Dit aandeel schiet +12% omhoog na sterke cijfers: koopkans?
- Mika Beumer
- 2 uur geleden
- 4 minuten om te lezen
In het kort
Veeva rapporteerde een winst per aandeel van 2,06 dollar en een omzet van 836 miljoen dollar, beide boven de verwachtingen van analisten
Het bedrijf gaf sterke vooruitzichten voor boekjaar 2027 met een omzetverwachting tot 3,6 miljard dollar en een winst per aandeel van ongeveer 8,85 dollar
Het aandeel stijgt ruim 12 procent na de cijfers, wat beleggers opnieuw laat kijken naar de groeivooruitzichten van het bedrijf
Veeva Systems is vandaag een van de opvallendste stijgers op de beurs nadat het bedrijf sterke kwartaalcijfers presenteerde na het sluiten van de markt. Het aandeel springt ruim 12 procent omhoog nadat zowel de omzet als de winst duidelijk boven de verwachtingen uitkwamen. Daarnaast gaf het management optimistische vooruitzichten voor de komende jaren. Dat roept bij beleggers een belangrijke vraag op. Is deze koerssprong het begin van een nieuwe stijging, of hebben beleggers de meeste groei al ingeprijsd?
Veeva probeert al een lange tijd te herstellen van een daling, beleggers zien kansen na de kwartaalcijfers waardoor het aandeel vandaag 12% stijgt
Sterke kwartaalcijfers en duidelijke groei
Veeva Systems levert cloudsoftware voor de farmaceutische en biotechnologische industrie. De software helpt bedrijven onder meer bij klinisch onderzoek, regelgeving, marketing en datamanagement. Omdat farmaceutische bedrijven sterk afhankelijk zijn van data en regelgeving, hebben veel grote spelers in de sector hun systemen gebouwd op het platform van Veeva.
In het vierde kwartaal rapporteerde het bedrijf een omzet van ongeveer 836 miljoen dollar. Dat was een stijging van 16 procent ten opzichte van een jaar eerder en duidelijk hoger dan de verwachtingen van analisten. Ook de winst viel positief uit. De aangepaste winst per aandeel kwam uit op 2,06 dollar, wat ongeveer 12 cent boven de verwachting lag.
Een groot deel van de groei komt uit de belangrijkste divisie van het bedrijf, de abonnementen. De inkomsten uit abonnementen stegen met 16 procent tot ongeveer 707,7 miljoen dollar. Dat is belangrijk omdat abonnementen voor stabiele en terugkerende inkomsten zorgen. Voor softwarebedrijven vormt dit vaak de basis voor voorspelbare groei en sterke marges.
Over het volledige boekjaar behaalde Veeva een omzet van ongeveer 3,195 miljard dollar en een operationele winst van 1,434 miljard dollar. Daarmee heeft het bedrijf zijn eerdere doel om een omzetrunrate van meer dan 3 miljard dollar te bereiken ruimschoots gehaald. Volgens het management was 2025 een van de sterkste jaren in de geschiedenis van het bedrijf.
Sterke vooruitzichten en groei door nieuwe producten
Naast de sterke kwartaalcijfers was vooral de vooruitblik naar de komende jaren een belangrijke reden voor de koersstijging. Voor het boekjaar 2027 verwacht Veeva een omzet tussen 3,585 miljard en 3,6 miljard dollar. Dat ligt boven de gemiddelde verwachting van analisten. Ook de winstverwachting ligt hoger dan verwacht. Het bedrijf rekent op een aangepaste winst per aandeel van ongeveer 8,85 dollar, terwijl analisten uitgingen van ongeveer 8,60 dollar.
De sterke vooruitzichten is een duidelijke katalysator voor de enorme stijging in de koers vandaag
Volgens het management komt de groei uit meerdere richtingen. Nieuwe producten voor onderzoek en ontwikkeling in de farmaceutische industrie groeien snel. Ook diensten rondom data analyse en marketing voor farmaceutische bedrijven laten sterke groei zien.
Een voorbeeld daarvan is Crossix, een platform dat farmaceutische bedrijven helpt om marketingcampagnes en patiëntdata beter te analyseren. Dit onderdeel kende volgens het management een uitzonderlijk sterk jaar en heeft nog een lange groeirunway. Daarnaast groeien nieuwe producten in de onderzoeksdivisie zoals RTSM en EDC, die farmaceutische bedrijven ondersteunen bij klinische studies.
Ook kunstmatige intelligentie begint een rol te spelen in de strategie van het bedrijf. Volgens CEO Peter Gassner wordt AI onder meer ingezet om content en marketingmateriaal sneller en goedkoper te produceren. Tegelijkertijd benadrukt het management dat AI slechts een onderdeel is van een bredere automatiseringsstrategie. De belangrijkste focus blijft het bouwen van betrouwbare kernsystemen voor farmaceutische bedrijven.
Op langere termijn verwacht Veeva dat sommige oudere productlijnen, zoals CRM software voor verkoopteams van farmaceutische bedrijven, een kleiner aandeel van de totale omzet zullen vormen. Momenteel vertegenwoordigt CRM ongeveer 20 procent van de omzet. Tegen 2030 kan dat aandeel volgens het management dalen tot ongeveer 10 procent omdat andere productcategorieën sneller groeien.
Een overzicht van de omzetgroei in de afgelopen jaren
Is Veeva na de koerssprong nog een koopkans
De sterke cijfers en vooruitzichten hebben beleggers duidelijk enthousiast gemaakt. De vraag is echter of het aandeel na een stijging van meer dan 12 procent nog steeds aantrekkelijk geprijsd is. Voor veel beleggers hangt dat af van het groeipotentieel op langere termijn.
Veeva heeft een sterke positie in een nichemarkt. Farmaceutische bedrijven werken vaak jarenlang met dezelfde software vanwege de strenge regelgeving en de complexiteit van hun systemen. Dat zorgt voor hoge overstapkosten en langdurige klantrelaties. Hierdoor kan Veeva stabiele en voorspelbare inkomsten genereren.
Analisten zijn bullish en zien gemiddeld gezien 55% koerspotentieel
Daarnaast beschikt het bedrijf over een zeer sterke balans. Aan het einde van het boekjaar had Veeva ongeveer 6,6 miljard dollar aan cash en kortlopende beleggingen op de balans. Dat geeft het bedrijf veel financiële flexibiliteit om te investeren in nieuwe technologie of eventuele overnames.
Toch zijn er ook aandachtspunten voor beleggers. De groeipercentages van sommige oudere producten nemen langzaam af en de overgang naar nieuwe systemen kan tijd kosten voor klanten. Ook blijft de waardering van softwarebedrijven gevoelig voor veranderingen in de rente en het sentiment rond technologieaandelen.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een stabiel groeibedrijf binnen de softwaresector kan Veeva echter interessant blijven. De combinatie van terugkerende abonnementen, sterke marges en een duidelijke positie binnen de farmaceutische industrie geeft het bedrijf een relatief defensief profiel binnen de technologiesector. Als het management erin slaagt de groei van nieuwe producten vast te houden, kan de recente koerssprong slechts een tussenstap zijn in een langere groeitrend.
