Verhalen uit de community: meer dan 1000% rendement op Palantir

In het kort:

• Mika, schrijver bij De Belegger, vertelt hoe een eerste Palantir aankoop uit FOMO uitgroeide tot een sterke lange termijn overtuiging.

• Ondanks extreme koersschommelingen bleef hij investeren, gedreven door fundamentele analyse en vertrouwen in AI en AIP.

• In dit interview deelt hij zijn visie op Palantir, de risico’s, de hoge waardering en waarom hij denkt in decennia in plaats van kwartalen.

Waar veel beleggers pas na jaren ervaring hun overtuiging vinden, stapte Mika al op jonge leeftijd in Palantir. Als schrijver bij De Belegger volgt hij het aandeel inmiddels al jarenlang van dichtbij, door extreme koersdalingen, euforische pieken en alles daartussenin. Wat begon als een kleine, weinig doordachte aankoop groeide uit tot één van zijn meest overtuigde lange termijn posities.

In dit interview vertelt Mika hoe hij als belegger in aanraking kwam met Palantir, waarom hij bleef vasthouden tijdens diepe koersdalingen en hoe zijn overtuiging in de loop der jaren juist sterker werd. Het is een verhaal over geduld, discipline en het durven denken in decennia, in een markt die vaak wordt gedomineerd door de waan van de dag.

Al op jonge leeftijd overtuigd van Palantir

Mijn eerste kennismaking met Palantir was eind 2020, rond mijn achttiende verjaardag. Ik was net begonnen met beleggen en zoals veel starters haalde ik mijn inspiratie vooral van social media en YouTube. Goeie verhalen over groeiaandelen deden het daar goed, vaak met een sterke focus op de toekomst in plaats van op kwartaalcijfers.

Eén van de mensen die mij toen beïnvloedde, was Tom Nash. Hij had het vrijwel constant over Palantir, maar wat me vooral bijbleef was zijn lange termijnvisie. Geen snelle trades, maar een bedrijf waar je tien tot twintig jaar in zou kunnen blijven zitten. Dat sprak me aan, al moet ik eerlijk zeggen dat mijn eerste aankoop vooral werd gedreven door enthousiasme en FOMO. Ik kocht mijn eerste aandelen rond de tien dollar, met weinig echte analyse. Het echte begrip kwam pas later.

Van hype naar overtuiging

Mijn oorspronkelijke beleggingsthesis stelde weinig voor. Ik had het aandeel gekocht voordat ik het bedrijf echt goed begreep. Juist dat maakte dat ik me daarna serieus ben gaan verdiepen in Palantir. Hoe meer ik las en analyseerde, hoe duidelijker het werd dat dit geen standaard softwarebedrijf is.

Palantir bleek al meer dan twintig jaar met dezelfde missie bezig te zijn. Organisaties helpen betere beslissingen te nemen met data. Dat deden ze al lang voordat AI een hype werd. Ik begon steeds meer te letten op schaalbaarheid, marges, cashflow en hoe diep het platform bij klanten geïntegreerd raakt. Dat gaf vertrouwen. Naarmate mijn overtuiging groeide, heb ik mijn positie ook verder uitgebreid.

Eind 2022 en begin 2023 voelde voor mij als een kantelpunt. De markt was extreem negatief, maar mijn visie op Palantir was niet verslechterd. Integendeel. Ik deed al aan Dollar Cost Averaging, maar ben in die periode bewust met grotere bedragen blijven kopen. Achteraf heeft dat geleid tot een rendement van meer dan duizend procent, iets wat ik zelf ook relativeer. Daar hoort onmiskenbaar geluk bij.

Rust in dalen en discipline bij pieken

De forse koersdalingen na de beursgang waren pittig, maar fundamenteel veranderde er voor mij weinig. De dalingen waren vooral sentiment gedreven, door stijgende rentes en de afkeer van verlieslatende techbedrijven. Niet omdat Palantir slechter begon te presteren.

