Deze 3 chipaandelen kunnen exploderen volgens analisten door de AI datacentermarkt van $902 miljard

Kolivier Jager
2 uur geleden
5 minuten om te lezen

In het kort:

Goldman Sachs verwacht dat de energievraag van datacenters tussen 2025 en 2027 verdubbelt tot 66 gigawatt.
Netwerkchips worden belangrijker omdat duizenden GPU’s alleen renderen als data snel genoeg door het systeem beweegt.
Nvidia, Astera Labs en Credo Technology moeten nu laten zien hoeveel van de AI bouwgolf in duurzame omzet terechtkomt.
Steeds meer beleggers optimaliseren hun rendement door te kijken hoe professionals dit doen. eToro, een van de grootste sociale beleggingsnetwerken ter wereld, maakt dit mogelijk via een community waar je kunt volgen, delen en leren van andere beleggers.

Goldman Sachs verwacht dat datacenters in 2027 samen 66 gigawatt aan energie vragen, twee keer zoveel als in 2025. Dat cijfer verklaart waarom AI datacenter aandelen opnieuw op de radar staan. Niet alleen de chips die rekenen zijn schaars, ook de chips die al die rekenkracht met elkaar laten praten.

De wereldwijde markt voor datacenters groeit volgens ramingen van 425 miljard dollar in 2026 naar 902,2 miljard dollar in 2033. Dat is een enorm groeiverhaal, maar voor beleggers is de vraag kleiner en scherper. Welke bedrijven zetten die investeringen om in omzet, marge en kasstroom?

Daar komen Nvidia, Astera Labs en Credo Technology in beeld. Nvidia blijft de grote naam in GPU’s, de chips voor zwaar rekenwerk. Astera Labs en Credo Technology zitten dichter op de verbindingen tussen processors, switches en geheugensystemen.

Waarom GPU’s niet genoeg zijn

In AI datacenters krijgen GPU’s meestal de meeste aandacht. Dat is logisch, want deze chips trainen en draaien de AI modellen. Maar duizenden GPU’s leveren weinig op als data vastloopt tussen rekeneenheden, geheugen en netwerkapparatuur.

Netwerkchips lossen precies dat probleem op. Ze moeten zorgen voor hoge bandbreedte, lage vertraging en stabiele verbindingen in steeds grotere AI systemen. Naarmate AI modellen zwaarder worden, verschuift een deel van de prestatievraag van pure rekenkracht naar de verbindingen ertussen.

Dat maakt deze hoek van de halfgeleidermarkt aantrekkelijk, maar ook kwetsbaar. De koersen van sommige spelers zijn al hard vooruitgelopen op de groei. De lat ligt daardoor hoger dan alleen “meedoen aan AI”.

Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.

Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.

Word lid!

Nvidia-topman Jensen Huang ziet vraag naar nieuwe AI-chips groeien

Bron: Reuters

Nvidia zoekt meer dan GPU groei

Nvidia is nog altijd het gezicht van de AI hausse. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van 4,7 biljoen dollar en geldt daarmee als het grootste bedrijf ter wereld op waarderingsbasis. Het aandeel steeg in vijf jaar met 850%, waardoor een investering van 10.000 dollar in juli 2021 nu meer dan 95.000 dollar waard zou zijn.

De bekendheid van Nvidia komt vooral door GPU’s. Toch probeert het bedrijf een groter deel van de datacenterinfrastructuur naar zich toe te trekken. Met de Vera Rubin architectuur en NVLink verbindingen wil Nvidia CPU’s en GPU’s efficiënter laten samenwerken en geheugen laten delen.

CFO Colette Kress zette die kans nadrukkelijk neer. “VeraCPU opent een geheel nieuwe markt met een totaal adresserende markt (TAM) van 200 miljard dollar voor Nvidia, een markt die we eerder nooit hebben betreden. En elke grote hyperscale- en systeemfabrikant werkt met ons samen voor implementatie. We zien bijna 20 miljard dollar aan totale CPU-omzet dit jaar.”

Nvidia geeft aandeelhouders ook meer direct rendement. Het kwartaaldividend ging van 0,01 dollar naar 0,25 dollar per aandeel, een stijging van 2400%. Het bedrijf wil dit jaar 50% van de vrije kasstroom teruggeven, inclusief meer dan 100 miljard dollar aan aandeleninkoop.

