Sterke kwartaalcijfers: dit dividendaandeel wil groei en dividend combineren

In het kort

• Johnson & Johnson boekte in Q3 een omzet van $24 miljard en een aangepaste nettowinst van $6,8 miljard, een stijging van 15,7%.

• Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor 2025 naar $93,7 miljard, goed voor 5,7% groei.

• De afsplitsing van de orthopedie-divisie moet leiden tot hogere marges en versnelde groei in innovatieve therapieën.

Een klassieker onder de dividendreuzen met een frisse strategische koers

Een stabiel dividend, indrukwekkende cashflow en een strategische koers gericht op innovatie maken dit gezondheidszorgbedrijf tot een van de meest interessante aandelen voor dividendbeleggers. Met een dividendrendement van 2,7%, dat al 63 jaar op rij jaarlijks verhoogd wordt, spreekt het een breed scala aan beleggers aan die op zoek zijn naar betrouwbare inkomsten gecombineerd met groeipotentieel.

Het dividend van Johnson & Johnson groeit al tientallen jaren onafgebroken

Bron: Seeking Alpha

De recente kwartaalresultaten versterken dat beeld. Met $24 miljard aan omzet en een aangepaste nettowinst van $6,8 miljard in het derde kwartaal laat het concern zien dat het in staat is om jaar op jaar winstgevend te blijven groeien. Dat vertaalt zich naar een earnings per share van $2,80, een stijging van 15,7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

Enkele highlights uit Q3: brede omzetgroei en sterke prestaties binnen kernsegmenten

Bron: Johnson & Johnson IR

Wat vooral opvalt, is de mate waarin deze winst zich omzet in harde dollars voor aandeelhouders. In het derde kwartaal keerde het bedrijf $3,1 miljard aan dividend uit, en over de eerste negen maanden van dit jaar al $9,3 miljard. Met een free cash flow van $14,2 miljard tot nu toe in 2025, wordt die uitkering ruimschoots gedekt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een solide inkomstenstroom in een volatiele markt, biedt dit aandeel daarmee een aantrekkelijk profiel.

Strategische herschikking zet in op marges en groeimarkten

De aankondiging om de orthopedie-divisie af te splitsen is een volgende stap in de strategische herschikking van het portfolio. Na eerder al afscheid te hebben genomen van de consumentendivisie, legt het bedrijf de focus nu nog sterker op zes snelgroeiende therapeutische domeinen: oncologie, immunologie, neurologie, cardiovasculaire zorg, chirurgie en oogheelkunde.

CEO Joaquin Duato spreekt van een "nieuwe groeifase" waarin innovatie en rendement samenkomen. De afsplitsing moet niet alleen leiden tot een strakker gefocuste bedrijfsstructuur, maar ook tot financiële voordelen. CFO Joseph Wolk benadrukte dat de omzetgroei en marges binnen de MedTech-divisie met minimaal 75 basispunten zouden verbeteren bij een normalisatie zonder de orthopedie-activiteiten.

Ook de algemene groeiverwachting werd opwaarts bijgesteld. De omzetprognose voor 2025 ligt nu op een middenwaarde van $93,7 miljard, een stijging van 5,7% ten opzichte van vorig jaar. Voor de aangepaste winst per aandeel blijft de prognose staan op $10,85, met vooruitzichten voor verdere groei in 2026. Het concern mikt zelfs op een mogelijk hogere winst dan de huidige analistenconsensus van $11,39.

Lees ook: Dit is waarom JPMorgan bijna het koersdoel van dit aandeel verdubbelt

Binnen het MedTech-portfolio is al sprake van dubbelcijferige groei. Cardiovasculaire technologieën, met onder meer Shockwave (+20,9%) en Abiomed (+15,6%), lieten sterke resultaten zien. Ook chirurgie en oogheelkunde groeiden met respectievelijk 13,8% en 9,7%. Deze cijfers bevestigen dat de verschuiving richting margerijkere, technologisch geavanceerdere domeinen nu al vruchten afwerpt.

Oncologie als motor voor toekomstige dividendverhogingen

Het groeiplan reikt verder dan alleen herstructurering. Een uitgesproken speerpunt is het vergroten van het marktaandeel in oncologie. Het bedrijf heeft de ambitie uitgesproken om tegen 2030 maar liefst $50 miljard aan jaaromzet uit oncologische therapieën te halen. Dit wordt ondersteund door stevige investeringen in R&D, die dit jaar al meer dan $10 miljard bedroegen.

Ook overnames spelen een rol in deze expansie. Zo werd vorig jaar Ambrx overgenomen voor $2 miljard om de oncologiepijplijn te versterken. Daarnaast zijn er gesprekken gaande over de overname van Protagonist Therapeutics, dat samen met het bedrijf een orale behandeling ontwikkelt voor auto-immuunziekten en over een veelbelovende kankermedicatie beschikt in een laat klinisch stadium.

De bestaande oncologieproducten laten nu al indrukwekkende groei zien. CARVYKTI, een CAR-T therapie, zag de omzet met meer dan 80% stijgen in het afgelopen kwartaal. TREMFYA groeide met 40%, en de gecombineerde therapie RYBREVANT plus LAZCLUZE realiseerde meer dan 100% omzetgroei en kwam uit op $198 miljoen.

Deze resultaten onderstrepen dat het bedrijf zich niet alleen positioneert als leider in innovatieve geneeskunde, maar ook als een betrouwbare dividendbetaler. De combinatie van stijgende winstgevendheid en solide kasstromen maakt verdere jaarlijkse dividendverhogingen aannemelijk, waarmee het aandeel interessant blijft voor zowel inkomensgerichte beleggers als groeigerichte langetermijninvesteerders.

Dit is hoe Wall Street kijkt naar Johnson & Johnson op dit moment

Bron: CNBC

Het totaalplaatje dat hieruit ontstaat is zeldzaam in de huidige markt: een bedrijf dat enerzijds stabiliteit biedt via een consistent dividendbeleid, en anderzijds de ambitie en middelen heeft om via innovatie en strategische keuzes zijn winstgevendheid verder te verhogen. Wie op zoek is naar een degelijk dividendrendement met groeipotentieel op de lange termijn, vindt hier een aandeel dat beide werelden overtuigend weet te combineren.