Daardoor lukte het om vast te houden. Hoe langer ik beleg, hoe minder de volatiliteit me raakt. Opvallend genoeg begon ik juist tijdens sterke koersstijgingen te twijfelen. Op een gegeven moment werd Palantir simpelweg een te groot deel van mijn portefeuille. Uiteindelijk heb ik ongeveer acht procent van mijn positie verkocht om mijn studieschuld af te lossen en mijn portefeuille weer in balans te brengen. Dat voelde als een rationele keuze. Winst nemen is geen zonde, zeker niet bij zo’n volatiel aandeel.

AIP als inhoudelijk keerpunt

Wat mijn vertrouwen echt heeft versterkt, is hoe Palantir zich inhoudelijk is blijven ontwikkelen. De introductie van AIP voelde voor mij als een belangrijk keerpunt. Dit is geen losse AI tool, maar een infrastructuurlaag die data, modellen en mensen samenbrengt en AI daadwerkelijk in productie helpt.

Ook de AIP bootcamps maken indruk. In plaats van maandenlange salestrajecten laat Palantir binnen enkele dagen zien wat hun technologie concreet kan betekenen voor een organisatie. Dat versnelt de verkoop en laat zien hoe schaalbaar het model is.

Het partnership met Nvidia gaf extra bevestiging. Zulke samenwerkingen ontstaan niet zomaar. Nvidia levert de hardware, Palantir de software en besluitvormingslaag. Samen vormen ze een belangrijk onderdeel van het bredere AI ecosysteem.

Meer dan een AI verhaal

Palantir wordt vaak neergezet als een AI bedrijf en die visie deel ik volledig. Niet omdat AI een populair buzzword is, maar omdat Palantir AI operationaliseert. Waar veel bedrijven nog experimenteren, is Palantir al decennia bezig met het toepassen van AI in complexe omgevingen.

Dat zie je ook terug in de cijfers. De commerciële activiteiten in de VS groeien hard en de net dollar retention ligt rond de 134 procent. Dat betekent dat bestaande klanten steeds meer afnemen, terwijl er ook nieuwe klanten bijkomen. Voor AIP staan bedrijven inmiddels letterlijk in de rij. Dat wijst op een uitzonderlijk sterke positie binnen secure enterprise AI.

Hoge waardering maar uitzonderlijke kwaliteit

De waardering van Palantir is hoog, daar ben ik eerlijk over. De PE ratio schrikt veel beleggers af. Tegelijk moet je die waardering in perspectief plaatsen. Als je kijkt naar de forward PE, dan is Palantir op dit moment goedkoper dan Tesla, terwijl het groeiprofiel, de marges en de cashflowontwikkeling vergelijkbaar uitzonderlijk zijn.

Echte kwaliteit is zelden goedkoop. Palantir is extreem schaalbaar, genereert steeds meer vrije kasstroom en heeft een sterke balans. Voor beleggers met een lange horizon hoeft die waardering geen probleem te zijn, zolang het bedrijf blijft uitvoeren. Zelf koop ik nog steeds bij, maar wel voorzichtig en in kleine stappen. Tegelijk vind ik het verstandig om af en toe te trimmen als een positie te groot wordt.

Risico’s blijven bestaan

Natuurlijk zijn er risico’s. Klantconcentratie blijft een aandachtspunt, al zie je dat dit risico afneemt door de instroom van nieuwe klanten via AIP. Daarnaast spelen politieke en geopolitieke factoren een rol, vooral door de sterke aanwezigheid van Palantir bij overheden. Ook de hoge waardering blijft een risico. Op dit niveau mag er weinig misgaan. Dat vraagt om discipline en consistente uitvoering van het management.

Voor de komende vijf tot tien jaar wil ik vooral zien dat Palantir zich definitief vestigt als een structurele infrastructuurspeler binnen enterprise en overheid, met stabiele en groeiende cashflow. In werkelijkheid denk ik nog verder vooruit, eerder in vijftien tot twintig jaar.

AI staat volgens mij nog in de beginfase en Palantir is lang niet uitgegroeid. Ik sluit niet uit dat het bedrijf op termijn kan toetreden tot Mag 7 niveau. Persoonlijk heb ik als doel om eerder met pensioen te gaan. Als Palantir daar een rol in kan spelen, zou dat mooi zijn. Zolang mijn visie op het bedrijf niet fundamenteel verandert, blijf ik aandeelhouder.