Dit ‘saaie’ AI-aandeel beleeft beste beursdag in 15 jaar en lijkt een koopje

In het kort

• Cisco beleeft zijn sterkste beursdag sinds 2011 dankzij explosieve AI groei

• Morgan Stanley noemt het aandeel ondanks de rally nog steeds goedkoop gewaardeerd

• Cisco profiteert van een groot voordeel dat veel AI concurrenten momenteel missen

Cisco stond jarenlang bekend als een saai netwerkbedrijf uit het oude internettijdperk, maar ineens hoort het aandeel weer bij de grote AI winnaars van Wall Street. Na sterke kwartaalcijfers schoot het aandeel meer dan 14 procent omhoog, de grootste stijging sinds 2011. Toch denken analisten dat de rally nog lang niet voorbij is. Volgens Morgan Stanley is Cisco zelfs nog steeds goedkoop, ondanks de enorme koerssprong.

Waarom Cisco ineens weer hard groeit

Jarenlang groeide Cisco nauwelijks. Het bedrijf verdiende vooral geld met netwerkapparatuur voor bedrijven en datacenters, maar beleggers zagen weinig echte groeikansen meer. De AI revolutie verandert dat beeld nu volledig.

De aandelenkoers van Cisco leeft weer helemaal op, vandaag staat het op +13% na goede kwartaalcijfers

De enorme bouwgolf van AI datacenters zorgt namelijk voor een explosieve vraag naar netwerkcapaciteit. AI modellen verwerken gigantische hoeveelheden data en daarvoor zijn extreem snelle verbindingen nodig tussen servers, chips en opslag. Cisco levert precies die infrastructuur.

Dat zie je nu terug in de cijfers. Cisco rapporteerde een kwartaalomzet van 15,84 miljard dollar, duidelijk boven de verwachtingen van analisten. Ook de winst kwam hoger uit dan verwacht. Nog belangrijker was de vooruitblik van het bedrijf. Cisco verwacht voor het huidige kwartaal een winst die fors boven de ramingen van Wall Street ligt.

Vooral de AI activiteiten springen eruit. Cisco meldde dat AI infrastructuurbestellingen van hyperscalers stegen van 600 miljoen dollar vorig jaar naar 1,9 miljard dollar dit kwartaal. Dat is meer dan een verdrievoudiging in slechts één jaar tijd.

De sterke kwartaalcijfers van Cisco

Volgens Morgan Stanley groeit Cisco momenteel harder dan in meer dan vijftien jaar. Dat is opmerkelijk voor een bedrijf dat jarenlang juist als een trage technologieveteraan werd gezien.

De markt reageerde direct. Het aandeel steeg naar een nieuw recordniveau en beleefde zijn sterkste beursdag sinds augustus 2011. Daarmee wordt Cisco plots weer serieus genomen als AI groeiaandeel.

Even tussendoor, als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Sluit een lidmaatschap af en krijg toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portfolio van De Belegger. Gebruik code ''INSIDER'' voor 50% korting.

Het grote voordeel dat concurrenten niet hebben

De belangrijkste reden waarom analisten zo positief worden, ligt diep in Cisco’s technologie en toeleveringsketen. Terwijl veel concurrenten moeite hebben om voldoende AI chips en onderdelen te krijgen, heeft Cisco daar veel minder last van.

Dat komt door het eigen Silicon One platform van het bedrijf. Cisco ontwerpt namelijk een groot deel van zijn eigen chips en beheert daardoor veel meer van zijn eigen productieketen.

Volgens CFO Mark Patterson geeft dat Cisco veel meer controle over wafers, assemblage en testen van chips. Het bedrijf heeft zelfs al voldoende chipvoorraad veiliggesteld voor de rest van 2026.

Dat klinkt misschien technisch, maar het is momenteel een enorm concurrentievoordeel. Veel AI bedrijven kampen juist met tekorten aan onderdelen en vertragingen in leveringen. Cisco kan daardoor sneller leveren en profiteert volop van de huidige AI investeringsgolf.

