Waarom Meta ineens dé nieuwe AI-winnaar kan worden terwijl bijna niemand het zag aankomen
De AI race draaide de afgelopen jaren vooral om bedrijven: wie bouwt de beste modellen, verkoopt de meeste rekenkracht en automatiseert het snelst bedrijfsprocessen? Meta laat met Muse zien dat de volgende grote verschuiving juist bij consumenten kan plaatsvinden. De persoonlijke AI agent werd in zijn eerste twee weken wereldwijd meer dan 2,5 miljoen keer gedownload en groeide daarmee sneller dan Claude en Gemini in dezelfde periode. Volgens JPMorgan kan Muse zelfs uitgroeien tot de meest gebruikte consumentenapp voor AI sinds ChatGPT.
Wall Street reageert direct. Jefferies verhoogde het koersdoel voor Meta van 710 naar 875 dollar, ongeveer 18 procent boven de slotkoers voorafgaand aan het advies. Maar het interessantste aan Muse is niet het koersdoel. Het is de mogelijkheid dat Meta zijn miljarden gebruikers verandert in een distributienetwerk voor AI agents.
Even tussendoor: als je dit interessant vindt, dit is precies wat we dagelijks doen om jou en andere beleggers te helpen. Als lid krijg je toegang tot aandelentips, trainingen en live inzicht in de transacties van de portefeuille van De Belegger. Profiteer nu van 50% korting met de kortingscode ''INSIDER''
Muse geeft Meta een belangrijk voordeel in consumenten AI
Muse lijkt opvallend snel aansluiting te vinden bij consumenten. Naast de 2,5 miljoen downloads in twee weken laten gegevens van Apptopia volgens UBS zien dat de app bij iOS downloads zelfs sneller van start is gegaan dan ChatGPT destijds. Voor een product dat pas net beschikbaar is, is dat een krachtig eerste signaal.
Analisten zien enorm veel potentie in Muse en verhogen nu de koersdoelen
Die snelle adoptie is belangrijk omdat Meta al beschikt over een voordeel dat vrijwel geen enkele AI ontwikkelaar eenvoudig kan kopiëren: distributie. Het bedrijf heeft miljarden gebruikers verspreid over Instagram, WhatsApp, Facebook en Messenger. Wanneer Muse uiteindelijk diep binnen die ecosystemen wordt geïntegreerd, hoeft Meta consumenten niet vanaf nul te overtuigen een nieuw platform te bezoeken.
Wall Street ziet daarom opnieuw kansen binnen consumenten AI. De afgelopen periode lag de aandacht vooral bij zakelijke toepassingen, omdat bedrijven duidelijke budgetten hebben voor software en automatisering. UBS denkt nu dat consumentenagents mogelijk de volgende fase van de AI race kunnen aandrijven. Muse levert volgens de bank het eerste bewijs dat zulke producten op grote schaal geaccepteerd kunnen worden.
Daarachter zit een enorme commerciële markt. Morgan Stanley schat dat ongeveer 30 biljoen dollar aan consumentenbestedingen uiteindelijk via digitale AI agents beïnvloed kan worden. Denk aan advertenties, webwinkels, reizen, maaltijdbezorging en taxidiensten. Wie de digitale assistent controleert die namens consumenten zoekt, vergelijkt en uiteindelijk koopt, kan daardoor een bijzonder waardevolle positie tussen klant en verkoper bemachtigen.
De P/E ratio van Meta
Amazon laat zien waarom Muse serieus wordt genomen
De potentiële macht van Muse wordt misschien wel het duidelijkst zichtbaar door de reactie van Amazon. Het bedrijf heeft Muse volgens de bron geblokkeerd op zijn webwinkel, waardoor Meta's agent daar niet langer zelfstandig namens gebruikers kan winkelen. Amazon wil voorkomen dat een externe AI agent tussen zijn klanten en eigen winkelervaring komt te staan.
Dat conflict raakt aan een veel grotere vraag. Wanneer consumenten hun AI agent straks vragen om de goedkoopste vlucht te boeken, een abonnement op te zeggen of een televisie te kopen, verschuift een gedeelte van de macht van websites naar de agent. De consument hoeft dan niet langer afzonderlijk Amazon, een reiswebsite of streamingdienst te bezoeken.
Analisten zien daarom ook risico's voor bestaande digitale bedrijven. Deutsche Bank denkt dat streamingdiensten en abonnementen relatief kwetsbaar kunnen worden. Muse kan bijvoorbeeld herkennen wanneer iemand tijdelijk geen abonnement nodig heeft, bestaande bundels controleren of automatisch een goedkoper abonnement voorstellen. Wat voor de consument handig is, kan voor bedrijven leiden tot hogere opzeggingen en minder prijszettingsmacht.
Voor Meta ontstaat tegelijkertijd een monetisatiekans die verder gaat dan traditionele advertenties. Een agent die begrijpt wat iemand wil kopen en vervolgens helpt bij de transactie bevindt zich veel dichter bij het daadwerkelijke aankoopmoment. Mijn belangrijkste observatie is daarom dat Muse uiteindelijk niet alleen met ChatGPT of Gemini concurreert. Meta kan ook concurreren met de websites en apps waar consumenten vandaag hun aankopen beginnen.
57 van de 64 analisten zien Meta als een koopkans met 1000 dollar als hoogste koersdoel
Muse kan de volledige AI infrastructuur raken
De snelle groei van Muse heeft bovendien gevolgen buiten Meta zelf. Consumentenagents vereisen enorme hoeveelheden rekenkracht wanneer miljoenen mensen ze dagelijks opdrachten geven. JPMorgan wees daarom specifiek op toenemende vraag naar CPU servers, waarbij Intel, AMD en Arm mogelijke begunstigden zijn. Micron profiteert daarnaast van de groeiende behoefte aan geheugen.
Dat maakt consumenten AI relevant voor de volledige infrastructuurketen. Een succesvolle agent genereert niet alleen softwareomzet, maar vraagt ook meer processors, geheugen en datacentercapaciteit. UBS ziet brede adoptie van consumentenagents daarom als mogelijke nieuwe motor achter de AI investeringscyclus.
Voor Meta creëert dat tegelijkertijd een dilemma. Het bedrijf kondigde eerder plannen aan om overtollige rekencapaciteit via een eigen clouddienst beschikbaar te stellen. Evercore ISI denkt dat de snelle groei van Muse die strategie minder logisch kan maken. Wanneer Meta zelf steeds meer rekenkracht nodig heeft, wordt het aantrekkelijker om die capaciteit voor eigen producten te gebruiken.
Muse moet zijn spectaculaire start uiteraard nog omzetten in blijvend gebruik en uiteindelijk inkomsten. Downloads zeggen weinig wanneer gebruikers na enkele maanden verdwijnen, terwijl conflicten met bedrijven zoals Amazon kunnen beperken wat de agent daadwerkelijk kan uitvoeren. Maar Meta heeft iets bereikt wat binnen AI verrassend schaars blijft: miljoenen consumenten gebruiken vrijwillig een nieuw product. Als Muse vervolgens onderdeel wordt van Meta's bestaande apps, kan de volgende grote AI markt niet alleen draaien om welk bedrijf de beste modellen bouwt, maar om wie de consument controle geeft over een agent die namens hem handelt.
Wordt nu lid en krijg 50% korting met de code ''INSIDER''
Opmerkingen