Niet alleen raketten en Starlink: SpaceX sluit enorme AI-deal met Google

In het kort:

• SpaceX heeft volgens een SEC-document een grote AI-infrastructuurdeal gesloten met Google, waarbij Google toegang krijgt tot ongeveer 110.000 Nvidia-GPU’s.

• Google zou vanaf oktober 2026 tot en met juni 2029 maandelijks 920 miljoen dollar betalen, goed voor ongeveer 11 miljard dollar omzet per jaar als de deal volledig doorgaat.

• De deal biedt SpaceX een mogelijke nieuwe inkomstenbron, maar er is uitvoeringsrisico omdat SpaceX de beloofde GPU-capaciteit uiterlijk op 30 september 2026 moet leveren.

SpaceX heeft volgens een free writing prospectus bij de Amerikaanse beurswaakhond SEC een grote overeenkomst gesloten met Google LLC. De deal draait om toegang tot AI-rekenkracht en omvat ongeveer 110.000 Nvidia-GPU’s, CPU’s en andere bijbehorende onderdelen.

Google zou voor deze capaciteit vanaf oktober 2026 tot en met juni 2029 maandelijks 920 miljoen dollar betalen. Op jaarbasis komt dat neer op ongeveer 11 miljard dollar aan omzet, als de overeenkomst volledig wordt uitgevoerd.

Waarom deze deal opvalt

De overeenkomst is opvallend omdat SpaceX vooral bekendstaat om raketlanceringen en Starlink. Met deze deal laat het bedrijf zien dat het ook een rol wil spelen in de markt voor grootschalige AI-infrastructuur.

Voor Google is de overeenkomst belangrijk omdat AI-rekenkracht schaars en duur is geworden. Grote technologiebedrijven hebben steeds meer GPU-capaciteit nodig om AI-modellen te trainen en te gebruiken in hun producten en diensten.

Belangrijke voorwaarden in het contract

De overeenkomst bevat wel duidelijke voorwaarden. SpaceX moet uiterlijk op 30 september 2026 de toegezegde GPU-capaciteit kunnen leveren.

Als SpaceX daarin niet slaagt, krijgt het bedrijf nog een maand respijt. Daarna mag Google de overeenkomst beëindigen of genoegen nemen met minder GPU’s, waarbij de maandelijkse vergoeding dan evenredig wordt verlaagd.

Ook na 31 december 2026 is de deal niet volledig vast. Vanaf dat moment mogen beide partijen de overeenkomst opzeggen met een opzegtermijn van 90 dagen.

Mogelijke impact voor SpaceX

Voor SpaceX kan deze deal financieel zeer belangrijk worden. Een maandelijkse betaling van 920 miljoen dollar zou een grote, terugkerende inkomstenbron opleveren naast de bestaande activiteiten van het bedrijf.

De timing is daarbij interessant, omdat SpaceX al langer wordt genoemd als mogelijke beurskandidaat. Een grote AI-infrastructuurdeal met Google kan beleggers een extra reden geven om het bedrijf hoger te waarderen.

Wat dit betekent voor Alphabet en Nvidia

Voor Alphabet, het moederbedrijf van Google, betekent de deal dat het extra AI-capaciteit veiligstelt buiten de eigen infrastructuur. Dat kan belangrijk zijn in een markt waarin de vraag naar krachtige chips veel groter is dan het aanbod.

Voor Nvidia bevestigt de overeenkomst opnieuw hoe sterk de vraag naar AI-chips blijft. Als SpaceX daadwerkelijk ongeveer 110.000 Nvidia-GPU’s inzet voor deze deal, onderstreept dat de centrale rol van Nvidia in de AI-markt.

Conclusie

De overeenkomst kan SpaceX een nieuwe en zeer lucratieve inkomstenstroom opleveren. Tegelijk blijft er een duidelijk uitvoeringsrisico, omdat het bedrijf de beloofde GPU-capaciteit op tijd moet leveren.

Voor Alphabet biedt de deal toegang tot schaarse AI-rekenkracht, maar daar staat een forse financiële verplichting tegenover. Beleggers zullen daarom vooral kijken of deze extra AI-investeringen uiteindelijk voldoende rendement opleveren.

Lees meer: ING ziet chiprally doorgaan: is ASML de volgende kandidaat voor de biljoenclub?

Advertorial

De mogelijke AI-deal tussen SpaceX en Google laat zien hoe snel de vraag naar rekenkracht uitgroeit tot een nieuw investeringsverhaal naast raketten, satellieten en cloudinfrastructuur. Voor beleggers die inspelen op zulke kapitaalintensieve groeimarkten kan het tegelijk verstandig zijn om een deel van hun vermogen tijdelijk flexibel beschikbaar te houden tegen een vooraf bekende rente.

Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,96% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,42% p.j.