sterke groei in cijfers

De resultaten van Digital Realty laten zien dat de AI-trend nu al zijn vruchten afwerpt. In het derde kwartaal steeg de omzet naar 1,57 miljard dollar, tegenover 1,43 miljard een jaar eerder. De nettowinst klom van 41 miljoen naar 57,6 miljoen dollar en de winst per aandeel verbeterde met 40 procent tot 0,15 dollar.

Een opvallend detail is dat inmiddels meer dan de helft van alle nieuwe contracten van het bedrijf direct verband houdt met AI-toepassingen. De orderportefeuille, oftewel de backlog, bedraagt 852 miljoen dollar, wat aangeeft dat de vraag voorlopig niet zal afnemen.

Om die groei bij te benen heeft Digital Realty dit jaar al meer dan 900 miljoen dollar geïnvesteerd in uitbreidingen, vooral in regio’s met een sterke vraag naar datacenters zoals Noord-Amerika en West-Europa. Voor volgend jaar staan nog hogere investeringen gepland. Het bedrijf heeft zijn winstverwachting bovendien drie kwartalen op rij verhoogd, wat duidt op een sterke en stabiele groeitrend.

Een zeldzame combinatie van groei en dividend

Wat Digital Realty onderscheidt van veel andere AI-gerelateerde bedrijven is dat het naast groei ook een stabiel dividend biedt. Als REIT is het verplicht om minstens 90 procent van de winst uit te keren aan aandeelhouders. Op dit moment bedraagt het dividend 4,88 dollar per aandeel, goed voor een rendement van bijna 3 procent. Dat is niet uitzonderlijk hoog voor vastgoed, maar wel aantrekkelijk binnen de AI-sector, waar de meeste bedrijven hun winst volledig herinvesteren.

Hoewel het aandeel dit jaar licht in de min staat, blijft het een mogelijk interessante optie voor beleggers die zowel groei als inkomen zoeken. De combinatie van stabiele huurinkomsten, toenemende vraag naar datacenters en een structurele rol in de AI-keten maakt Digital Realty tot een van de weinige bedrijven die zowel defensieve zekerheid als groeipotentieel bieden.

De lange termijn ziet er veelbelovend uit

De wereld staat pas aan het begin van het AI-tijdperk. Naarmate bedrijven meer digitale diensten ontwikkelen, zal de vraag naar rekenkracht exponentieel blijven groeien. Van cloudopslag tot AI-training en dataverkeer: alles draait om fysieke infrastructuur, en daarin speelt Digital Realty een sleutelrol.

Voor beleggers die verder willen kijken dan de bekende chipmakers of softwarebedrijven, biedt Digital Realty een mogelijke unieke invalshoek op de AI-trend. Het bedrijf combineert de zekerheid van vastgoed met de groei van technologie, en dat maakt het een van de meest interessante aandelen in de huidige markt.

Digital Realty laat zien dat ook binnen vastgoed enorme groeikansen liggen, zeker nu kunstmatige intelligentie steeds meer fysieke infrastructuur vraagt. Terwijl techreuzen miljarden investeren in rekenkracht, verdient Digital Realty aan de datacenters die deze revolutie mogelijk maken. Voor beleggers die dezelfde balans tussen stabiliteit en groei zoeken, biedt Nederlands vastgoed een vergelijkbare kans.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in vastgoed zoals supermarkten en zorgcentra, sectoren die, net als datacenters, betrouwbare huurinkomsten genereren met stabiele lange termijncontracten. Het fonds behaalde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd aan beleggers.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.