1.842% omzetgroei: is dit drone-aandeel nu koopwaardig of niet?

In het kort

• Dit aandeel verwacht een Q4-omzet van $24 tot $26,5 miljoen. Dat is een stijging van 1.842 procent ten opzichte van een jaar eerder.

• Over heel 2025 groeide de omzet met 153 procent tot maximaal $41 miljoen.

• Het bedrijf leed ondertussen meer dan $52 miljoen verlies en verwacht pas in 2028 winstgevend te worden.

De Amerikaanse dronefabrikant Red Cat Holdings verraste beleggers op 13 januari 2026 met zeer sterke omzetcijfers. De groei bleek veel hoger dan verwacht en zorgde voor duidelijk enthousiasme op de beurs. Het aandeel steeg die dag met ongeveer 14 procent. Tussentijds was er kort sprake van een lichte daling, maar die werd later op de dag volledig gecorrigeerd. Daarmee bleef de positieve reactie van beleggers uiteindelijk overeind, ondanks zorgen over de aanhoudende verliezen.

Recordgroei in vierde kwartaal

Red Cat is genoteerd aan de Nasdaq onder het tickersymbool RCAT. Het bedrijf maakte bekend dat de omzet in het vierde kwartaal van 2025 uitkomt tussen $24 miljoen en $26,5 miljoen. Daarmee ligt de omzet ruim boven de verwachtingen van analisten. Vergeleken met dezelfde periode een jaar eerder gaat het om een uitzonderlijke groei van 1.842 procent.

Ook over het volledige jaar laat Red Cat sterke cijfers zien. De totale omzet over 2025 wordt geschat op $38 miljoen tot $41 miljoen. Dat betekent een stijging van ongeveer 153 procent ten opzichte van 2024. Deze cijfers verklaren de stevige koersstijging, waarbij het aandeel op het hoogste punt van de dag $13,88 bereikte. Tegelijkertijd geven deze cijfers nog geen volledig beeld van de financiële situatie van het bedrijf.

Sterke omzetgroei verwacht in Q4 2025:

Verliezen nemen sneller toe dan de omzet

Ondanks de sterke omzetgroei blijft Red Cat verliesgevend. Tot en met het derde kwartaal van 2025 liepen de nettoverliezen op tot meer dan $52 miljoen. Dat is bijna twee keer zoveel als in dezelfde periode een jaar eerder.

Daarnaast is de brutomarge laag voor een bedrijf in de defensiesector. Die komt uit op slechts 10,92 procent. Dit wijst op hoge kosten en beperkte ruimte om prijzen te verhogen. Door deze combinatie blijft het bedrijf financieel kwetsbaar en is winstgevendheid op korte termijn niet realistisch.

Kaspositie biedt beperkte ademruimte

Red Cat beschikt over een kaspositie van ongeveer $200 miljoen, na aftrek van schulden. Met het huidige tempo van geldverbruik, dat rond de $54 miljoen per jaar ligt, kan het bedrijf naar verwachting nog circa drie jaar vooruit zonder extra financiering.

Dat geeft tijdelijke ruimte, maar geen zekerheid. Zonder verbetering van de marges of strengere kostenbeheersing zal het bedrijf opnieuw kapitaal moeten aantrekken. Dat kan leiden tot verwatering van bestaande aandelen of tot extra schulden. Analisten verwachten dat Red Cat op zijn vroegst in 2028 winstgevend kan worden, al blijft ook dat onzeker.

Kaspositie van circa $200 miljoen biedt tijdelijke ademruimte:

Groeiend marktaandeel in defensie biedt perspectief

Red Cat richt zich op de ontwikkeling en productie van drones voor militaire en veiligheidsdoeleinden. De vraag naar dit soort systemen groeit wereldwijd, onder meer door geopolitieke spanningen en stijgende defensiebudgetten.

De Amerikaanse overheid behoort tot de mogelijke klanten van het bedrijf en investeert steeds meer in moderne defensietechnologie. In deze markt kan Red Cat een relevante positie opbouwen. Tegelijkertijd moet het bedrijf concurreren met grote en gevestigde spelers zoals Northrop Grumman en Lockheed Martin. Om de marges te verbeteren zijn schaal en succesvolle contractuitvoering essentieel.

Volatiele beurskoers weerspiegelt verdeeldheid onder beleggers

De koersbeweging van Red Cat laat zien dat beleggers enerzijds enthousiast zijn over de snelle omzetgroei, maar anderzijds alert blijven op de structurele risico’s. Ondanks een kortstondige terugval wist het aandeel de dag af te sluiten met een duidelijke winst van ongeveer 14 procent.

Volatiele handelsdag voor het aandeel:

Met een marktkapitalisatie van circa $1,4 miljard en een beurskoers van $13,33 op het moment van schrijven, is al veel toekomstig succes ingeprijsd. Beleggers rekenen op een overgang naar winstgevendheid op de middellange termijn. Tegelijkertijd tonen de aanhoudende verliezen en lage marges aan dat het bedrijf daar nog ver van verwijderd is.

Voor beleggers blijft Red Cat daardoor een aandeel met twee gezichten. Er is sterke omzetgroei in een strategisch belangrijke markt, maar ook sprake van hoge verliezen en financiële onzekerheid. De komende kwartalen zullen bepalend zijn. Als Red Cat zijn kosten beter onder controle krijgt en militaire orders blijft binnenhalen, kan het groeiverhaal standhouden. Zonder duidelijke stappen richting winstgevendheid blijft het aandeel echter een risicovolle belegging.

De cijfers van Red Cat onderstrepen hoe aantrekkelijk snelle groei kan zijn, maar laten ook zien hoeveel onzekerheid en volatiliteit daarbij komt kijken. Voor beleggers die liever voorspelbaarheid en stabiele kasstromen zoeken, kan het interessant zijn om verder te kijken dan groeiaandelen. Vastgoedbeleggingen bieden in dat opzicht vaak meer rust en een duidelijker inkomensprofiel.

Het SynVest Dutch RealEstate Fund belegt in Nederlands vastgoed met een focus op supermarkten en zorgcentra, sectoren die ook in economisch uitdagende tijden stabiel blijven. Het fonds behaalde de afgelopen jaren een gemiddeld rendement van 8,6% per jaar, waarvan 6% maandelijks wordt uitgekeerd, wat zorgt voor regelmatige inkomsten en brede spreiding. Bovendien ontvangen deelnemers deze maand een extra bonusuitkering van één maand bovenop het reguliere rendement.

Vraag nu de gratis brochure aan en ontdek vrijblijvend of dit vastgoedfonds past bij jouw beleggingsdoelen.