Zo kun je profiteren van de recente daling in techaandelen
- Mika Beumer
- 3 uur geleden
- 6 minuten om te lezen
In het kort
Dan Ives ziet de recente daling in tech juist als koopkans, vooral in software
Geopolitieke onrust zorgt voor nervositeit, maar verandert het lange termijn AI-verhaal niet
Volgens hem kunnen techaandelen later dit jaar weer nieuwe recordhoogtes bereiken
De recente zwakte in techaandelen zorgt voor twijfel bij beleggers, zeker nu geopolitieke spanningen oplopen en olieprijzen richting de 100 dollar bewegen. Toch blijft topanalist Dan Ives opvallend positief. In recente interviews benadrukt hij dat deze periode juist kansen biedt voor beleggers die verder kijken dan de korte termijn. Volgens hem is dit geen structurele draai in de markt, maar een tijdelijke fase van onzekerheid waarin sterke techbedrijven goedkoper te koop zijn.
Dan Ives is een bekende techbull en hij vertelde beleggers hoe ze de daling in tech kunnen bespelen
Een nerveuze markt, maar geen gebroken bull case
Volgens Ives is de huidige zwakte in tech vooral het gevolg van macro-onzekerheid en niet van verslechterende fundamentals. De oorlog in het Midden-Oosten en stijgende olieprijzen zorgen voor onrust op de beurs, maar dat soort factoren hebben volgens hem historisch gezien zelden de lange termijn richting van technologieaandelen bepaald. Hij stelt dat als beleggers zich altijd door geopolitiek zouden laten leiden, ze de afgelopen twintig jaar nauwelijks in tech hadden geïnvesteerd.
Dat betekent niet dat deze risico’s genegeerd moeten worden. Ives erkent dat als het conflict langer aanhoudt en olie langdurig boven de 100 dollar blijft, dit wel degelijk impact kan hebben op de markt. Vooral als de onzekerheid maanden blijft hangen, kan dat het vertrouwen aantasten en groei vertragen. Maar zolang er binnen enkele weken zicht komt op een oplossing, ziet hij dit als een tijdelijke verstoring in plaats van een structureel probleem.
WTI-olie stond al boven de 100 dollar maar is weer iets omlaag gegaan, een langdurige stand boven 100 dollar is zorgelijk volgens Ives
Hij noemt de huidige situatie dan ook een “white knuckle period”, een fase waarin beleggers nerveus zijn en snel reageren op nieuws. Dat zorgt voor volatiliteit en druk op aandelen, maar verandert volgens hem niets aan de onderliggende trends. De AI-revolutie gaat volgens Ives onverminderd door en wordt zelfs versneld door de enorme investeringen die bedrijven blijven doen.
De AI-trend blijft de motor van tech
Waar veel beleggers twijfelen, blijft Ives juist kijken naar de fundamentele ontwikkelingen binnen de sector. Volgens hem laten recente conferenties, bedrijfsupdates en investeringen duidelijk zien dat bedrijven hun AI-uitgaven niet terugschroeven. Integendeel, de vraag naar AI-oplossingen blijft groeien en bedrijven versnellen hun investeringen om competitief te blijven.
Hij wijst bijvoorbeeld op bedrijven als Oracle en andere technologiebedrijven die blijven investeren in AI-infrastructuur. Ook grote spelers zoals OpenAI blijven kapitaal aantrekken en uitbreiden. Dit soort signalen bevestigen volgens hem dat de AI-trend nog in volle gang is en niet afhankelijk is van korte termijn macrofactoren.
Een belangrijk punt dat hij maakt, is dat veel beleggers momenteel te veel focussen op risico’s en te weinig op groei. De markt is volgens hem “te defensief” geworden, terwijl de onderliggende vraag naar technologie juist toeneemt. Dat zorgt voor een mismatch tussen sentiment en realiteit, en juist daar ontstaan volgens hem de beste kansen.
Hij verwacht dan ook dat zodra er meer duidelijkheid komt over de geopolitieke situatie, het sentiment snel kan draaien. In dat scenario ziet hij techaandelen later dit jaar opnieuw richting recordhoogtes bewegen.
Software is volgens Ives de grootste kans
De meest opvallende boodschap van Ives is dat hij juist software ziet als de grootste kans binnen tech op dit moment. Terwijl de meeste beleggers zich richten op halfgeleiders en hardware, wordt software volgens hem massaal gemeden. Institutionele beleggers beschouwen het zelfs als een “do not enter zone”.
