Is dit luchtvaart aandeel nu koopwaardig?
- Davey Groeneveld
- 3 uur geleden
- 5 minuten om te lezen
In het kort:
GE Aerospace is nu een pure speler in de luchtvaart met een aandeelstijging van ruim 78% na de afsplitsing van Healthcare en Vernova.
De kwartaalresultaten Q3 2025 waren uitzonderlijk met 26% omzetgroei en 44% winstgroei per aandeel, en de FCF steeg met 30%.
Analisten zijn zeer positief met 19 Buy ratings en een gemiddeld koersdoel van $337,00 voor de komende 12 maanden.
General Electric GE is al decennialang een iconische naam op de beurs een graadmeter voor de wereldeconomie en de onmisbare motor achter de mondiale luchtvaart. GE Aerospace is een wereldleider in straalmotorvoortstuwing diensten en systemen voor zowel de commerciële als militaire luchtvaart. Het bedrijf beschikt over een immense geïnstalleerde basis van bijna tachtigduizend motoren en speelt daarmee een cruciale rol in de mondiale luchtvaartindustrie. De focus op deze kernactiviteiten heeft geleid tot een buitengewone marktprestatie het aandeel heeft een stijging van ruim 78 procent gerealiseerd sinds het begin van het jaar.
Deze sterke prestatie is het directe resultaat van een voltooide transformatie van het voormalige General Electric conglomeraat naar drie onafhankelijke beursgenoteerde entiteiten. De strategische afsplitsing van de gezondheidszorgtak Healthcare was de eerste stap en inmiddels zijn ook de energieactiviteiten Vernova succesvol naar de beurs gebracht. Deze volledige verschuiving naar een gefocust luchtvaartbedrijf heeft een pure speler gecreëerd die zich volledig kan concentreren op haar kerncompetenties zoals sterke groei vlekkeloze uitvoering en marktleidende innovatie in de luchtvaartmarkt.
De robuustheid van het bedrijf werd bevestigd door de resultaten van het derde kwartaal van 2025. GE Aerospace rapporteerde een toename van de aangepaste omzet met 26 procent en een stijging van de aangepaste winst per aandeel met 44 procent. De kasstromen waren eveneens krachtig met een stijging van de vrije kasstroom FCF van 30 procent. Deze recordresultaten en de sterke onderliggende vraag bevestigen de succesvolle transformatie en de blijvende operationele kracht van het bedrijf.
Ondanks deze indrukwekkende groeicijfers en de aanhoudende vraag wordt de waardering van het aandeel momenteel als aan de hoge kant beschouwd. De markt prijst de sterke en duurzame fundamenten van het bedrijf in. Grootinvesteerders zoals hedgefondsmanager Chris Hohn van TCI hebben hun vertrouwen in de langetermijn vooruitzichten van GE Aerospace uitgesproken. De overtuiging in de beleggersgemeenschap is dat de fundamentele kracht en het beperkte neerwaartse risico de premie op de waardering rechtvaardigen wat de aankoop van het aandeel bij eventuele koerszwakte aantrekkelijk maakt.
Chris Hohn:
Meest recente kwartaalcijfers
De meest recente kwartaalcijfers van GE Aerospace bevestigden de status van het bedrijf als een pure play leider in de luchtvaart. De aangepaste winst per aandeel (non GAAP EPS) kwam uit op $1,66, wat de analistenverwachtingen met $0,19 overtrof. Ook de omzet presteerde aanzienlijk beter dan geschat. De opbrengsten stegen met 26% op jaarbasis tot $11,3 miljard en overtroffen de consensus met $890 miljoen. Deze uitzonderlijke financiële resultaten werden gedreven door aanhoudende kracht in de mondiale luchtvaart en een robuuste prestatie in de aftermarket voor motoren.