Ook grote zakenbanken wijzen daar nu op. JPMorgan noemt Silicon One één van Cisco’s grootste voordelen omdat concurrenten vaak afhankelijk zijn van externe chipfabrikanten. Cisco heeft volgens de bank simpelweg meer controle over zijn eigen toekomst.

Lees ook: Dit chipaandeel kent bijna niemand en het steeg al 100% dit jaar (analisten zien tweede rally)

Daarnaast verwachten analisten dat de AI upgradecyclus veel langer zal duren dan eerder gedacht. Bedrijven bouwen niet één keer een AI datacenter en stoppen daarna. De infrastructuur moet voortdurend worden uitgebreid, vernieuwd en sneller gemaakt.

Dat betekent dat Cisco mogelijk jarenlang kan profiteren van nieuwe investeringen in AI netwerken. Morgan Stanley denkt zelfs dat de groeicyclus duurzamer wordt dan veel beleggers nu nog verwachten.

Waarom Morgan Stanley Cisco nog steeds goedkoop vindt

Normaal gesproken worden AI aandelen extreem duur zodra beleggers massaal instappen. Toch denken veel analisten dat Cisco ondanks de rally nog steeds relatief goedkoop is.

Voor de kwartaalcijfers handelde Cisco tegen een forward koers winstverhouding van ongeveer 23. Dat ligt flink lager dan veel andere AI infrastructuurbedrijven. Concurrent Arista Networks noteert bijvoorbeeld boven een multiple van 37.

Morgan Stanley verwacht daarom dat Cisco uiteindelijk een hogere waardering krijgt als beleggers het bedrijf steeds meer als AI winnaar gaan zien. De bank verhoogde zijn koersdoel van 91 naar 120 dollar en handhaaft een koopadvies.

Ook andere banken werden veel positiever na de cijfers. KeyBanc verhoogde zijn koersdoel naar 125 dollar. Barclays ging naar 121 dollar en Evercore zelfs naar 150 dollar.

Dit is hoe Wall Street kijkt naar het aandeel

Die optimistische koersdoelen komen niet alleen door de sterke kwartaalcijfers, maar vooral door de verwachting dat Cisco’s AI groei nog versnelt richting 2027. Analisten zien steeds meer tekenen dat grote technologiebedrijven jarenlang miljarden blijven investeren in AI infrastructuur.

Toch zijn er ook risico’s. Het aandeel is technisch gezien inmiddels behoorlijk overgekocht. De RSI indicator staat rond 79, wat vaak betekent dat een aandeel op korte termijn erg hard is opgelopen.

Daarnaast wordt de concurrentie steeds sterker. Bedrijven zoals Broadcom, Hewlett Packard Enterprise en Arista proberen allemaal een groter stuk van de AI infrastructuurmarkt te veroveren.

Maar voorlopig lijkt Cisco vooral te profiteren van een plotselinge herwaardering door beleggers. Jarenlang werd het bedrijf gezien als een trage netwerkreus zonder echte groeimotor. Nu zien steeds meer beleggers Cisco als een cruciale speler in de AI infrastructuurmarkt.

En juist dat maakt het verhaal voor veel analisten interessant. Als Wall Street Cisco definitief begint te behandelen als AI groeibedrijf in plaats van traditioneel netwerkbedrijf, kan de waardering volgens hen nog veel verder oplopen.

Advertorial

De sterke comeback van Cisco laat zien hoe breed de AI investeringsgolf inmiddels is geworden en hoe infrastructuurbedrijven opnieuw profiteren van stijgende vraag naar datacenters en netwerken. Tegelijk kiezen veel beleggers ervoor om naast technologieaandelen ook te spreiden richting stabiele beleggingen met voorspelbare inkomsten en maandelijkse uitkeringen.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra, met een gemiddeld rendement van 8,2% per jaar, waarvan 6,3% maandelijks wordt uitgekeerd, verspreid over een brede portefeuille met solide huurders. In april ontvangen beleggers bij een minimale deelname van € 10.000 bovendien één maand extra uitkering bovenop het reguliere rendement.

Vraag vrijblijvend de gratis brochure aan voor meer informatie over het fonds en de beleggingsstrategie.