Aandelenwinnaars tot 2030: waarom AI-infrastructuur alles kan bepalen
- Arne Verheedt
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Datacenterbestedingen nemen sterk toe en groeien naar verwachting van 600 miljard dollar in 2025 tot 3 à 4 biljoen dollar in 2030.
De wereldwijde markt voor computing hardware kan tegen 2030 uitkomen op een waarde van ongeveer 1 biljoen dollar.
Deze aandelenwinnaars verwachten groeipercentages die duidelijk boven het gemiddelde van de markt liggen.
De snelle groei van kunstmatige intelligentie is niet alleen zichtbaar in toepassingen zoals ChatGPT of beeldgeneratie. Achter deze ontwikkelingen zit een enorme technologische infrastructuur. Er gaan wereldwijd biljoenen dollars naar datacenters, rekenkracht en gespecialiseerde chips. Voor beleggers die op zoek zijn naar hoge rendementen, biedt deze markt interessante kansen.
Binnen de AI-hardwaresector vallen vooral drie bedrijven op: Nvidia, AMD en Broadcom. Ondanks hun al hoge waarderingen laten zowel bedrijfsprognoses als verwachtingen van analisten zien dat hun aandelenkoersen in vijf jaar tijd mogelijk kunnen verdrievoudigen.
Nvidia: marktleider met zeer hoge groeiverwachtingen
Nvidia is met een beurswaarde van 4,5 biljoen dollar momenteel het grootste beursgenoteerde bedrijf ter wereld. Het bedrijf werd bekend door zijn grafische kaarten voor gaming, maar deze technologie blijkt ook essentieel voor het trainen en gebruiken van AI-modellen.
De chips van Nvidia leveren de hoogste prestaties in de markt en zijn daardoor relatief duur. Grote klanten zoals Microsoft, Google en Amazon zien dit echter niet als een probleem en blijven fors investeren in AI-capaciteit. Volgens het management stijgen de wereldwijde investeringen in datacenters van 600 miljard dollar in 2025 naar 3 tot 4 biljoen dollar in 2030. Dat betekent een gemiddelde jaarlijkse groei van 38 procent. Als Nvidia zijn sterke marktpositie behoudt, kan de aandelenkoers in deze periode aanzienlijk stijgen.
Voor het fiscale jaar 2027 wordt zelfs een omzetgroei van 50 procent verwacht. Dat is uitzonderlijk voor een bedrijf van deze omvang. Met een brutomarge van meer dan 70 procent laat Nvidia bovendien zien dat het financieel zeer efficiënt opereert.
De winst per aandeel (EPS) van Nvidia laat een uitzonderlijk sterk groeipad zien:
AMD: de grote uitdager met een stabiel groeipad
Advanced Micro Devices, beter bekend als AMD, is al jaren de belangrijkste concurrent van Nvidia. Met een marktwaarde van ongeveer 360 miljard dollar is het bedrijf kleiner, maar het heeft een stevige positie opgebouwd binnen de AI-markt door concurrerende producten tegen iets lagere prijzen aan te bieden.
AMD rekent op een gemiddelde jaarlijkse groei van 35 procent tot 2030. Het bedrijf verwacht dat de markt voor computing hardware tegen die tijd een omvang van 1 biljoen dollar bereikt. Dit sluit aan bij de voorspellingen voor datacenters, waarin hardware een groot deel van de totale kosten vertegenwoordigt. Analisten gaan voor 2027 uit van een omzetgroei van 31 procent. Dat ligt iets onder de doelstelling van het management, maar is nog steeds ruim voldoende om een sterke koersstijging over meerdere jaren te ondersteunen.
De brutomarge van AMD ligt momenteel op 44 procent. Dat is lager dan bij Nvidia, maar biedt ruimte voor verbetering als het marktaandeel verder groeit en schaalvoordelen toenemen.
Een omzetgroei van 31% tot 2030 stuwt de EPS-verwachting van AMD:
Broadcom: specialist in maatwerkchips voor grote klanten
Broadcom heeft een beurswaarde van 1,7 biljoen dollar en richt zich op een ander deel van de markt. In plaats van algemene GPU’s ontwikkelt het bedrijf samen met grote klanten speciale chips die zijn ontworpen voor één specifieke toepassing.
Deze zogenoemde ASICs zijn bijvoorbeeld afgestemd op het draaien van taalmodellen of het verwerken van grote hoeveelheden videodata. Doordat ze precies zijn toegesneden op hun taak, zijn ze efficiënter en vaak goedkoper dan standaard GPU’s. Voor 2026 verwacht Broadcom een omzetgroei van 51 procent, wat zelfs hoger is dan de groei die voor Nvidia wordt voorzien. De brutomarge van 64,7 procent wijst op een zeer efficiënt bedrijfsmodel. Dankzij nauwe samenwerkingen met grote cloudbedrijven zoals Meta, Google Cloud en Amazon Web Services is Broadcom goed gepositioneerd binnen de AI-infrastructuur.
Tegelijkertijd is het bedrijf sterk afhankelijk van deze samenwerkingen. Als projecten worden uitgesteld of de vraag van klanten afneemt, kan dat direct gevolgen hebben voor de omzetgroei.
Broadcom laat een indrukwekkende EPS-verwachting zien:
Infrastructuur als fundament van de aandelenwinnaars
Wat Nvidia, AMD en Broadcom met elkaar gemeen hebben, is hun sleutelrol in een snel veranderende markt. De populariteit van AI-toepassingen heeft geleid tot enorme investeringen in de onderliggende technologie. Rekenkracht speelt daarin een centrale rol en juist deze bedrijven leveren die capaciteit.
Het gaat hierbij niet alleen om verwachtingen, maar ook om concrete resultaten. Nvidia en Broadcom laten al groeicijfers boven de 50 procent zien, terwijl AMD stap voor stap zijn positie versterkt. De kans is groot dat deze ontwikkeling nog jarenlang doorzet.
Toch blijven er risico’s. De aandelen zijn hoog gewaardeerd en teleurstellingen kunnen hard worden afgestraft. Beleggers doen er daarom goed aan om niet alleen naar groei te kijken, maar ook naar winstgevendheid, concurrentie en de uitvoering van strategieën.
Voor wie gelooft in de langdurige groei van AI en het belang van schaalbare infrastructuur, bieden deze drie bedrijven interessante mogelijkheden voor de lange termijn. Zij vormen de technologische basis van de AI-revolutie, die zich nog in een relatief vroeg stadium bevindt.
De enorme investeringen in AI-infrastructuur onderstrepen hoe belangrijk voorspelbare kasstromen en tastbare assets zijn in een snel veranderende technologische wereld. Ook buiten de beurs zoeken beleggers naar manieren om te profiteren van langetermijntrends, maar dan met minder volatiliteit. Vastgoed kan daarbij een stabiliserend tegenwicht vormen naast groeigerichte technologieaandelen.
Wie zoekt naar stabiel rendement, kan kijken naar het SynVest Dutch RealEstate Fund, dat belegt in Nederlands vastgoed met focus op supermarkten en zorgcentra. Het fonds behaalde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, wat zorgt voor een regelmatige cashflow en brede spreiding. Bovendien ontvangen deelnemers deze maand een extra bonusuitkering bovenop het reguliere rendement.
Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.
Opmerkingen