top of page

Meta Q4-earnings: Blijft het bedrijf Wall Street verrassen?

Bijgewerkt op: 30 jan

In het kort:

  • Meta's kwartaalcijfers: Verwachte omzet van $46,98 miljard (+15% QoQ) en winst per aandeel van $6,78. Meta heeft vier kwartalen op rij de verwachtingen overtroffen.

  • AI-investeringen: CEO Mark Zuckerberg kondigde $60-65 miljard aan AI-investeringen aan voor 2025, inclusief een enorme nieuwe datacentercapaciteit in Manhattan.

  • Marktverwachtingen en risico's: Beleggers focussen op AI-monetisatie en de impact van de Chinese AI-revolutie (DeepSeek). Een misser in omzet- of winstprognoses kan de aandelenkoers onder druk zetten.


Meta Platforms (NASDAQ: META) presenteert vandaag na de beurssluiting zijn cijfers over het vierde kwartaal van 2024. De techgigant heeft zijn aandelenkoers naar all-time highs gebracht en de markt lijkt alvast een sterke prestatie in te prijzen.


De aandelenkoers van Meta:

Bron: Macrotrends
Bron: Macrotrends

De verwachtingen zijn dan ook hooggespannen, aangezien het bedrijf de afgelopen kwartalen steevast beter presteerde dan analisten voorspelden. Meta rapporteerde in het vorige kwartaal een omzet van $40,59 miljard, een stijging van 18,9 procent op jaarbasis, en overtrof de EBITDA-verwachtingen van analisten ruimschoots. Het aantal dagelijkse actieve gebruikers groeide naar 3,29 miljard, een toename van 4,8 procent vergeleken met het jaar ervoor.


De omzetgroei van Meta:

Bron: Macrotrends
Bron: Macrotrends

Beleggers kijken vooral naar de impact van Meta’s AI-investeringen en de mogelijke groei in advertentie-inkomsten. Hieronder een diepere duik in de cijfers en verwachtingen.


Voor dit kwartaal verwachten analisten een omzetgroei van 17,2 procent op jaarbasis tot $46,99 miljard. Dit is een lichte afname ten opzichte van de 24,7 procent groei die Meta in hetzelfde kwartaal vorig jaar realiseerde.


De EPS verwachtingen voor Meta tot 2030:

Bron: SeekingAlpha
Bron: SeekingAlpha

De winst per aandeel (EPS) wordt geschat op $6,74. Ondanks de vertraging in omzetgroei blijft Meta een consistent presterend bedrijf, met een trackrecord van twee jaar waarin het elk kwartaal de omzetverwachtingen van Wall Street gemiddeld met 2 procent overtrof.


Als we kijken naar de bredere consumenten-internetsector heeft alleen Netflix tot nu toe zijn cijfers gerapporteerd. Netflix overtrof de omzetverwachtingen van analisten met 1,4 procent en realiseerde een jaar-op-jaar omzetgroei van 16 procent. Het aandeel steeg 9,4 procent na de bekendmaking van de resultaten.


Meta’s aandeel is in de afgelopen maand met 12,1 procent gestegen, beter dan het sectorgemiddelde van 5,3 procent. Analisten hebben hun koersdoel voor Meta gemiddeld op $670,75 gezet, terwijl het aandeel momenteel rond $664,30 noteert, het aandeel moet dus echt gaan verrassen aangezien het hierop geprijsd lijkt te zijn.


De cash-positie van Meta:

Bron: Macrotrends
Bron: Macrotrends

Naast de operationele prestaties en omzetgroei kijken beleggers ook naar hoe Meta omgaat met zijn enorme kasreserves. Bedrijven die overtollige cash effectief inzetten, bijvoorbeeld door aandeleninkoopprogramma’s, kunnen extra waarde creëren voor aandeelhouders.


Meta heeft eerder aangekondigd fors te investeren in kunstmatige intelligentie (AI), maar de vraag blijft of het ook kiest voor aanvullende aandeleninkopen om het rendement voor beleggers verder te verhogen.


De verwachte groei van Q3 naar Q4 2024:

Cijfer

Werkelijke Q3 2024

Verwachting Q4 2024

Verwachte groei Q3 → Q4

Omzet

$40,11 miljard

$47,04 miljard

+17,3%

Advertentie-inkomsten

$39,5 miljard

$45,66 miljard

+15,6%

Reality Labs (VR & AR)

$0,9 miljard

$1,11 miljard

+23,3%

Netto winst

$15,69 miljard

$17,6 miljard

+12,2%

Winst per aandeel (EPS)

$4,39

$6,78

+54,4%

Operationele marge

33%

42,6%

+9,6 pp

Meta groeit sneller dan concurrenten als Alphabet (GOOGL) en Amazon (AMZN) op advertentiegebied. De winstgevendheid schiet omhoog dankzij agressieve kostenbesparingen en AI-gedreven groei.


Meta zet vol in op AI en heeft grootschalige investeringen aangekondigd:


  • Capex 2024: $38-40 miljard (lichte verhoging)

  • Capex 2025: $60-65 miljard (fors hoger dan verwacht)

  • Nieuwe AI-datacenters: 1,3 miljoen GPU’s operationeel eind 2025

  • Meta AI en Llama 4: Focus op AI-assistenten en generatieve AI


Meta wil met AI niet alleen advertentie-inkomsten verhogen, maar ook nieuwe verdienmodellen ontwikkelen via WhatsApp en Messenger. Dit kan op termijn de omzetdiversificatie verbeteren.


Bank of America ziet AI als een van de grootste positieve factoren voor Meta in 2025 en verhoogde het koersdoel naar $710 per aandeel (+5 procent vanaf huidige niveaus).


Een sterke earnings-beat kan de koers richting $700 of hoger duwen, terwijl een tegenvaller mogelijk een terugval naar ongeveer $620 veroorzaakt.



Meta bevindt zich op een cruciaal punt: de groei is indrukwekkend, maar de verwachtingen zijn torenhoog. Vanavond weten we meer!



0 opmerkingen

Comments


Net binnen..