Dit drone-aandeel steeg al 144% maar analisten zien nog 70% potentieel

In het kort

• Red Cat profiteert van de explosief groeiende vraag naar militaire drones.

• Analisten zien nog altijd meer dan 70 procent opwaarts potentieel.

• Nieuwe defensiecontracten kunnen de volgende grote katalysator worden.

Terwijl beleggers massaal kijken naar defensiegiganten zoals Rheinmetall, Palantir en Lockheed Martin, is er een veel kleiner bedrijf dat stilletjes één van de sterkste rally's van de afgelopen twaalf maanden heeft neergezet. Red Cat Holdings, een Amerikaanse specialist in dronesoftware en militaire dronesystemen, steeg al ongeveer 144 procent in één jaar tijd.

Toch denken analisten dat de rally nog lang niet voorbij is. Roth Capital startte deze week de opvolging van het aandeel met een koopadvies en een koersdoel dat ruim 70 procent boven de huidige koers ligt. Volgens de zakenbank staat Red Cat aan het begin van een veel grotere groeifase die wordt aangedreven door stijgende defensie-uitgaven en de groeiende rol van drones op het moderne slagveld.

De koers van Red Cat staat op +87% dit jaar

Waarom de vraag naar drones explosief blijft groeien

De belangrijkste reden achter het optimisme is eenvoudig. Drones worden steeds belangrijker binnen moderne oorlogsvoering en defensie. Conflicten van de afgelopen jaren hebben duidelijk gemaakt dat relatief goedkope drones een enorme militaire impact kunnen hebben.

Daardoor investeren overheden wereldwijd steeds meer geld in onbemande systemen. Vooral de Verenigde Staten verhogen hun focus op binnenlandse droneproductie. President Trump ondertekende eerder een uitvoerend besluit om de Amerikaanse drone industrie versneld uit te bouwen en drones een grotere rol te geven binnen het nationale luchtruim.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Tegelijkertijd bespreken Amerikaanse beleidsmakers verdere verhogingen van het defensiebudget voor de komende jaren. Een deel van die extra middelen kan terechtkomen bij bedrijven die gespecialiseerd zijn in drones en defensietechnologie.

Voor Red Cat komt die ontwikkeling op een ideaal moment. Het bedrijf heeft zich volledig gericht op militaire en overheidsklanten en probeert een belangrijke leverancier te worden van geavanceerde dronesystemen voor defensiedoeleinden.

Volgens Roth Capital biedt die markt de komende jaren uitzonderlijk veel groeipotentieel. De analisten verwachten dat de vraag naar drones veel sneller zal groeien dan de meeste beleggers momenteel inschatten.

Roth Capital ziet 70% koerspotentieel, ook andere analisten zijn bullish

Red Cat bouwt capaciteit voor veel grotere omzetgroei

Wat Roth vooral opvalt, is dat Red Cat veel verder kijkt dan de huidige omzetniveaus. Voor 2026 verwacht het management een omzet tussen 150 miljoen en 180 miljoen dollar.

Dat klinkt indrukwekkend voor een bedrijf van deze omvang, maar de productiefaciliteiten zijn volgens Roth ontworpen voor een omzet van ongeveer 1 miljard dollar per jaar. Dat betekent dat de huidige capaciteit nog maar gedeeltelijk wordt benut.

Juist daar zien analisten een belangrijke kans. Wanneer nieuwe defensiecontracten binnenkomen, hoeft het bedrijf niet eerst jarenlang nieuwe fabrieken te bouwen. Een groot deel van de infrastructuur staat al klaar om veel hogere volumes te verwerken.

Daarnaast heeft Red Cat recent meerdere overnames afgerond, waaronder Apium Swarm Robotics en Quaze Technologies. Deze acquisities moeten het productaanbod versterken en de positie binnen defensie verder uitbreiden.

Volgens Roth kunnen deze strategische uitbreidingen ervoor zorgen dat Red Cat een grotere rol krijgt binnen toekomstige programma's van het Amerikaanse ministerie van Defensie en bondgenoten van de Verenigde Staten.

Dat verklaart ook waarom de zakenbank spreekt van mogelijke "breakout growth". De huidige omzet vormt volgens de analisten mogelijk slechts het begin van een veel grotere groeicyclus.

Daarnaast heeft het bedrijf ook een strategic partnership met Palantir

Waarom beleggers het aandeel steeds serieuzer nemen

Red Cat blijft een relatief klein bedrijf en dat brengt vanzelfsprekend risico's met zich mee. De winstgevendheid staat voorlopig nog niet centraal. Het management kiest er bewust voor om agressief te investeren in groei, nieuwe technologie en uitbreiding van de productiecapaciteit.

Roth verwacht dat de brutomarge de komende jaren richting 30 procent kan stijgen naarmate de productievolumes toenemen. Op korte termijn zullen hogere investeringen echter waarschijnlijk belangrijker zijn dan maximale winst.

Lees ook: Dit chipaandeel kan op 3 juni door het dak gaan

Dat maakt het aandeel minder geschikt voor beleggers die zoeken naar stabiele kasstromen. Voor groeibeleggers kan het verhaal juist aantrekkelijk zijn omdat de markt waarin Red Cat actief is nog relatief jong is.

Op Wall Street lijkt de overtuiging ondertussen toe te nemen. Alle vijf analisten die het aandeel momenteel volgen hanteren een koopadvies of sterk koopadvies. Dat is opvallend voor een bedrijf dat nog relatief onbekend is bij het grote publiek.

De combinatie van stijgende defensiebudgetten, toenemende vraag naar drones, recente overnames en een productiecapaciteit die veel groter is dan de huidige omzet zorgt ervoor dat steeds meer analisten Red Cat zien als één van de interessantste groeiverhalen binnen defensietechnologie. Als de verwachte contracten daadwerkelijk binnenkomen, zou de huidige koersstijging achteraf zomaar het begin van een veel grotere beweging kunnen blijken.

Advertorial

De toenemende investeringen in defensietechnologie en drones laten zien hoe snel nieuwe groeimarkten kunnen ontstaan. Tegelijk gaan zulke sectoren vaak gepaard met hogere volatiliteit en onzekerheid, waardoor sommige beleggers ervoor kiezen een deel van hun vermogen flexibel beschikbaar te houden terwijl zij nieuwe kansen afwegen.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.