Warren Buffett dumpt Amazon en zet groot in op één aandeel

In het kort:

• Berkshire Hathaway heeft onder nieuwe CEO Greg Abel grote veranderingen doorgevoerd in de aandelenportefeuille.

• Bekende namen zoals Amazon, Visa en Domino’s werden verkocht, terwijl het belang in Alphabet juist fors werd uitgebreid.

• Volgens analisten laat dat zien dat Berkshire onder Abel meer inzet op AI, cloudtechnologie en moderne groeibedrijven.

  
  

Berkshire Hathaway is officieel een nieuw tijdperk ingegaan. Eind vorig jaar nam Warren Buffett afscheid als CEO van het miljardenconcern, waarna Greg Abel de leiding overnam. Beleggers kregen deze week voor het eerst echt te zien hoe een portefeuille onder Abel eruit kan gaan zien.

Uit nieuwe documenten blijkt namelijk dat Berkshire Hathaway in korte tijd enorme wijzigingen heeft doorgevoerd in zijn aandelenportefeuille. Daarbij werden verschillende bekende namen verkocht, terwijl juist één groot technologiebedrijf fors werd uitgebreid.

Voor veel beleggers voelt dat als een duidelijke stijlbreuk met het Berkshire Hathaway van Warren Buffett. Waar Buffett jarenlang voorzichtig bleef met grote technologie-investeringen, lijkt Greg Abel juist veel actiever te willen inspelen op kunstmatige intelligentie en cloudtechnologie.

Amazon, Domino’s en Visa verdwijnen uit de portefeuille

De grootste verrassing was misschien wel de volledige verkoop van Amazon en Domino’s Pizza. Vooral de verkoop van Domino’s viel op, omdat Berkshire het aandeel juist zes kwartalen achter elkaar had gekocht.

Volgens analisten spelen de zwakkere consumentenuitgaven hierbij waarschijnlijk een rol. Domino’s wist in de Verenigde Staten slechts beperkte groei van de winkelverkopen te realiseren, terwijl de internationale verkopen zelfs licht daalden. Dat soort cijfers passen minder goed bij de waarderingsdiscipline waar Berkshire traditioneel bekend om staat.

Ook andere bekende namen verdwenen uit de portefeuille. Zo verkocht Berkshire zijn belangen in Visa, Mastercard en zorggigant UnitedHealth. Daarnaast werd het belang in Chevron stevig verlaagd. In totaal stapte Berkshire in het eerste kwartaal volledig uit zestien verschillende posities.

Alphabet wordt juist fors uitgebreid

Tegelijkertijd bouwde Greg Abel juist een enorme positie op in Alphabet, het moederbedrijf van Google. Berkshire Hathaway verdrievoudigde zijn bestaande belang in korte tijd en bezit nu voor ongeveer 23 miljard dollar aan Alphabet-aandelen.

Dat maakt Alphabet ineens één van de grotere technologieposities binnen de portefeuille van Berkshire. Volgens veel analisten laat dat zien dat Greg Abel veel positiever kijkt naar de lange termijn kansen van AI dan Warren Buffett traditioneel deed.

Alphabet profiteert momenteel sterk van de enorme investeringen in kunstmatige intelligentie. Vooral Google Cloud groeit hard dankzij AI-diensten voor bedrijven. In het afgelopen kwartaal groeide de clouddivisie met meer dan 60 procent op jaarbasis, terwijl ook de winstmarges flink opliepen.

Waarom Alphabet zo interessant is voor Berkshire

Voor Greg Abel lijkt Alphabet meerdere eigenschappen te combineren waar Berkshire Hathaway traditioneel van houdt. Google heeft wereldwijd een dominante positie in zoekmachines, sterke advertentie-inkomsten en een enorme hoeveelheid data.

Daarnaast beschikt het concern over populaire platformen zoals YouTube en Android. Daardoor heeft Alphabet een sterke positie binnen meerdere digitale markten tegelijk. Analisten spreken daarom vaak van een soort “virtueel monopolie”.

Tegelijkertijd noteert het aandeel volgens sommige beleggers nog altijd relatief aantrekkelijk vergeleken met andere grote AI-aandelen. Vooral in vergelijking met bedrijven zoals Nvidia oogt de waardering van Alphabet minder extreem.

Nieuwe Berkshire Hathaway onder Greg Abel

De portefeuillewijzigingen laten vooral zien dat Greg Abel zijn eigen koers wil varen. Waar Buffett jarenlang sterk focuste op klassieke waardeaandelen en stabiele consumentmerken, lijkt Abel meer open te staan voor moderne technologiebedrijven en AI.

Dat betekent niet dat Berkshire Hathaway ineens een agressief technologiebedrijf wordt. De portefeuille blijft nog altijd gevuld met grote stabiele ondernemingen en sterke kasstromen. Toch lijkt duidelijk dat Abel bereid is grotere verschuivingen door te voeren wanneer hij kansen ziet.

Voor beleggers is vooral interessant dat Berkshire nu veel nadrukkelijker inzet op bedrijven die kunnen profiteren van de AI-revolutie. Daarmee lijkt het concern zich klaar te maken voor een nieuwe fase, waarin technologie en cloudgroei een veel grotere rol gaan spelen dan onder Warren Buffett ooit het geval was.

Lees ook: Deze 2 aandelen lijken te goedkoop om te negeren

Nu steeds meer beleggers inzetten op AI, cloudtechnologie en grote technologiebedrijven, groeit tegelijkertijd ook de behoefte aan meer stabiliteit binnen de portefeuille. Vastgoed wordt daarbij door veel beleggers gezien als een manier om naast groeiaandelen ook te profiteren van relatief voorspelbare inkomsten en minder volatiliteit.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed, met een sterke focus op supermarkten en zorgcentra, segmenten die ook in economisch wisselvallige tijden veerkrachtig blijven. Het fonds realiseerde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.