Trump belooft olieherstel in Venezuela, wat dit betekent voor beleggers en olieprijzen

In het kort:

• De VS kondigt miljardeninvesteringen aan voor de wederopbouw van Venezolaans olie-infrastructuur via Amerikaanse oliebedrijven.

• Venezuela bezit 19% van de wereldwijde bewezen oliereserves, maar produceert ver onder potentieel door jarenlange instabiliteit.

• De Amerikaanse overheid stelt dat oliebedrijven zullen worden terugbetaald, onder meer door olie-export en herwinning van ‘gestolen’ middelen.

De president van de Verenigde Staten heeft aangekondigd dat Amerikaanse oliebedrijven miljarden gaan investeren in Venezuela. Het doel is om de zwaar verouderde olie-infrastructuur van het Zuid-Amerikaanse land opnieuw op te bouwen. De bedrijven zullen daarbij gebruikmaken van hun eigen geld en krijgen later hun investering terug. Volgens de president is dit geen hulpactie van de overheid, maar een zakelijke deal waarbij de opbrengsten uit olie de kosten moeten terugbetalen.

De president zei dat de olie-industrie van Venezuela al jaren nauwelijks meer functioneert. Hoewel het land enorme hoeveelheden olie in de grond heeft, wordt er maar een klein deel van gewonnen. Hij noemde de situatie een gemiste kans en wil dat Amerikaanse bedrijven dat nu gaan veranderen.

Amerikaanse miljarden vloeien naar Venezuela, oliedeal markeert nieuw tijdperk.

Bron: Observer Research Foundation

Venezuela heeft veel olie maar pompt weinig op

Venezuela bezit volgens het nieuwste rapport van OPEC de grootste bewezen olievoorraden ter wereld. Er ligt naar schatting meer dan 300 miljard vaten ruwe olie in de bodem. Dat is ongeveer negentien procent van de totale wereldvoorraad. Toch is de productie de afgelopen jaren sterk gedaald.

In het verleden produceerde Venezuela miljoenen vaten olie per dag. Maar door economische problemen, politieke instabiliteit en internationale sancties is de productie sterk afgenomen. In sommige periodes lag die zelfs onder de 800.000 vaten per dag. Oude installaties zijn kapot, pijpleidingen lekken en raffinaderijen werken nauwelijks. Zonder grote investeringen is er weinig hoop op herstel.

Volgens de president komt daar nu verandering in. Amerikaanse bedrijven hebben ervaring met olieproductie en zouden in staat zijn om de sector in korte tijd weer op gang te brengen. De infrastructuur moet daarvoor wel helemaal worden vernieuwd.

Ondanks rijkdom aan olie blijft Venezuela ver achter in output.

Bron: Firstpost

Geen belastinggeld maar investeringen van bedrijven

De Amerikaanse president maakte tijdens een persconferentie duidelijk dat het niet om geld van de overheid gaat. In plaats daarvan gaan grote Amerikaanse oliebedrijven het werk uitvoeren en zelf betalen voor de wederopbouw. Die bedrijven zouden hun kosten later terugverdienen via de verkoop van olie.

De president sprak harde woorden over eerdere Venezolaanse regeringen. Hij zei dat zij de Amerikaanse oliebedrijven hadden onteigend en beschuldigde hen van diefstal. Volgens hem is het tijd om die olie weer ‘terug te nemen’ en opnieuw winstgevend te maken.

De opbrengst van de olie zou volgens hem ten goede komen aan zowel het Venezolaanse volk als aan voormalige inwoners van Venezuela die zijn gevlucht. Ook de Verenigde Staten zouden worden gecompenseerd voor geleden schade.

Gevolgen voor de olieprijzen voorlopig beperkt

De oliemarkten reageerden tot nu toe nauwelijks op het nieuws. De prijs voor een vat Amerikaanse WTI-olie daalde licht naar iets boven de 57 dollar. Ook de internationale Brent-olie werd iets goedkoper en kwam uit op net boven de 60 dollar per vat.

