De AI hype verschuift razendsnel en Wall Street gaat 'all-in' op deze 3 aandelen
- Kolivier Jager
- 15 mei
- 6 minuten om te lezen
In het kort:
Kapitaal verschuift van AI chips naar datacenters en GPU cloud infrastructuur.
Applied Digital en IREN profiteren van explosieve vraag naar AI capaciteit.
CoreWeave laat zien hoe schaars onafhankelijke AI rekenkracht inmiddels geworden is.
De AI rally draaide het afgelopen jaar vooral om chips. NVIDIA groeide uit tot het hart van de AI economie, geheugenaandelen explodeerden en beleggers stapelden massaal posities op in halfgeleiders. Maar markten bewegen zelden in één rechte lijn. Zodra waarderingen extreem oplopen, verschuift kapitaal meestal naar de volgende schakel in dezelfde keten. Dat proces lijkt nu zichtbaar binnen AI infrastructuur. Niet alleen de bedrijven die chips maken profiteren van de AI boom, maar steeds meer ook de partijen die die chips ergens moeten huisvesten. Datacenters, stroomvoorziening en GPU cloud capaciteit worden plots strategische assets. Dat is geen detail, want zonder fysieke infrastructuur draait geen enkel AI model.
Daarmee verandert ook de beleggingscase. De vraag is niet langer alleen wie de beste chips bouwt, maar wie de capaciteit bezit waarop de AI economie draait. Juist daarom kijken beleggers steeds nadrukkelijker naar Applied Digital, IREN en CoreWeave.
Waarom verschuift AI kapitaal richting datacenters?
AI loopt tegen een praktisch probleem aan. De vraag naar GPU’s stijgt explosief, maar die chips hebben enorme hoeveelheden stroom, koeling en datacenter capaciteit nodig. Precies daar ontstaat schaarste. Dat maakt AI infrastructuur ineens minstens zo belangrijk als de chips zelf.
Microsoft, Amazon, Meta en Google investeren gezamenlijk honderden miljarden dollars in AI infrastructuur. Tegelijk duurt het jaren om nieuwe datacenters te bouwen en het elektriciteitsnet daarop aan te passen. Dat zorgt voor een markt waarin operationele capaciteit extreem waardevol wordt. Wie vandaag AI capaciteit beschikbaar heeft, bezit feitelijk een schaars product.
Dat verklaart waarom beleggers beginnen te roteren richting datacenter aandelen en neocloud spelers. Deze bedrijven leveren de fysieke basis van AI. Dat zegt veel over waar de markt de volgende groeifase verwacht.
Wil je slimmer beleggen en direct vooroplopen? Als lid van De Belegger krijg je toegang tot deepdives, aandelentips, trainingen, premium content én live portfolio-inzicht, samen met een actieve community van beleggers.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
Applied Digital bouwt aan een AI infrastructuurmachine
Applied Digital, ticker APLD, positioneert zich steeds nadrukkelijker als leverancier van AI datacenter capaciteit voor hyperscalers. Het bedrijf bouwt grootschalige faciliteiten in de Verenigde Staten die specifiek ontworpen zijn voor AI workloads en high performance computing. De opvallendste ontwikkeling zit in de contracten. Applied Digital meldde recent meer dan 23 miljard dollar aan gecontracteerde omzet, mede dankzij een nieuwe AI infrastructuurdeal van 7,5 miljard dollar met een derde hyperscaler klant. Dat is opvallend voor een bedrijf met een beurswaarde van ongeveer 12,5 miljard dollar. Die verhouding laat zien hoeveel toekomstige omzet inmiddels al vastligt.
Ook operationeel groeit het bedrijf hard. De omzet steeg afgelopen kwartaal met ruim 139 procent op jaarbasis. Tegelijk werkt Applied Digital aan Delta Forge 1, een nieuwe AI campus die de volgende groeifase moet ondersteunen. Dat maakt dit aandeel interessant voor beleggers die exposure zoeken naar AI infrastructuur, zonder direct afhankelijk te zijn van software of chipontwikkeling. Het risico blijft wel groot. Datacenters bouwen kost miljarden en vereist continue toegang tot financiering. Als AI investeringen vertragen, kunnen waarderingen snel onder druk komen. Maar zolang hyperscalers capaciteit blijven zoeken, blijft Applied Digital strategisch goed gepositioneerd.
Applied Digital profiteert volop van AI vraag en hyperscaler investeringen
IREN verandert van Bitcoin miner in AI cloud speler
IREN laat misschien wel de meest opvallende transformatie binnen de sector zien. Het bedrijf stond jarenlang vooral bekend als duurzame Bitcoin miner, maar verschuift nu razendsnel richting AI cloud infrastructuur. Dat leek aanvankelijk opportunistisch, maar krijgt inmiddels stevige fundamentele steun. De grote doorbraak kwam eind 2025 met een meerjarige deal van 9,7 miljard dollar met Microsoft. Daarbij levert IREN infrastructuur voor 76.000 NVIDIA GB300 GPU’s op de Childress campus in Texas. Dat contract veranderde het beeld rond het bedrijf volledig. Microsoft kiest namelijk niet zomaar een infrastructuurpartner voor zulke kritieke AI capaciteit.
Daar kwam recent nog een tweede belangrijke stap bovenop. IREN sloot een AI cloud overeenkomst van 3,4 miljard dollar met NVIDIA voor Blackwell GPU capaciteit. Daarnaast kreeg NVIDIA een optie om tot 2,1 miljard dollar in IREN te investeren tegen 70 dollar per aandeel. Dat is geen toeval. NVIDIA investeert uiterst selectief en lijkt IREN steeds meer te zien als strategische infrastructuurpartner. IREN beschikt inmiddels over ongeveer 3,1 miljard dollar aan jaarlijkse contractwaarde en wil dat verhogen naar 3,7 miljard dollar. De uitbreidingsplannen zijn enorm, met een capaciteit van 480 megawatt in 2026 en meer dan 1.200 megawatt in aanbouw richting 2027. Dat maakt duidelijk hoe snel de vraag naar AI capaciteit momenteel groeit.
