Waarom de Nvidia-CEO zegt dat AI software niet vervangt
- Arne Verheedt
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Softwareaandelen wereldwijd gingen hard onderuit na hernieuwde zorgen dat kunstmatige intelligentie traditionele IT en software verdienmodellen aantast.
Zowel grote Amerikaanse softwarebedrijven als Aziatische IT dienstverleners verloren fors, met uitschieters tot boven de tien procent.
Nvidia topman Jensen Huang noemde de angst dat AI software vervangt onlogisch en benadrukte dat AI juist afhankelijk blijft van bestaande tools.
De wereldwijde technologiesector kreeg deze week opnieuw een stevige tik. Wat begon als een verkoopgolf in Amerikaanse softwareaandelen, sloeg binnen een dag over naar Aziatische markten. Beleggers dumpten aandelen van softwareontwikkelaars en IT dienstverleners uit vrees dat snelle vooruitgang in kunstmatige intelligentie het bestaande verdienmodel van de sector onder druk zet. De scherpe koersreacties onderstrepen hoe gespannen het sentiment rond AI momenteel is.
De directe aanleiding was een recente update van een geavanceerde chatbot, die volgens marktpartijen laat zien hoe snel AI taken kan uitvoeren die tot voor kort afhankelijk waren van complexe software en menselijke expertise. Vooral bedrijven die actief zijn in enterprise software, data analyse en IT dienstverlening kwamen onder zware druk te staan.
Grote Amerikaanse softwarebedrijven onder vuur
In de Verenigde Staten werden meerdere bekende softwarebedrijven geraakt. ServiceNow behoorde tot de opvallende verliezers, omdat beleggers vrezen dat AI steeds meer IT workflows zelfstandig kan afhandelen. Ook andere namen binnen enterprise software en zakelijke applicaties kregen klappen, ondanks sterke omzetgroei en hoge terugkerende inkomsten.
Zo stonden onder meer Salesforce, Workday en Adobe onder druk, omdat hun platforms nauw verbonden zijn met bedrijfsprocessen die in theorie deels geautomatiseerd kunnen worden met generatieve AI. Ook ontwikkel en analysebedrijven zoals Palantir en Snowflake werden meegesleurd in het negatieve sentiment, omdat beleggers twijfelen hoe onderscheidend hun software blijft naarmate AI modellen zelf meer analyse en besluitvorming overnemen.
Salesforce en andere softwarebedrijven zwaar onder druk na AI-gedreven verkoopgolf:
Daarnaast kregen aanbieders van cloud gebaseerde tools en samenwerking software te maken met winstnemingen. Veel van deze aandelen waren de afgelopen jaren sterk gestegen en hadden hoge waarderingen opgebouwd, waardoor ze extra gevoelig zijn voor twijfel over toekomstige groei.
Aziatische IT en software extra hard geraakt
In Azië viel de schade nog groter uit. In India verloor de IT sectorindex meer dan zes procent op één handelsdag. Grote exporteurs van IT diensten werden massaal verkocht, omdat zij sterk afhankelijk zijn van westerse klanten die mogelijk sneller AI inzetten om kosten te besparen. Infosys was een van de grootste verliezers en zag de koers met ruim zeven procent dalen. Ook andere grote IT dienstverleners stonden onder zware druk.
In China daalde de CSI Software Services Index met ongeveer drie procent. In Hong Kong ging het nog harder. Kingdee International Software Group, een belangrijke leverancier van bedrijfssoftware, verloor meer dan dertien procent. Beleggers vrezen dat standaard bedrijfsprocessen sneller kunnen worden vervangen door AI oplossingen.
Ook Aziatische technologieaandelen verliezen in rap tempo marktwaarde:
Japan bleef niet gespaard. Recruit Holdings, actief in digitale diensten en personeelsoplossingen, verloor rond de negen procent. Nomura Research Institute leverde ongeveer acht procent in. Deze bedrijven combineren technologie met consultancy en analyse, precies de gebieden waar beleggers nu de meeste AI dreiging zien.
Angst voor druk op verdienmodellen
De kern van de verkoopgolf ligt bij zorgen over het verdienmodel van softwarebedrijven. Veel ondernemingen verdienen aan langdurige implementaties, onderhoudscontracten en mensintensieve consultancy. Als AI deze werkzaamheden efficiënter uitvoert, kan dat leiden tot lagere tarieven en marges.
Vooral routinematige taken zoals standaard softwareontwikkeling, IT support en data verwerking lijken kwetsbaar. Dat verklaart waarom IT outsourcingbedrijven en aanbieders van enterprise software zo hard werden geraakt. De markt herwaardeert het risico dat groei structureel lager uitvalt dan eerder verwacht.
Tegelijkertijd is het beeld minder somber dan de koersdalingen doen vermoeden. Veel AI toepassingen kunnen niet functioneren zonder bestaande software infrastructuur, zoals databases, cloudplatforms en beveiligingslagen.
Jensen Huang benadrukt blijvende rol van software
Tijdens een grote AI conferentie in San Francisco probeerde Nvidia topman Jensen Huang de onrust te temperen. Hij noemde de gedachte dat kunstmatige intelligentie software overbodig maakt onlogisch. Volgens Huang gebruiken AI systemen juist bestaande tools, net zoals mensen gereedschap gebruiken in plaats van alles opnieuw uit te vinden.
Jensen Huang benadrukt dat software onmisbaar blijft voor de verdere ontwikkeling van AI:
Huang benadrukte dat de nieuwste doorbraken in AI draaien om zogeheten tool use, waarbij modellen leren hoe ze bestaande software en systemen kunnen aanroepen. Die tools zijn expliciet ontworpen voor betrouwbaarheid en schaalbaarheid. In die visie wordt software niet vervangen, maar juist belangrijker als fundament onder AI toepassingen.
Zijn opmerkingen zijn relevant, omdat Nvidia een centrale rol speelt in de wereldwijde AI infrastructuur. De chips van het bedrijf vormen de ruggengraat van veel AI systemen, waardoor Huang een gezaghebbende stem heeft in het debat over de toekomst van software.
Wat beleggers nu moeten onderscheiden tussen software en AI
De recente verkoopgolf laat zien hoe snel het sentiment kan omslaan in een sector met hoge verwachtingen. Niet elk softwarebedrijf staat echter voor dezelfde uitdaging. Ondernemingen met een duidelijke strategie voor AI integratie, data infrastructuur en beveiliging kunnen juist profiteren van de volgende groeifase.
Daartegenover staan bedrijven die weinig onderscheidend vermogen hebben en sterk leunen op mensintensieve diensten. Voor hen blijft het risico bestaan dat AI de vraag structureel verandert. De komende kwartaalcijfers en strategische toelichtingen zullen cruciaal zijn om te bepalen welke bedrijven hun groeiverhaal kunnen waarmaken in een markt waar AI steeds nadrukkelijker de toon zet.
Ook voor particuliere beleggers onderstreept deze volatiliteit hoe belangrijk kosten en efficiëntie zijn bij het behalen van rendement. In een markt waar technologieaandelen snel kunnen bewegen, weegt elke procentpunt aan kosten zwaarder mee in het eindresultaat.
Wie zijn rendement wil optimaliseren, doet er goed aan te letten op de keuze van broker. MEXEM werd door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025 en onderscheidt zich met valutakosten van slechts 0,005%, tegenover 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank. Dat verschil kan voor de gemiddelde belegger oplopen tot honderden tot duizenden euro’s per jaar, waarmee MEXEM voor veel beleggers geldt als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.
Opmerkingen