Dat beleggers nog voorzichtig zijn, heeft waarschijnlijk te maken met de onzekerheid over hoe snel de productie in Venezuela weer op gang kan komen. Het kost tijd om installaties te herstellen en olie uit de grond te halen. Daarnaast is er onzekerheid over de stabiliteit in het land en of de plannen ook op lange termijn uitvoerbaar blijven.

Toch kan een heropleving van de Venezolaanse olieproductie op termijn invloed hebben op de wereldwijde markt. Als het aanbod stijgt, kan dat druk zetten op de prijzen, zeker als er tegelijk meer olie uit andere landen komt. Dat is van belang voor beleggers in olie-gerelateerde fondsen en bedrijven.

Amerikaanse bedrijven hopen verloren investeringen terug te verdienen

De namen van de betrokken oliebedrijven zijn nog niet bekendgemaakt, maar het ligt voor de hand dat grote spelers als ExxonMobil, Chevron en ConocoPhillips betrokken zijn. In het verleden waren zij al actief in Venezuela, maar moesten hun activiteiten stopzetten door politieke conflicten en sancties.

Voor deze bedrijven is de herstart van de olieproductie een kans om eerdere verliezen goed te maken. In de jaren negentig investeerden zij miljarden in Venezolaanse olieprojecten. Veel van die installaties zijn later genationaliseerd door de toenmalige regering. Nu lijkt er een mogelijkheid te ontstaan om die belangen opnieuw te benutten.

Toch blijven er risico’s bestaan. De huidige situatie is politiek gevoelig. De president meldde dat de leider van Venezuela, Nicolás Maduro, is opgepakt en dat de Verenigde Staten voorlopig het bestuur van het land overnemen. Dat maakt de situatie complex en kan leiden tot internationale spanningen. Ook toekomstige regeringen in Venezuela zouden de afspraken met de oliebedrijven kunnen herzien of betwisten.

Geopolitiek en oliebelangen: ExxonMobil en partners staan klaar voor Venezolaanse herstart.

Bron: Syniti

Grote kansen maar ook veel onzekerheden

De plannen van de Verenigde Staten om via private investeringen de olieproductie in Venezuela te herstellen kunnen op termijn grote invloed hebben op de olie-industrie. Voor de Amerikaanse bedrijven biedt dit mogelijkheden om hun activiteiten uit te breiden en winst te maken. Voor Venezuela betekent het misschien het begin van economisch herstel.

Toch blijft het risico bestaan dat politieke onrust of tegenwerking van andere landen de plannen dwarsboomt. Ook is het nog onduidelijk hoe snel de productie op gang kan komen. Beleggers en bedrijven doen er daarom goed aan om de ontwikkelingen nauwgezet te volgen. Wat nu lijkt op een zakelijke deal, kan in de toekomst uitgroeien tot een veel groter geopolitiek spel met gevolgen voor de hele energiemarkt.

Geopolitiek en kansen voor beleggers

Ook voor particuliere beleggers zijn dit soort geopolitieke ontwikkelingen relevant, omdat ze op termijn invloed kunnen hebben op olieprijzen, energieaandelen en grondstoffengerelateerde beleggingen. Wie wil inspelen op schommelingen in de energiemarkt of internationaal gespreid belegt, doet er goed aan niet alleen naar het thema zelf te kijken, maar ook naar de kostenstructuur van de broker waarmee wordt gehandeld.

In dat kader werd MEXEM door Brokerskiezen.nl uitgeroepen tot beste allround broker van 2025. Beleggers kunnen er wereldwijd handelen tegen lage kosten, met slechts 0,005% valutakosten, tegenover circa 0,25% bij DEGIRO en SAXO Bank, een verschil dat voor de gemiddelde belegger kan oplopen tot honderden of zelfs duizenden euro’s per jaar. Daarmee geldt MEXEM voor veel beleggers als de meest complete keuze voor wie lage kosten en internationale spreiding belangrijk vindt.