Van Bitcoin miner naar AI gigant, waarom IREN plots volop in beeld komt
CoreWeave profiteert maximaal van GPU schaarste
CoreWeave is inmiddels uitgegroeid tot één van de grootste pure play AI cloud bedrijven op de beurs. Met een marktwaarde rond 50 miljard dollar en een jaaromzet van meer dan 5 miljard dollar opereert het bedrijf inmiddels op een compleet andere schaal dan veel kleinere infrastructuurspelers. Het succes van CoreWeave draait om specialisatie. Waar traditionele cloudbedrijven vooral brede infrastructuur aanbieden, richt CoreWeave zich volledig op GPU capaciteit voor AI toepassingen. Dat blijkt precies waar de markt momenteel om vraagt. Vooral bedrijven die snel toegang willen tot NVIDIA hardware wijken steeds vaker uit naar gespecialiseerde aanbieders.
Microsoft groeide ondertussen uit tot de belangrijkste klant van CoreWeave. Dat is misschien wel het sterkste signaal in deze hele markt. Zelfs hyperscalers met gigantische eigen datacenter infrastructuur kopen extern AI capaciteit in. Dat laat zien hoe extreem de vraag inmiddels geworden is. Tegelijk blijft het aandeel risicovol. CoreWeave groeit nog steeds met triple digit percentages, maar financiert die expansie ook met enorme kapitaaluitgaven en schulden. Als de AI vraag vertraagt, kan dat snel druk zetten op marges en waarderingen. Voorlopig lijkt die vraag echter alleen maar verder toe te nemen.
Pak je kans! klik op de button, start direct en pak tijdelijk 50% korting met de code 'KANS'.
CoreWeave profiteert volop van AI hype en wereldwijde GPU schaarste
Waarom zijn deze AI datacenter aandelen zo interessant voor beleggers?
Het grote verschil met traditionele cloudbedrijven zit in schaarste. AI infrastructuur vraagt om gespecialiseerde datacenters met veel hogere stroomdichtheid, geavanceerde koeling en enorme GPU clusters. Niet ieder bestaand datacenter kan dat zomaar leveren. Daardoor ontstaat een nieuwe groep infrastructuurbedrijven die volledig rondom AI gebouwd is. Applied Digital, IREN en CoreWeave profiteren precies van die ontwikkeling. Zij verkopen niet zomaar serverruimte, maar toegang tot cruciale AI capaciteit op een moment waarop de vraag harder groeit dan het aanbod.
Voor beleggers maakt dat deze sector interessant. Veel softwarebedrijven binnen AI hebben nog onduidelijke verdienmodellen, terwijl infrastructuurspelers vaak werken met langdurige contracten en zichtbare kasstromen. Dat geeft meer grip op toekomstige omzetgroei. De risico’s blijven groot. Hoge schulden, enorme investeringen en afhankelijkheid van hyperscalers maken deze aandelen volatiel. Maar zolang Big Tech de AI wedloop blijft opvoeren, blijven bedrijven met operationele AI capaciteit een strategisch sterke positie houden binnen de markt.
Wat beleggers moeten weten:
Waarom verschuift kapitaal van chipbedrijven naar AI datacenters?
Chipbedrijven zijn fors gestegen in waardering. Beleggers zoeken nu naar AI infrastructuurbedrijven die profiteren van dezelfde trend via datacenters en GPU cloud capaciteit.
Waarom is gecontracteerde omzet belangrijk bij Applied Digital?
Langlopende contracten maken toekomstige kasstromen beter voorspelbaar. Dat verlaagt deels het risico van grote infrastructuurinvesteringen.
Waarom is de transformatie van IREN opvallend?
IREN gebruikt zijn bestaande energie infrastructuur nu voor AI cloud diensten. Daardoor verschuift het bedrijf richting stabielere en grotere contracten.
Waarom kijken beleggers zo sterk naar CoreWeave?
CoreWeave bezit gespecialiseerde GPU cloud capaciteit die momenteel schaars is. Dat maakt het bedrijf belangrijk voor klanten zoals Microsoft.
Welke risico’s horen bij AI datacenter aandelen?
Hoge schulden, forse investeringen en afhankelijkheid van AI vraag blijven belangrijke risico’s binnen deze sector.
Advertorial
De snelle opkomst van AI-infrastructuur laat zien hoe belangrijk schaalbare en betrouwbare capaciteit is geworden binnen de digitale economie. Tegelijk kiezen veel beleggers ervoor om tijdelijk kapitaal defensiever te parkeren, bijvoorbeeld in spaarproducten met variabele rente of kortlopende deposito’s, terwijl zij wachten op nieuwe kansen binnen volatiele groeimarkten zoals AI.
Raisin RenteBoost is een tijdelijke actie waarbij je op een vrij opneembare Duitse spaarrekening de eerste 3 maanden lang een gegarandeerde rente van 2,85% p.j. krijgt, beschermd onder het Europese garantiestelsel. Je spaargeld blijft dagelijks opvraagbaar en je kunt vrij storten en opnemen. Na deze periode kun je via één Raisin-account verder sparen bij meer dan 50 Europese banken, met actuele variabele rentes tot 1,92% p.j., of kiezen voor spaardeposito’s met looptijden van één maand tot tien jaar en rentes tot 3,25% p.j.
