De Ondergewaardeerde Ster van Wall Street: Amazon Aandelen kunnen 30% stijgen

In het kort:

• Wells Fargo voorspelt dat Amazon's overgang naar regionale fulfilmentcentra meer dan 30% groei kan realiseren voor het aandeel.

• De verbetering van de verzend- en fulfilmentefficiëntie en de verwachte groei van Amazon Web Services (AWS) zijn twee cruciale factoren.

• Ondanks de opwaartse beweging van de aandelen in 2023, wordt verwacht dat de marges tegen 2025 zullen terugkeren naar het niveau van 2018.

Er is iets fascinerends aan de hand bij Amazon. Wells Fargo-analist Ken Gawrelski is ervan overtuigd dat de e-commerce gigant een aanzienlijke groei in het vooruitzicht heeft, en zijn redenen zijn op zijn minst overtuigend.

Gawrelski heeft de dekking van Amazon opnieuw geïnitieerd met een 'overweight'-beoordeling. Dat is een rating die analisten geven aan een bedrijf waarvan ze verwachten dat ze het beter zullen doen dan de de concurrentie. Volgens hem wordt de "snelheid en omvang" van de verbeterde verzend- en fulfilmentefficiëntie bij Amazon onderschat door beleggers. Dit, gekoppeld aan recente opmerkingen van CEO Andy Jassy op de jaarvergadering, suggereert dat er grote dingen op komst zijn.

De nieuwe regionale aanpak van Amazon lijkt al een significante impact te hebben op de efficiëntie van de fulfilment en verzending. Gawrelski schat dat de jaarlijkse brandstof- en arbeidsbesparingen al zo'n $6,5 miljard bedragen - een aanzienlijke 30% van de operationele winst van 2023.

Hij heeft een koersdoel van $159 op de aandelen geplaatst, wat meer dan 31% opwaarts potentieel impliceert ten opzichte van de slotkoers van woensdag. Dit komt na een al indrukwekkende groei van meer dan 44% voor Amazon-aandelen in 2023.

De timing voor deze groeispurt lijkt op punt te staan. Met inflatie die afneemt en Amazon die overgaat naar een kleiner fulfilmentcentermodel, verwacht Gawrelski dat de marges tegen 2025 zullen terugkeren naar het niveau van 2018. Hij verwacht ook dat de groei van Amazon Web Services (AWS) later dit jaar opnieuw zal versnellen, met een voorspelling van een groeipercentage van 15% in december.

"We zien de marges voor detailhandel in Noord-Amerika sneller verbeteren dan de consensus, met marges van 2018 die tegen 2025 terugkeren, wat wijst op een aanzienlijke opwaartse beweging van de operationele inkomsten", aldus Gawrelski. "We verwachten dat AWS in het derde kwartaal een bodem bereikt en tegen het einde van 2023 zal terugkeren naar gezondere groeipercentages, waardoor het bearish-scenario voor AWS wordt getemperd."

Het is dus duidelijk dat Wells Fargo hoge verwachtingen heeft van Amazon. Als het bedrijf de voorspellingen waarmaakt, zullen de aandelen nog verder kunnen stijgen, zelfs na hun al sterke prestaties in 2023. Voor nu lijkt de boodschap duidelijk: Amazon heeft een plan, en het is goed op weg om dat plan te realiseren.

Laat altijd een hartje achter als teken van dank! Er wordt ontzettend hard gewerkt aan deze content!