Analisten schrikken van dit Palantir-scenario voor 2031
In het kort:
Palantir blijft een van de opvallendste AI verhalen op Wall Street, maar de euforie rond het aandeel is de afgelopen twaalf maanden afgekoeld.
De versnelling komt vooral van Amerikaanse bedrijven die Palantirs software gebruiken om eigen data met AI te doorzoeken.
De grote vraag is of de winstgroei lang genoeg hoog blijft om de nog altijd forse waardering te dragen.
Het Palantir aandeel zit in een ongemakkelijke fase: de groei is uitzonderlijk, maar de waardering vraagt om nog meer bewijs. Over vijf jaar steeg het aandeel bijna 560%, terwijl de prestatie in de afgelopen twaalf maanden duidelijk afkoelde. Dat is geen vreemd patroon bij een groeibedrijf dat hard vooruitloopt op de cijfers. Voor beleggers draait het verhaal nu minder om de AI belofte en meer om de vraag hoeveel winst Palantir Technologies uit die belofte kan halen.
Palantir begon in 2003 als specialist in big data analytics, software die grote hoeveelheden interne data doorzoekt op fraude, kansen en patronen. Het bedrijf werd bekend door opdrachten voor overheden, waaronder werk voor de CIA, het Department of Defense en NATO. Die geschiedenis blijft belangrijk, omdat Palantir zich niet alleen verkoopt als AI bedrijf, maar ook als veilige plek voor gevoelige data.
Generatieve AI gaf Palantir een nieuwe versnelling. Klanten kunnen via gewone vragen sneller inzichten uit eigen data halen, zonder ingewikkelde processen. Voor bedrijven die AI praktisch willen inzetten, is dat aantrekkelijker dan een experiment aan de rand van de organisatie. Palantir zit daarmee dicht op de dagelijkse besluitvorming van klanten.
Palantir bouwde zijn reputatie op met defensie- en overheidsdata
Bron: WIRED
Amerikaanse bedrijven trekken Palantir vooruit
De omzet van Palantir steeg in het tweede kwartaal met 93% op jaarbasis tot 1,94 miljard dollar. CEO Alex Karp noemde de prestaties “otherworldly”, een typisch grote term, maar de cijfers geven hem in dit geval iets om op te staan. De nettowinst kwam uit op 1,06 miljard dollar. Opvallend is vooral waar de groei vandaan komt.
Het Amerikaanse commerciële segment groeide met 149%, doordat meer bedrijven Palantirs AI gedreven data analysesoftware gebruiken. Amerikaanse zakelijke klanten leveren inmiddels bijna 40% van de totale omzet. Dat is relevant, omdat Palantir jarenlang vooral werd gezien als een onderneming die zwaar leunde op overheidscontracten. De verbreding naar bedrijven maakt het groeiverhaal steviger.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
CEO Alex Karp ziet Amerikaanse bedrijven Palantirs groei versnellen
Bron: Business Insider
Veiligheid wordt Palantirs verkoopargument
Palantir concurreert in een markt met stevige namen als Snowflake en Microsoft. Microsoft biedt met Fabric een concurrerend data analyseplatform en heeft diepe klantrelaties. Palantir moet dus meer bieden dan een goede AI interface. Het bedrijf zet vooral in op vertrouwen en controle over data.
Karp zegt dat klantdata nooit wordt gebruikt om toekomstige AI modellen te trainen: “its clients' data will never be used to train future AI models”. Die belofte raakt een gevoelig punt bij bedrijven die niet willen dat interne informatie weglekt naar externe modellen. Palantir zou het gebruik van toonaangevende modellen van derden kunnen beperken vanwege privacyzorgen. Het bedrijf zou ook druk zetten op Anthropic voor onherroepelijke garanties rond zero data retention, voordat die modellen op Palantirs platform beschikbaar komen.
Palantirs beurswaardering blijft hoog ondanks sterk stijgende winst
Bron: Reuters
Winstgroei botst met waardering
De winst per aandeel steeg in het tweede kwartaal met 215% op jaarbasis tot 0,41 dollar. Dat tempo ligt ruim boven de omzetgroei en dat maakt Palantir interessanter dan een puur omzetverhaal. Softwarebedrijven worden pas echt krachtig als extra omzet niet steeds dezelfde kosten meebrengt. Bij Palantir lijkt die schaalwerking nu zichtbaar te worden.
Daar wringt meteen de waardering. Het aandeel handelt tegen een forward koers winstverhouding van 75, op basis van verwachte winst, tegenover 20 voor de S&P 500. Dat is fors, ook voor een bedrijf dat snel groeit. De verhouding is wel gedaald vanaf pieken boven 200 gedurende een groot deel van 2025, omdat de koers ongeveer bleef hangen terwijl de winst hard opliep.
Palantir tegenover Microsoft en Snowflake
Palantir staat dichter bij de toepassing van AI dan veel bedrijven die vooral infrastructuur leveren. AI infrastructuurbedrijven moeten miljarden blijven uitgeven aan datacentercapaciteit, terwijl de LLM markt nog niet consistent winstgevend is. Palantir verkoopt software waarmee bedrijven en overheden hun eigen data beter kunnen gebruiken. Dat verhaal is voor beleggers eenvoudiger te volgen.
Eenvoudiger betekent niet zonder risico. Microsoft zit al diep in veel bedrijfssoftware en Snowflake bevindt zich dicht bij de data van klanten. Palantir moet blijven aantonen dat zijn platform sneller, veiliger of waardevoller is. De groei in het Amerikaanse commerciële segment geeft voorlopig steun aan dat verhaal, maar die lat blijft hoog.
Palantir moet vijf jaar leveren
Het optimistische langetermijnscenario is dat Palantir de bredere markt in de komende vijf jaar duidelijk verslaat. Dat scenario leunt op drie zaken: sterke omzetgroei, nog snellere winstgroei en een AI aanbod dat past bij bedrijven die controle over hun data willen houden. De keerzijde is even duidelijk. De waardering laat weinig ruimte voor kwartalen waarin de groei vertraagt.
Voor het Palantir aandeel worden de volgende kwartaalcijfers belangrijker dan de volgende grote AI uitspraak. Beleggers zullen vooral kijken of het Amerikaanse commerciële segment hoog blijft groeien, of de winst per aandeel blijft meebewegen en of klanten Palantir blijven kiezen naast Microsoft en Snowflake. Tot die cijfers er liggen, blijft Palantir een sterk groeiverhaal met een prijskaartje dat om bewijs vraagt.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Opmerkingen