Drie aandelen die elke maand geld op je rekening storten

In het kort:

• Realty Income, Agree Realty en EPR Properties keren allemaal maandelijks dividend uit, maar verschillen sterk in risicoprofiel en groeipotentieel.

• Realty Income biedt maximale stabiliteit, Agree Realty combineert kwaliteit met groei en EPR Properties levert een hoger rendement met meer risico.

• Samen laten ze zien dat maandelijkse dividendaandelen geschikt zijn voor beleggers die voorspelbare inkomsten zoeken.

  
  

Voor beleggers die gericht zijn op stabiele inkomsten, speelt niet alleen het dividendrendement een rol, maar ook de voorspelbaarheid van het dividend. Aandelen die maandelijks dividend betalen, bieden daarin een duidelijk voordeel. Ze zorgen voor een gelijkmatige kasstroom en maken het eenvoudiger om inkomsten te plannen of herbeleggen.

Binnen deze categorie springen drie Amerikaanse vastgoedbedrijven eruit. Realty Income, Agree Realty en EPR Properties keren allemaal maandelijks dividend uit, maar doen dat vanuit een duidelijk verschillend bedrijfsmodel. Juist die verschillen maken het interessant om ze naast elkaar te leggen.

Realty Income als stabiele hoeksteen

Realty Income is een van de grootste beursgenoteerde vastgoedbedrijven ter wereld met een marktwaarde van ruim 50 miljard dollar. Het bedrijf is sterk gericht op de Verenigde Staten, waar ruim 80 procent van de huurinkomsten vandaan komt. Daarnaast is er een bescheiden maar groeiende aanwezigheid in het Verenigd Koninkrijk en continentaal Europa. Het blijft daarmee in de kern een Amerikaans georiënteerd aandeel.

De portefeuille bestaat grotendeels uit retailvastgoed. Ongeveer 80 procent van de huurinkomsten komt uit deze categorie. Daarbij gaat het nadrukkelijk niet alleen om winkelcentra of winkelstraten. Realty Income verhuurt panden aan supermarkten, tankstations, convenience stores, bouwmarkten, fastfoodketens, apotheken en zelfs sportscholen. Juist die mix van dagelijkse voorzieningen zorgt voor stabiliteit, ook in economisch lastigere tijden.

Een belangrijk sterk punt is de spreiding over huurders. Geen enkele klant is dominant. De grootste huurder, 7 Eleven, is goed voor iets meer dan 3 procent van de huurinkomsten. De twintig grootste huurders samen vertegenwoordigen iets meer dan een derde van de totale huur. Dat betekent dat het wegvallen van één huurder nauwelijks impact heeft op het geheel.

Ook operationeel laat Realty Income al jaren zien dat het zijn zaken goed op orde heeft. De gemiddelde bezettingsgraad over de afgelopen 25 jaar ligt boven de 98 procent. In het meest recente kwartaal stond die zelfs op bijna 99 procent, een van de hoogste niveaus van deze eeuw. Daarnaast hanteert het bedrijf lange huurcontracten met een gemiddelde resterende looptijd van bijna negen jaar. Slechts een beperkt deel van de contracten loopt voor het einde van dit decennium af, wat zorgt voor voorspelbare inkomsten.

Het maandelijkse dividendrendement van rond de 5,5 tot 6 procent wordt ondersteund door deze stabiele structuur. Realty Income is daarmee vooral geschikt als fundament binnen een portefeuille, waarbij betrouwbaarheid belangrijker is dan snelle groei.

Agree Realty combineert kwaliteit met groeipotentieel

Agree Realty opereert in hetzelfde net lease segment als Realty Income, maar is met een marktwaarde van ongeveer 8 miljard dollar een stuk kleiner. Dat verschil in schaal werkt in het voordeel van Agree Realty als het gaat om groei. Het fonds bezit ruim 2.600 panden verspreid over de Verenigde Staten en richt zich sterk op hoogwaardige huurders.

Een opvallend kenmerk is het hoge aandeel investment grade huurders. Ongeveer twee derde van de huurinkomsten komt van partijen met een sterke kredietwaardigheid. Dat is aanzienlijk hoger dan bij veel sectorgenoten en draagt bij aan de kwaliteit van de kasstromen. Grote namen als Walmart, Kroger en Dollar General spelen daarbij een belangrijke rol.

Ondanks het uitdagende vastgoedklimaat van de afgelopen jaren blijft Agree Realty actief investeren. Het bedrijf verhoogde recent zijn investeringsdoelstelling fors en wil in 2025 voor meer dan anderhalf miljard dollar aan nieuwe panden toevoegen. Dat ligt duidelijk hoger dan de investeringsvolumes van het jaar ervoor en onderstreept het vertrouwen van het management.