Beleggers belonen chipbedrijven die profiteren van AI-datacenters

Bron: Reuters

Astera Labs krijgt Nasdaq zichtbaarheid

Astera Labs is minder bekend dan Nvidia, maar zit diep in dezelfde bouwgolf. Het bedrijf maakt halfgeleiders voor hoge snelheid connectiviteit en AI infrastructuur. Die producten helpen servers binnen een AI rack functioneren als één samenhangend rekensysteem.

De groei verklaart de aandacht. In het eerste kwartaal kwam de omzet uit op 308,4 miljoen dollar, 93% meer dan een jaar eerder. De nettowinst steeg van 31,8 miljoen dollar naar 80,3 miljoen dollar, terwijl de winst per aandeel opliep van 0,18 dollar naar 0,44 dollar.

CEO Jitendra Mohan koppelt die groei aan de volgende stap in AI rekencentra. “Wij geloven dat de toekomstige kansen significant zijn en we investeren om leider te worden in rack-scale AI-technologieën in nauwe samenwerking met onze klanten.” Het aandeel Astera Labs steeg dit jaar met 144% en de recente opname in de Nasdaq-100 geeft het bedrijf extra zichtbaarheid bij grote beleggers.

eToro is een van de meest toonaangevende sociale beleggingsnetwerken ter wereld en wil de manier waarop mensen beleggen veranderen. Het platform combineert multi-asset beleggen met sociale samenwerking: in een actieve community kun je inzichten delen, andere beleggers volgen en continu bijleren. Via eToro krijg je toegang tot aandelen, ETF's, crypto en talloze andere beleggingsmogelijkheden, allemaal via één gebruiksvriendelijk platform.

Credo Technology verkoopt verbinding

Credo Technology profiteert van dezelfde vraag naar dataverkeer binnen AI infrastructuur. Het bedrijf maakt digitale signaalprocessors en Active Electrical Cables, kabels die signalen actief verwerken. Die technologie helpt data tussen chips en switches te verplaatsen.

In het fiscale vierde kwartaal van 2026, afgesloten op 2 mei, boekte Credo een omzet van 437 miljoen dollar. Dat was 157% meer dan een jaar eerder. De nettowinst kwam uit op 226,7 miljoen dollar en de winst per aandeel bedroeg 1,16 dollar.

CEO William Brennan omschreef de rol van Credo breed. “Onze strategie richt zich op het leveren van connectiviteitsoplossingen over het hele spectrum van AI-infrastructuur, van die-tot-die en chip-naar-chip connectiviteit tot multirack-scale koper en facility-brede optische verbindingen. Door zowel intern richting siliconen als extern over het datacenter uit te breiden, heeft Credo zich gepositioneerd als een fundamentele netwerkarchitectuurpartner voor onze klanten.”

Het aandeel Credo Technology steeg dit jaar met 68%. Dat is minder dan Astera Labs, maar nog altijd fors. Wall Street beloont zichtbaar bedrijven die omzet halen uit de bouw van AI datacenters.

AI datacenter aandelen vragen bewijs

De kansen zijn helder, maar de waardering laat weinig ruimte voor missers. De verwachtingen rusten op blijvende investeringen in AI, energiecapaciteit en datacenters. Als grote klanten hun uitgaven vertragen, kan het verhaal snel minder soepel gaan klinken.

Nvidia, Astera Labs en Credo Technology leunen bovendien op grote klanten en samenwerkingen met hyperscale en systeemfabrikanten. Dat kan groei versnellen, maar maakt omzet ook afhankelijk van een beperkt aantal investeringsbeslissingen. Juist na sterke koersstijgingen wordt elke aanwijzing over ordergroei en klantvraag belangrijker.

Voor AI datacenter aandelen draait het vervolg om bewijs. Nvidia moet laten zien dat netwerkchips naast GPU’s een echte groeipijler worden, terwijl Astera Labs en Credo Technology hun hoge omzetgroei moeten vasthouden. De komende kwartaalcijfers worden daardoor minder een referendum over AI als thema, en meer een test of netwerkchips hun plek in de datacenterketen kunnen verzilveren.