Deze ETF kan op lange termijn beter presteren dan de S&P 500

In het kort:

• De S&P 500 is sterk geconcentreerd geraakt, waarbij een klein aantal megacaps een groot deel van het rendement bepaalt.

• Een equal weight benadering spreidt het risico beter en profiteert meer van sectorrotatie en bredere marktparticipatie.

• In de huidige fase van 2026, met lagere waarderingen buiten megacaps, wordt equal weight steeds relevanter voor indexbeleggers.

  
  

De start van 2026 laat een ander beursbeeld zien dan beleggers de afgelopen jaren gewend waren. Waar technologie en de Magnificent Seven lange tijd bijna in hun eentje het rendement van de S&P 500 bepaalden, zien we nu een duidelijke verschuiving. Industrials, financials, energie en defensieve sectoren nemen het stokje steeds vaker over. Dat maakt het moment interessant om opnieuw te kijken naar hoe je in de brede markt belegt.

Veel beleggers hebben jarenlang simpelweg de markt gevolgd via een klassieke S&P 500 ETF. Dat werkte uitstekend, maar die aanpak leunt tegenwoordig zwaar op een klein aantal megacaps. Juist in deze fase wint een equal weight benadering snel aan aantrekkingskracht.

De S&P 500 is sterk geconcentreerd geraakt

De S&P 500 lijkt op papier breed gespreid, maar in de praktijk is dat steeds minder het geval. De zeven grootste technologiebedrijven vertegenwoordigen samen ongeveer 35 procent van de totale index. Dat betekent dat het koersverloop van de S&P 500 in grote mate wordt bepaald door een handvol aandelen.

Dit zorgt voor een scheef beeld. Als die grote namen stijgen, oogt de markt sterk, zelfs wanneer een groot deel van de overige bedrijven achterblijft. Omgekeerd kan de index dalen terwijl veel kleinere en middelgrote bedrijven juist goed presteren. Voor beleggers betekent dit een hogere afhankelijkheid van één thema en één sector dan vaak wordt aangenomen.

Waarom equal weight dit probleem oplost

Een equal weight S&P 500 index pakt dit fundamenteel anders aan. In plaats van de grootste bedrijven het meeste gewicht te geven, telt elk bedrijf even zwaar mee. Daardoor wordt het rendement bepaald door de prestaties van alle 500 bedrijven samen, in plaats van door enkele zwaargewichten.

Dit leidt tot een veel evenwichtiger spreiding over sectoren. Technologie blijft aanwezig, maar domineert niet langer. Sectoren als industrie, financiële dienstverlening en gezondheidszorg krijgen vanzelf meer invloed. Daarmee sluit equal weight beter aan bij een markt waarin de groei breder gedragen wordt.

Market breadth wordt steeds belangrijker

Een van de opvallendste ontwikkelingen begin 2026 is de verbetering van de marktbreadth. Steeds meer aandelen doen mee aan koersstijgingen, terwijl technologie juist achterblijft bij de index. Small caps presteren beter dan large caps en cyclische sectoren winnen terrein.

Equal weight strategieën profiteren juist van dit soort rotaties. Doordat ze meer gewicht geven aan middelgrote bedrijven en minder afhankelijk zijn van megacaps, sluiten ze beter aan bij een markt die niet meer door één sector wordt gedomineerd. Dit maakt equal weight vooral aantrekkelijk in overgangsperiodes zoals we die nu zien.

Waardering speelt een grote rol

Ook vanuit waarderingsoogpunt wordt equal weight interessanter. De klassieke S&P 500 noteert rond de 22 keer de verwachte winst, wat historisch gezien een hoog niveau is. De grootste technologiebedrijven worden zelfs tegen nog hogere multiples verhandeld, vaak boven de 25 keer de winst.

Bij equal weight ligt de gemiddelde waardering lager. Dat komt doordat goedkopere sectoren automatisch zwaarder meetellen en dure megacaps juist worden teruggebracht. Hierdoor ontstaat een gunstigere balans tussen risico en verwacht rendement, vooral in een omgeving waarin groei minder vanzelfsprekend wordt.

Minder afhankelijk van één dominant thema

De afgelopen jaren draaide de beurs vooral om artificial intelligence en technologie. Dat thema blijft belangrijk, maar het is niet langer het enige verhaal. Overheden investeren in infrastructuur, bedrijven herstructureren hun kosten en consumentenbestedingen verschuiven. In zo’n omgeving is het riskant om te sterk op één groeimotor te leunen.

Equal weight zorgt automatisch voor meer thematische spreiding zonder dat je actief hoeft te schakelen. Technologie blijft onderdeel van de portefeuille, maar is niet langer allesbepalend. Dat maakt het rendement minder kwetsbaar voor tegenvallers bij een paar grote namen.

Kijkend naar eerdere marktcycli zien we dat equal weight indices vaak beter presteren in fases waarin de markt roteert. Wanneer waardeaandelen, cyclische bedrijven en middelgrote ondernemingen terrein winnen, komt dat sneller tot uiting in een gelijkgewogen index dan in een marktgewogen variant.

Dit maakt equal weight geen wondermiddel, maar wel een logische strategie voor de huidige fase. Het speelt in op verandering in plaats van op het verlengen van trends uit het verleden.

Praktische invulling voor Europese beleggers

Voor Europese beleggers is equal weight goed toegankelijk via UCITS ETF’s. Een veelgebruikte optie is de Invesco S&P 500 Equal Weight UCITS ETF. Deze ETF volgt dezelfde gelijkgewogen strategie als de Amerikaanse variant, maar is geschikt voor Europese beleggers en te verhandelen via Europese beurzen.

Met zo’n ETF behoud je blootstelling aan Amerikaanse large caps, maar op een manier die beter aansluit bij een markt waarin spreiding, waardering en rotatie steeds belangrijker worden.

De beurs van 2026 vraagt om een andere blik op indexbeleggen. De extreme concentratie in de S&P 500, hoge waarderingen bij megacaps en een duidelijke sectorrotatie maken equal weight steeds relevanter. Het is een strategie die beter past bij een markt waarin meer bedrijven meedoen en waarin groei breder wordt gedragen.

Voor beleggers die hun Amerikaanse aandelenblootstelling willen behouden maar het concentratierisico willen verlagen, kan equal weight een logische en toekomstbestendige keuze zijn.

De verschuiving op de beurs laat zien hoe belangrijk spreiding is geworden. Waar equal weight beleggen helpt om het concentratierisico binnen de S&P 500 te verkleinen, blijft de portefeuille als geheel nog altijd afhankelijk van marktbewegingen, sentiment en economische cycli.

Juist daarom kijken steeds meer beleggers ook naar beleggingen buiten de beurs, met stabielere en beter voorspelbare kasstromen. SynVest belegt in Nederlands supermarktvastgoed en zorgvastgoed, sectoren met een blijvende vraag en langlopende huurcontracten. Daarmee biedt het een rustiger tegenwicht in een portefeuille die verder wordt blootgesteld aan aandelenmarkten en sectorrotaties.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.