Dit Amerikaanse aandeel is zeer koopwaardig volgens analisten
- Davey Groeneveld
- 1 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort:
Disney vertoont een voorspelbaar patroon tussen $80 en $120.
De recente kwartaalcijfers tonen een sterke stijging van het inkomen vóór belastingen.
Analisten zien een 'Kopen'-consensus met een gemiddeld koersdoel van $137,75.
The Walt Disney Company staat wereldwijd bekend als een gigant in de entertainmentindustrie. Het bedrijf genereert zijn inkomsten uit diverse, goed gedefinieerde segmenten. Het gaat hierbij met name om Media and Entertainment Distribution, dat de streamingdiensten (zoals Disney+), de televisiekanalen en de distributie van filmcontent omvat. Het meest winstgevende segment is Disney Experiences, waaronder de wereldwijde themaparken, resorts, cruiseschepen en de verkoop van merchandise vallen. Het succes van de onderneming wordt gedreven door iconische franchises zoals Marvel, Star Wars en Pixar.
Ondanks de sterke fundamenten van het bedrijf, weerspiegelt de aandelenkoers van Disney de afgelopen periode een opvallende stabiliteit. Sinds de piek in 2021, heeft het aandeel een prestatie van 0% year to date laten zien. Dit wijst op een horizontale koersbeweging in de totale waarde dit jaar, wat de voorspelbare aard van het aandeel benadrukt. Het aandeel is, sinds het hoogtepunt van $200 in maart 2021, niet meer in de buurt van die prijs gekomen.
Koersontwikkeling van Disney:
De koers van het aandeel Disney heeft een betrouwbare handelszone ontwikkeld tussen $80 en $120. Dit patroon van piek- en dalformaties herhaalt zich al ruim twee jaar, waardoor het aandeel door de markt als een van de meest voorspelbare op de markt wordt beschouwd. Een analyse van dit handelspatroon laat zien dat posities in de lage $80-range die rond de $120 worden verkocht, een aanzienlijk rendement kunnen opleveren. Zo leverde een instap op $83,58 in april, gevolgd door een verkoop op $122 in juni, een rendement van 28% op in circa 90 dagen.
De recente successen en tegenslagen van Disney aan de box office illustreren de complexiteit van de markt. Aan de ene kant behaalde de animatiefilm Zootopia 2 een wereldwijde omzet van $1,13 miljard, waarmee het de $1 miljard-grens passeerde en de eerste plaats in Noord-Amerika heroverde. Aan de andere kant had de politieke dramedy Ella McCay een zwakke binnenlandse opening van $2,1 miljoen, wat wijst op de uitdagingen bij de productie van films met een midden budget. Deze wisselende resultaten zijn belangrijke signalen voor beleggers, aangezien de koers van Disney gevoelig is voor de prestaties van de verschillende bedrijfsonderdelen, met name rond de publicatie van de kwartaalcijfers.
Meest Recente Kwartaalcijfers
De meest recente kwartaalcijfers, gepubliceerd op 13 november 2025 voor het vierde kwartaal van 2025, bieden een gemengd financieel beeld. De totale omzet bleef met $22,5 miljard stabiel ten opzichte van het voorgaande jaar. Het inkomen vóór belastingen liet een sterke verbetering zien en steeg naar $2,0 miljard, vergeleken met $0,9 miljard in Q4 2024. De verwaterde winst per aandeel steeg aanzienlijk naar $0,73. Desondanks daalde de aangepaste winst per aandeel (Adjusted EPS) licht met 3% tot $1,11 voor het kwartaal. Over het gehele fiscale jaar 2025 steeg de Adjusted EPS echter met 19% naar $5,93, wat de jaarlijkse winstverbetering bevestigt.
De resultaten binnen de divisies waren niet uniform, wat blijkt uit een daling van 5% in het totale segment operationele inkomen in het vierde kwartaal. Dit benadrukt de directe koppeling tussen de wisselende prestaties van de parken, streaming en de filmstudio en de totale financiële resultaten van het concern. Het management handhaaft echter een sterke focus op de lange termijn, met de Experiences Division als kernprioriteit. Dit wordt ondersteund door de investeringsbelofte van $60 miljard voor de uitbreiding van deze winstgevende divisie. Meer dan $1,9 miljard is reeds toegewezen voor de initiële ontwikkeling in Anaheim, wat het hoge vertrouwen in de toekomstige groei van de parken valideert. De investeringen tonen de vastberadenheid om Disney’s leidende positie in de fysieke entertainmentmarkt te versterken.
De financiële cijfers en de strategische plannen van het management bevestigen dat het aandeel waarschijnlijk het cyclische handelspatroon zal voortzetten. De resultaten over het vierde kwartaal van 2025 tonen aan dat het aandeel, na een positief signaal, weer de bovenkant van de cyclus kan opzoeken. Met de winstschattingen voor 1Q26 in het vizier, is de verwachting dat een meet or beat de koers conform het bewezen patroon richting de $120 kan duwen. Het aandeel reageert doorgaans direct op positieve cijfers over abonneegroei of parkbezoek.
Omzet per segment:
Verwachtingen van Analisten
De analyse van Wall Street toont een zeer optimistisch beeld van het aandeel Disney, met een sterke Kopen-consensus onder de 18 analisten. Het gemiddelde koersdoel voor de komende 12 maanden is vastgesteld op $137,75, wat een aanzienlijk upside van 23,43% vertegenwoordigt ten opzichte van de laatste koers van $111,60. De individuele targets variëren van een minimum van $123,00 tot een zeer optimistische $152,00. Deze sterke overtuiging wordt ondersteund door de recente financiële prestaties en de strategische focus van het management op de Experiences Division.
Deze koersdoelen bevestigen dat de analisten verwachten dat Disney zal doorbreken uit zijn historische $80-$120 bandbreedte. De verwachting is dat de winst per aandeel (EPS) in het volgende kwartaal $1,57 zal bedragen, met een omzetprognose van $25,60 miljard. Bovendien toont de trend in de analistenratings aan dat de Kopen-adviezen de afgelopen maanden dominant zijn gebleven, met 29 Buy ratings en slechts 5 Hold ratings in de huidige maand. Dit maakt Disney een favoriet onder de experts in de Communicatiediensten sector en benadrukt het potentieel voor een aanzienlijke kortetermijn stijging naarmate de kwartaalcijfers de verwachte groei bevestigen.
Gemiddelde verwachting voor de komende 12 maanden:
Wie het voorspelbare koerspatroon van Disney wil benutten, ziet hoe timing en transactiekosten samen het uiteindelijke rendement bepalen. Zeker bij actieve posities binnen een bandbreedte van tientallen procenten weegt de keuze van broker direct mee in het nettoresultaat. Lage valutakosten en efficiënte uitvoering zijn daarbij geen detail, maar een structureel voordeel.
In dat licht werd MEXEM door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers handelen er met slechts 0,005% valutakosten, tegenover circa 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat bij internationale aandelen als Disney kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