De kern van deze prestatie lag in het operationele succes en een verbeterde efficiëntie. Chief Executive Larry Culp Jr. merkte op dat GE Aerospace een uitzonderlijk kwartaal heeft neergezet met een omzetstijging van 26%, een winstgroei per aandeel van 44% en een vrije kasstroomconversie van meer dan 130%. De CEO gaf aan dat de recordresultaten het gevolg zijn van sterke vraag en verbeterde output. Hij schreef de vooruitgang mede toe aan verbeteringen in de toeleveringsketen waardoor het bedrijf de achterstanden in de levering van motoren aan vliegtuigbouwers als Airbus en Boeing heeft kunnen inhalen.
Meest recente kwartaalcijfers:
De financiële discipline bleek verder uit de cashgeneratie. De vrije kasstroom (FCF) steeg met 30% naar $2,4 miljard, wat duidt op een sterke financiële gezondheid en een hoge kwaliteit van de winst. De totale orderontvangst in het kwartaal bedroeg $12,8 miljard, een stijging van 2% ten opzichte van vorig jaar. Deze orderinstroom legt een solide basis voor toekomstige inkomsten en weerspiegelt een gezonde fundamentele vraag, vooral in de meer winstgevende service en onderhoudssegmenten.
Op basis van de sterke resultaten en de aanhoudende positieve markttrends heeft GE Aerospace de jaarlijkse prognose voor 2025 opnieuw verhoogd. Het bedrijf verwacht nu een omzetgroei in de hogere regionen van de 10%, wat de consensus van 15,72% overtrof. De aangepaste winst per aandeel wordt nu geschat op een bereik van $6,00 tot $6,20, wat eveneens hoger lag dan de consensusverwachting van $5,92. Deze opwaartse bijstellingen onderstrepen de transformatie naar een pure luchtvaartleider, een ontwikkeling die de aandelen dit jaar al met meer dan 80% heeft gestuwd en beter presteert dan concurrenten.
Overzicht van de luchtvaart sectoren waarin zij actief zijn:
Verwachtingen van Analisten
De verwachtingen van analisten onderstrepen het sterke sentiment rondom GE Aerospace. De consensus onder de analisten die het aandeel de afgelopen 3 maanden volgden is overweldigend positief. Van de totale analisten gaven er 10 een Strong Buy rating en 9 een Buy rating terwijl slechts 1 analist een Sell advies hanteerde. Het gemiddelde koersdoel voor de komende 12 maanden is vastgesteld op $337,00. Dit gemiddelde impliceert een opwaarts potentieel van 12,28% ten opzichte van de laatste koers van $300,13. De schattingen variëren van een hoogste koersdoel van $374,00 wat het forse groeipotentieel weerspiegelt tot een laagste koersdoel van $275,00.
Voor de korte termijn zijn de kwartaalprognoses van analisten concreet vastgesteld. De verwachte winst per aandeel voor het komende kwartaal wordt gemiddeld geschat op $1,44 met een bandbreedte die loopt van $1,34 tot $1,57. Wat betreft de omzet verwachten de analisten gemiddeld $11,21 miljard. Deze omzetprognose kent een bereik van $10,48 miljard tot $11,52 miljard. Dit aanhoudende optimisme wordt gevoed door de recente sterke resultaten en de verwachting dat de operationele excellentie en de seculiere groei in zowel de commerciële als de militaire luchtvaart de winstgevendheid van het bedrijf duurzaam zullen ondersteunen.
Gemiddelde verwachting voor de komende 12 maanden:
Voor beleggers die overwegen in te spelen op de sterke vooruitzichten van GE Aerospace, blijft naast waardering en groeiprofiel ook de structurele beheersing van handelskosten een bepalende factor voor het uiteindelijke rendement. Zeker bij transacties in Amerikaanse large caps, waar valutakosten en uitvoeringskwaliteit direct doorwerken in het nettoresultaat, kan een efficiënte brokerkeuze het verschil maken.
MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en biedt toegang tot internationale markten tegen 0,005% valutakosten, tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank. Voor actieve beleggers kan dat kostenverschil oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
Opmerkingen