Ook financieel blijft Agree Realty sterk presteren. De bezettingsgraad ligt rond de 99,7 procent en de gemiddelde resterende looptijd van de huurcontracten bedraagt ongeveer acht jaar. De operationele kasstroom groeit gestaag mee met de portefeuille, wat ruimte biedt voor verdere dividendverhogingen. Het maandelijkse dividendrendement ligt met ongeveer 4,3 procent lager dan bij Realty Income, maar de groei van het dividend ligt structureel hoger.

Agree Realty gebruikt zijn relatief hoge beurswaardering slim door via forward equity programma’s kapitaal veilig te stellen. Daardoor beschikt het bedrijf over liquiditeit om kansen te benutten, ook wanneer markten onder druk staan. Voor beleggers die maandelijkse inkomsten willen combineren met groei, is Agree Realty een aantrekkelijk profiel.

EPR Properties en het herstel van beleving

EPR Properties neemt binnen dit trio een bijzondere positie in. Het bedrijf richt zich volledig op vastgoed dat draait om beleving. Denk aan bioscopen, pretparken, sportlocaties en andere vrijetijdsbesteding. Juist deze focus maakte het bedrijf kwetsbaar tijdens de coronapandemie, toen een groot deel van deze activiteiten stilviel.

Sindsdien is de situatie echter duidelijk verbeterd. De bredere belevingseconomie is niet alleen hersteld, maar zelfs gegroeid ten opzichte van het niveau voor de pandemie. Dat betekent dat de vraag naar dit type vastgoed structureel sterker is geworden. EPR profiteert daarvan via huurders die weer hogere bezoekersaantallen en omzetten zien.

De bioscoopsector blijft een aandachtspunt, omdat deze nog altijd een groot deel van de portefeuille vormt. Tegelijkertijd heeft EPR de afgelopen jaren actief gesaneerd. Vrijwel alle slecht presterende bioscooppanden zijn verkocht en het bedrijf heeft intensief kapitaal gerecycled om de kwaliteit van de portefeuille te verbeteren. Dat levert niet alleen extra investeringsruimte op, maar maakt het geheel ook robuuster.

Belangrijk is dat EPR zich richt op de meest productieve locaties. Een klein percentage van de Noord Amerikaanse bioscopen dat in bezit is van EPR, is verantwoordelijk voor een relatief groot deel van de totale kaartverkoop. Daarnaast groeit ook de bioscoopmarkt weer, met een verwachte stijging van de box office inkomsten in Noord Amerika.

Het dividend is inmiddels hersteld en groeit opnieuw. Met een rendement van bijna 7 procent is EPR aantrekkelijk voor beleggers die bereid zijn iets meer risico te nemen in ruil voor een hogere maandelijkse dividenduitkering.

Maandelijks dividend met verschillende smaken

Realty Income, Agree Realty en EPR Properties laten zien dat maandelijkse dividendaandelen niet allemaal hetzelfde zijn. Waar Realty Income uitblinkt in stabiliteit en voorspelbaarheid, biedt Agree Realty een combinatie van kwaliteit en groei. EPR Properties voegt daar een herstelverhaal en een hoger rendement aan toe.

Samen vormen ze een interessante bouwsteen voor beleggers die waarde hechten aan regelmatige inkomsten. Door bewust te kiezen of te combineren, kan een portefeuille ontstaan die zowel rust als rendement biedt, zelfs in een markt die steeds vaker wordt gedomineerd door volatiliteit en groeiverhalen.

Al vanaf €100 beleggen in Nederlands vastgoed, vertel mij meer!

Voor beleggers die maandelijks inkomen zoeken, laten deze drie REIT’s zien hoe belangrijk voorspelbare kasstromen en langlopende huurcontracten zijn. Vastgoed met dagelijkse voorzieningen of structurele vraag biedt daarbij vaak meer stabiliteit dan cyclische sectoren. Tegelijk blijft beleggen in beursgenoteerd vastgoed gevoelig voor rentes, sentiment en koersschommelingen, ook als de onderliggende inkomsten stabiel zijn.

Wie die volatiliteit wil beperken, kijkt vaak ook naar niet beursgenoteerde vastgoedfondsen. SynVest richt zich met zijn fondsen op Nederlands supermarktvastgoed en zorgvastgoed, segmenten met een hoge bezettingsgraad en huurders die juist in economisch onrustige tijden relevant blijven. De inkomsten zijn gebaseerd op langlopende huurcontracten en minder afhankelijk van dagelijkse marktbewegingen.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.