Deze 2 onbekende aandelen keren meer dan 10% dividend uit

In het kort:

• Hoge dividenden zijn schaars geworden, maar Ares Capital en Starwood Property Trust bieden nog altijd circa 10% aan dividend.

• Ares Capital combineert een breed gespreide portefeuille met veel senior secured leningen en een lange historie van stabiele dividenduitkeringen.

• Starwood Property Trust profiteert van een gediversifieerd vastgoed- en financieringsmodel en kan bij dalende rentes zijn kasstromen verder versterken.

  
  

Voor dividendbeleggers is de markt de afgelopen jaren lastiger geworden. De S&P 500 keert gemiddeld nog maar ongeveer 1,1 procent dividend uit, een historisch laag niveau. Dat komt door de sterke koersstijgingen en doordat veel bedrijven liever investeren in groei dan in uitkeringen aan aandeelhouders.

Toch bestaan er nog steeds aandelen die een uitzonderlijk hoog dividendrendement combineren met een relatief stabiel bedrijfsmodel. Deze aandelen krijgen vaak minder aandacht, juist omdat ze buiten de grote groeiverhalen vallen. Ares Capital en Starwood Property Trust zijn twee van die bedrijven die stille inkomensmachines zijn geworden voor beleggers die verder kijken dan de index.

Ares Capital als stabiele inkomstenmotor

Ares Capital is een zogenoemde business development company die zich richt op het financieren van middelgrote bedrijven. Het bedrijf verstrekt leningen en neemt soms ook belangen in ondernemingen met een omzet tussen de 100 miljoen en 1 miljard dollar. Omdat Ares Capital wettelijk verplicht is om het grootste deel van zijn winst uit te keren, ligt het dividendrendement structureel hoog en momenteel rond de 9,5 procent.

Wat Ares onderscheidt van veel sectorgenoten is de kwaliteit van de portefeuille. Een groot deel van het kapitaal zit in senior secured leningen, wat betekent dat Ares bij problemen als eerste aanspraak maakt op onderliggende activa. Dat verlaagt het risico aanzienlijk, zeker in economisch onzekere tijden.

Daarnaast is de spreiding indrukwekkend. Ares Capital heeft belangen in bijna zeshonderd bedrijven, verdeeld over tientallen sectoren. Geen enkele investering is groot genoeg om het geheel te ontwrichten. Dat verklaart ook waarom Ares al zestien jaar op rij een stabiel of stijgend dividend weet uit te keren, iets wat in deze sector verre van vanzelfsprekend is.

Ares Capital blijft ook financieel sterk

De resultaten laten zien dat het dividend goed gedekt blijft. In het derde kwartaal van 2025 stegen de gerealiseerde winsten en opbrengsten tot 500 miljoen dollar, tegenover 337 miljoen dollar een jaar eerder. Tegelijkertijd bedroegen de dividenduitkeringen 320 miljoen dollar, wat betekent dat het bedrijf meer verdiende dan het uitkeerde.

Op lange termijn heeft Ares Capital zich bovendien bewezen als een sterke belegging. Sinds de beursgang in 2004 zou een belegging van 1 dollar zijn gegroeid tot bijna 12 dollar, inclusief dividenden. Dat ligt duidelijk boven het rendement van de S&P 500 over dezelfde periode. Voor beleggers die vooral stabiliteit en inkomen zoeken, blijft dit een belangrijk pluspunt.

Starwood Property Trust en het dividend

Starwood Property Trust gaat nog een stap verder met een dividendrendement van ongeveer 10,7 procent. Dat hoge percentage schrikt sommige beleggers af, zeker omdat Starwood actief is in vastgoedfinanciering. Toch heeft het bedrijf sinds de beursgang in 2009 zijn dividend nooit verlaagd, zelfs niet tijdens periodes van zware marktstress.

Het geheim zit in de brede spreiding van activiteiten. Starwood begon als verstrekker van commerciële vastgoedleningen, maar heeft zich in de loop der jaren ontwikkeld tot een veelzijdige kapitaalverstrekker. Het bedrijf is actief in commerciële leningen, financiering voor infrastructuur, residentiële hypotheken en sinds kort ook in net lease vastgoed.

Die verbreding zorgt voor meer stabiliteit in de kasstromen. Vooral de overname van Fundamental Income Properties is strategisch belangrijk geweest. Daarmee kreeg Starwood een portefeuille van honderden panden met langlopende huurcontracten en jaarlijkse huurverhogingen, wat zorgt voor voorspelbare inkomsten.

Een veranderend rente- en vastgoedklimaat

De recente renteverlaging door de Amerikaanse centrale bank speelt Starwood in de kaart. Een dalende rente verlaagt de financieringskosten en maakt herfinanciering van vastgoedprojecten makkelijker. Dat kan vastgelopen transacties weer los trekken en nieuwe investeringsmogelijkheden creëren.

In het derde kwartaal van 2025 investeerde Starwood 4,6 miljard dollar in nieuwe projecten, verdeeld over net lease vastgoed, commerciële leningen en infrastructuur. Hoewel de winst per aandeel tijdelijk iets achterbleef bij het dividend door timingverschillen en de integratie van nieuwe acquisities, verwacht het management een duidelijke winstgroei zodra het nieuwe kapitaal volledig productief is.

Belangrijk is ook dat Starwood zijn risico’s beheerst. De blootstelling aan kantoren in de Verenigde Staten is beperkt en een groot deel van de leningen is senior secured en variabel van rente. Daarnaast beschikt het bedrijf over stevige reserves, wat extra buffer biedt bij tegenvallers.

Voor wie zijn deze aandelen geschikt?

Zowel Ares Capital als Starwood Property Trust zijn geen aandelen voor beleggers die vooral koerswinst zoeken. De aantrekkingskracht zit in het hoge en relatief stabiele inkomen, gecombineerd met een bedrijfsmodel dat is gebouwd rond risicospreiding en kasstroombeheer.

De keerzijde is dat deze aandelen gevoeliger zijn voor renteontwikkelingen en economische schommelingen. Wie instapt, moet bereid zijn om door periodes van volatiliteit heen te kijken en het dividend centraal te stellen in plaats van de dagkoers.

Voor beleggers die op zoek zijn naar passief inkomen in een markt waar rendement schaars is geworden, vormen Ares Capital en Starwood Property Trust echter twee interessante en onderbelichte opties. De cijfers laten zien dat hoge dividendrendementen niet per definitie onhoudbaar hoeven te zijn, mits het onderliggende bedrijfsmodel sterk genoeg is.

Wie dit soort aandelen bekijkt, ziet een duidelijke rode draad. Zowel Ares Capital als Starwood Property Trust draaien om voorspelbare kasstromen, spreiding en het consequent uitkeren van inkomen. Het rendement komt hier niet uit snelle koerssprongen, maar uit discipline en een model dat is ingericht op stabiliteit over meerdere jaren. Dat spreekt vooral beleggers aan die minder afhankelijk willen zijn van marktsentiment en dagelijkse volatiliteit.

Diezelfde behoefte zie je ook terug bij beleggers die buiten de beurs kijken naar vastgoed met langdurige huurcontracten en een structurele vraag. SynVest richt zich met zijn fondsen op Nederlands supermarktvastgoed en zorgvastgoed, sectoren die juist in onzekere tijden blijven draaien op stabiele huurinkomsten. Voor beleggers die hun inkomensportefeuille willen verbreden, kan dit een rustige en overzichtelijke aanvulling zijn.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.