Dit AI-aandeel verrast met +30% groei: moet je nu kopen voor de volgende koerssprong?
- Arne Verheedt
- 3 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
De omzet van dit AI-aandeel steeg in Q3 met 19 procent tot 628,3 miljoen dollar, terwijl Atlas met 30 procent groeide en 75 procent van de totale omzet vertegenwoordigt.
De non GAAP operationele marge kwam uit op 20 procent en de vrije kasstroom verdrievoudigde tot 140 miljoen dollar.
De jaaroutlook werd verhoogd naar circa 2,44 miljard dollar omzet en maximaal 4,80 dollar non GAAP winst per aandeel.
MongoDB heeft zich in 2025 nadrukkelijk hersteld van de groeivertraging die eerder dit jaar op het aandeel drukte. Waar veel enterprise SaaS bedrijven worstelen met twijfels over de impact van artificiële intelligentie op hun verdienmodel, positioneert deze databasespecialist zich juist als fundamentele bouwsteen van de AI infrastructuur.
In het derde kwartaal van boekjaar 2026 realiseerde het bedrijf een omzet van 628,3 miljoen dollar, een stijging van 19 procent op jaarbasis. Daarmee overtrof het de eigen verwachtingen en bevestigde het dat de vraag naar moderne cloud databases robuust blijft. Vooral Atlas, het cloudplatform van MongoDB, trok de kar. De omzet van Atlas groeide met 30 procent en vertegenwoordigt inmiddels 75 procent van de totale kwartaalomzet.
Die verschuiving naar een cloud en verbruiksgebaseerd model is cruciaal. Atlas maakt het voor bedrijven eenvoudiger om data op schaal te beheren, wat essentieel is voor toepassingen rond generatieve AI en geavanceerde data analyse.
Sterke omzetgroei in het derde kwartaal bij MongoDB:
Winstgevendheid verbetert zichtbaar
Naast omzetgroei viel vooral de margeverbetering op. De non GAAP operationele marge kwam uit op 20 procent, tegenover 19 procent een jaar eerder. Op GAAP basis resteerde nog een operationeel verlies van 18,4 miljoen dollar, maar dat was duidelijk minder dan het verlies van 27,9 miljoen dollar in dezelfde periode vorig jaar.
Onder de streep bleef een beperkt nettoverlies van 2 miljoen dollar over of 0,02 dollar per aandeel. De aangepaste winst was echter fors hoger, met 1,32 dollar per aandeel op non GAAP basis. Voor beleggers telt vooral dat de winstgevendheid structureel lijkt te verbeteren.
Ook de kasstroomontwikkeling stemt positief. In het derde kwartaal genereerde MongoDB 143,5 miljoen dollar aan operationele kasstroom en 140,1 miljoen dollar aan vrije kasstroom. Een jaar eerder lag de vrije kasstroom nog op 34,6 miljoen dollar. Dat betekent dat het bedrijf steeds minder afhankelijk wordt van externe financiering.
Vrije kasstroom stijgt fors in het derde kwartaal:
Met 2,3 miljard dollar aan cash, kasequivalenten en kortlopende beleggingen beschikt MongoDB bovendien over een stevige financiële buffer. Daartegenover staan totale verplichtingen van circa 678 miljoen dollar, waardoor de onderneming per saldo een sterke netto kaspositie heeft en weinig financiële druk ervaart vanuit schulden.
Groeiend klantenbestand en diepere adoptie
De onderliggende operationele indicatoren ondersteunen het groeiverhaal. Per 31 oktober 2025 telde MongoDB meer dan 62.500 klanten, een toename van 2.600 in het kwartaal. Belangrijker nog is de groei van grotere klanten. Het aantal organisaties met meer dan 100.000 dollar aan jaarlijkse terugkerende omzet steeg naar 2.694.
Dat wijst op diepere adoptie binnen ondernemingen. Zodra MongoDB wordt geïntegreerd in kernsystemen en AI toepassingen, stijgen de overstapkosten en neemt de afhankelijkheid toe. Dat vergroot de voorspelbaarheid van toekomstige inkomsten.
Tegelijkertijd blijft het bedrijf fors investeren in sales en marketing en onderzoek en ontwikkeling. In het afgelopen kwartaal bedroegen de totale operationele kosten 467,6 miljoen dollar. Die investeringen drukken op de GAAP winst, maar ondersteunen de lange termijn positie in een markt die volgens het management een omvang heeft van circa 150 miljard dollar.
Vooruitzichten en waardering van dit AI-aandeel
Het management verhoogde de verwachtingen voor het volledige boekjaar. Voor boekjaar 2026 rekent MongoDB op een omzet tussen 2,434 en 2,439 miljard dollar. De non GAAP winst per aandeel wordt geraamd op 4,76 tot 4,80 dollar.
Op basis van deze prognoses noteert het aandeel tegen een forse multiple. De forward koers winstverhouding ligt rond 65. Dat is aanzienlijk hoger dan het marktgemiddelde, maar weerspiegelt de combinatie van dubbele cijferige omzetgroei en oplopende marges.
Het aandeel MongoDB blijft gevoelig voor forse koersbewegingen:
De waardering impliceert dat beleggers rekenen op aanhoudende groei van Atlas en verdere margeverbetering. Mocht de AI investeringsgolf vertragen of mocht de concurrentie van grote cloudspelers toenemen, dan kan de koers snel onder druk komen. Bovendien blijft het bedrijf op GAAP basis verlieslatend, wat in onrustige markten voor extra volatiliteit kan zorgen.
Toch lijkt MongoDB zich te ontwikkelen van een pure groeiaandelenfavoriet naar een onderneming met steeds sterkere kasstromen en operationele discipline. De combinatie van schaalvoordelen, een snelgroeiend cloudsegment en een centrale rol in AI toepassingen maakt het bedrijf strategisch relevant in een sector die steeds meer draait om data en intelligentie. Voor beleggers betekent dat een spanningsveld tussen hoge verwachtingen en tastbare vooruitgang, waarbij de komende kwartalen bepalend zullen zijn voor het verdere koersverloop.
Advertorial
De sterke kasstroomontwikkeling bij groeibedrijven als MongoDB onderstreept hoe belangrijk voorspelbare inkomsten en schaalbare modellen zijn voor beleggers. Wie naast volatiele technologieaandelen ook zoekt naar stabiel rendement buiten de beurs, kan kijken naar vastgoed met structurele huurinkomsten.
Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in economisch wisselvallige tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, en deelnemers ontvangen deze maand een extra bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