Volgens Ives is dat een grote fout. Hij noemt de huidige situatie in software zelfs een van de meest “verkeerd begrepen” markten die hij in zijn carrière heeft gezien. De angst is dat AI-modellen zoals die van Anthropic en OpenAI traditionele softwarebedrijven overbodig maken, maar daar is hij het fundamenteel mee oneens.
Hij verwacht juist dat AI wordt geïntegreerd in bestaande softwareplatforms, in plaats van dat het deze vervangt. Grote spelers zoals Microsoft, Salesforce en ServiceNow hebben volgens hem sterke ecosystemen, grote klantenbestanden en diepe integratie in bedrijfsprocessen. Dat maakt het extreem moeilijk voor nieuwe spelers om hen te verdringen.
Een ETF is een manier om in verschillende soorten techaandelen te investeren en daardoor te profiteren van de daling, dit zijn de grootste posities van VGT:
Volgens zijn gesprekken met tientallen bedrijven blijkt dat organisaties niet massaal overstappen naar nieuwe AI-only oplossingen, maar juist bestaande systemen uitbreiden met AI-functionaliteiten. Dat betekent dat gevestigde softwarebedrijven juist profiteren van de AI-trend in plaats van erdoor bedreigd te worden.
De recente daling in softwareaandelen ziet hij dan ook als overdreven. Veel van deze bedrijven zijn fors afgestraft zonder dat de fundamentele vooruitzichten zijn verslechterd. Dat creëert volgens hem een aantrekkelijk instapmoment voor beleggers die durven tegen de stroom in te gaan.
Hoe beleggers deze dip volgens Ives kunnen benutten
De kern van Ives’ boodschap is dat beleggers deze periode niet moeten zien als een reden om uit tech te stappen, maar juist als een kans om posities op te bouwen. Daarbij maakt hij wel onderscheid tussen verschillende soorten aandelen.
Aan de defensieve kant noemt hij grote namen zoals Apple en Microsoft, die stabiele cashflows en sterke marktposities hebben. Deze bedrijven kunnen volgens hem beter omgaan met onzekerheid en vormen een solide basis in een portefeuille.
Daarnaast ziet hij juist kansen in sectoren die hard zijn afgestraft, zoals software en cybersecurity. Bedrijven zoals CrowdStrike, Palo Alto Networks en ServiceNow noemt hij als voorbeelden van aandelen die volgens hem onterecht onder druk staan en kunnen profiteren van een herstel.
Ook wijst hij op bedrijven zoals Palantir, waar hij bijzonder bullish over is. Na recente conferenties is hij er volgens eigen zeggen alleen maar positiever op geworden. Hij ziet daar een unieke positie binnen AI en verwacht dat dit soort bedrijven de komende jaren sterk kunnen groeien.
Belangrijk is wel dat beleggers rekening houden met volatiliteit. Ives benadrukt dat dit geen rustige markt is en dat schommelingen kunnen aanhouden zolang de geopolitieke situatie onzeker blijft. Daarom adviseert hij om selectief te zijn en eventueel iets defensiever te positioneren binnen tech.
De bottom ligt mogelijk al achter ons
Een van de meest optimistische punten van Ives is zijn visie dat de bodem in tech mogelijk al is bereikt. Hij ziet recente gebeurtenissen, zoals de reactie op AI-ontwikkelingen en bedrijfsupdates, als signalen dat de markt begint te stabiliseren.
Volgens hem is het sentiment extreem negatief geworden, vooral in software, en dat is vaak een teken dat het ergste achter de rug is. Zodra beleggers weer vertrouwen krijgen en bedrijven beginnen te laten zien hoe ze geld verdienen met AI, kan het sentiment snel omslaan.
Hij verwacht dat de komende kwartaalcijfers en conferenties belangrijke momenten worden. Als bedrijven kunnen aantonen dat AI daadwerkelijk bijdraagt aan omzet en winst, kan dat het startpunt zijn van een nieuwe opwaartse beweging.
Zijn conclusie is duidelijk. De huidige dip in tech is geen reden tot paniek, maar een kans voor beleggers die bereid zijn door de ruis heen te kijken. Zolang de geopolitieke situatie niet escaleert en de AI-trend intact blijft, ziet hij een scenario waarin techaandelen later dit jaar opnieuw richting recordniveaus bewegen.
Advertorial
De onzekerheid rond techaandelen laat zien hoe snel marktsentiment kan omslaan, zelfs wanneer de lange termijn vooruitzichten sterk blijven. Voor beleggers kan dat een moment zijn om tijdelijk wat afstand te nemen en een deel van het vermogen apart te zetten. In zo’n fase kan het interessant zijn om te kijken hoe spaargeld toch rendement kan opleveren zonder vast te zitten.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,91% p.j. of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,15% p.j.
