Anthropic richting $2 trillion beursgang in november: deze 2 AI-aandelen kunnen cashen
In het kort:
Anthropic kan begin november een IPO afronden tegen een mogelijke waardering van ongeveer $2 trillion.
Amazon en Alphabet hebben niet alleen belangen in Anthropic, maar ook grote afspraken rond AWS, Google Cloud en rekenchips.
De vraag is hoeveel van de groei van Claude al in Amazon en Alphabet wordt verrekend voordat Anthropic zelf naar de beurs gaat.
Anthropic kan begin november naar de beurs tegen een waardering van ongeveer $2 trillion. Dat zet het Amazon aandeel en het Alphabet aandeel opnieuw in beeld, niet omdat beide bedrijven Anthropic controleren, maar omdat ze op twee manieren zijn aangehaakt. Ze hebben belangen in het AI bedrijf achter Claude en leveren tegelijk de rekenkracht waarop die groei draait.
De groei van Anthropic is fors, zelfs naar AI maatstaven. Het bedrijf meldde in mei een geannualiseerde omzet van $47 billion, tegen een run rate van $14 billion op 12 februari 2026. Op 28 mei lag de waardering al op $965 billion, na een Series H ronde van $65 billion.
Anthropic zet AI-belangen van Amazon en Alphabet centraal
Bron: Business Insider
Amazon boekt papieren Anthropic winst
Amazon liet in het tweede kwartaal zien hoe zichtbaar zo’n belang kan worden in de winstcijfers. De nettowinst steeg jaar op jaar met 244% naar $62.6 billion. Een groot deel kwam uit een winst vóór belasting van $53.4 billion onder "other income", vooral door de hogere waardering van de investering in Anthropic.
Dat is geen winst uit webwinkels, advertenties of AWS. Het is vooral een papieren winst, goed voor ongeveer 2% van Amazons beurswaarde op het moment van publicatie van de kwartaalcijfers. Als Anthropic inderdaad dichter bij $2 trillion naar de beurs gaat, kan die waardering opnieuw door de cijfers van Amazon lopen.
Amazon bouwde zijn positie op met converteerbare obligaties die van eind 2023 tot en met 2025 werden gekocht. In het tweede kwartaal van 2026 kwam daar $5 billion aan stemrechtloze preferente aandelen bij. Bij een IPO zouden die stukken worden omgezet in stemrechtloze gewone aandelen, al kan een standaard lock upperiode verkoop tijdelijk beperken.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Datacenters vormen de ruggengraat van Amazons Claude-afspraken
Bron: Business Insider
AWS krijgt Claude als megaklant
Voor Amazon is Anthropic meer dan een belang op de balans. Anthropic stemde in het tweede kwartaal van 2026 in met meer dan $100 billion aan uitgaven bij Amazon Web Services over de komende 10 jaar. Die afspraak omvat maximaal 5 gigawatts aan datacentercapaciteit om Claude te trainen en te laten draaien.
Dat maakt de link met Amazon concreter dan alleen een hogere waardering bij een beursgang. AWS, de cloudtak van Amazon, krijgt met Anthropic een klant die jarenlang veel rekenkracht nodig heeft. Zolang Claude blijft groeien, blijft die afspraak relevant voor de omzet van AWS.
De cloudcijfers geven dat verhaal vaart. De omzet van AWS groeide in het tweede kwartaal met 37% jaar op jaar, exclusief valuta effecten. Amazon meldde ook dat de vraag naar Trainium en Graviton, de eigen chips van het bedrijf, meer dan $25 billion per jaar bedraagt en met percentages van drie cijfers groeit.
Google-TPU’s moeten groeiende Claude-rekenvraag helpen opvangen
Bron: Forbes
Alphabet heeft minder zichtbare route
Alphabet zit ook aan tafel, maar de route naar Anthropic is minder helder. Het bedrijf noemt Anthropic niet bij naam in de eigen rapportages aan de SEC of in de winstverslagen. Rechtbankstukken uit maart 2025 wijzen wel op een belang van Google van ongeveer 14%, met een maximum van 15%.
In april zou Google bovendien hebben gekeken naar een extra investering van $40 billion in Anthropic. Dat maakt Alphabet een mogelijke winnaar bij een hogere waardering, maar de informatie is minder direct dan bij Amazon. Daar zit meteen de nuance: de blootstelling kan groot zijn, maar beleggers krijgen minder precies te zien waar die in de cijfers zit.
Ook Alphabet zag in het tweede kwartaal een opvallende beweging onder "Other Income". Die post steeg jaar op jaar met $95 billion, ongeveer 2% van de beurswaarde van $4.1 trillion. In het SEC document over het kwartaal tot en met 30 juni 2026 wees Alphabet op ongerealiseerde winsten uit Space Exploration Technologies en een niet genoemde "private company", waarschijnlijk Anthropic.
Google Cloud wacht op TPU vraag
Alphabet kan ook verdienen aan Anthropic zonder een belang te verkopen. In oktober 2025 zei Anthropic dat het tot 1 million Tensor Processing Units van Google zou gebruiken, rekenchips voor AI werk. Die uitbreiding werd omschreven als "worth tens of billions of dollars".
In april 2026 tekende Anthropic nieuwe afspraken met Google en Broadcom voor meerdere gigawatts aan volgende generatie TPU capaciteit vanaf 2027. Anthropic noemde die afspraken een "groundbreaking partnership" voor de uitbreiding van rekenkracht voor frontier Claude modellen. Het bedrijf verwees daarbij naar "extraordinary" wereldwijde vraag.
Voor Alphabet raakt dat direct aan Google Cloud. De omzet van Google Cloud steeg in het tweede kwartaal met 82% jaar op jaar. De vraag is niet alleen hoeveel Anthropic waard wordt bij een IPO, maar ook hoeveel AI werk uiteindelijk via de infrastructuur van Google loopt.
Waardering blijft de harde test
De Anthropic IPO blijft voorlopig een mogelijkheid, geen vaststaand feit. Ook de waardering van ongeveer $2 trillion is nog geen marktprijs, maar een niveau waar de beursgang volgens berichten op kan uitkomen. Voor Amazon telt daarbovenop dat een eventuele lock upperiode een snelle verkoop van aandelen kan blokkeren.
Bij Alphabet blijft het zicht troebeler. Het belang in Anthropic wordt niet expliciet genoemd, waardoor een deel van het verhaal rust op rechtbankstukken en op de verwijzing naar een niet genoemde "private company". Dat maakt de casus niet per se zwakker, maar wel minder makkelijk te controleren.
Voor beleggers draait de komende stap om de prijs die de markt op Claude wil plakken. Als de Anthropic IPO begin november inderdaad doorgaat, krijgen Amazon en Alphabet een nieuwe meetlat langs hun AI verhaal. Dan moet blijken hoeveel groei al in de waardering van Big Tech zit, en hoeveel nog zichtbaar wordt via AWS, Google Cloud en TPUs.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen